1. 企業情報
株式会社オンデックは、中小企業を中心としたM&A（企業の合併・買収）仲介・アドバイザリー業務を行う企業です。事業承継案件に強みを持っており、地銀などとのネットワークを構築しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
オンデックは、M&A仲介市場において、中小企業を対象とした事業承継案件に強みを持つことで、一定のポジションを確立していると考えられます。M&A市場は競争が激しく、大手企業や他の仲介会社との競争が存在します。中小企業の事業承継ニーズの高まりを背景に、市場は成長傾向にありますが、競争激化も進んでいます。
3. 経営戦略と重点分野
オンデックの経営戦略は、中小企業のM&A案件、特に事業承継案件に注力することです。地銀との連携強化も、その戦略の一環と考えられます。
2025年11月期の第1四半期決算短信からは、具体的な中期経営計画や重点分野に関する詳細な情報は読み取れませんでした。
4. 事業モデルの持続可能性
オンデックの収益モデルは、M&A成立時の手数料収入が中心です。中小企業の事業承継ニーズは高く、市場ニーズは底堅いと考えられます。しかし、M&Aの成否は景気や市場環境に左右されやすく、また、案件の規模や成約数によって収益が大きく変動する可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
オンデックは、M&A仲介・アドバイザリーサービスを提供しており、技術革新というよりは、専門知識やノウハウ、顧客との信頼関係が重要となるビジネスモデルです。主力製品は、M&A仲介・アドバイザリーサービスそのものであり、事業承継案件に強みを持っています。
6. 株価の評価
- 株価: 942.0円 (2025年5月14日終値)
- PER (会社予想): 16.41倍 (業界平均: 25.7)
- PBR (実績): 2.25倍 (業界平均: 2.5)
- EPS (会社予想): 57.39円
- BPS (実績): 419.36円
PERは業界平均を下回っており、割安感がある可能性があります。PBRも業界平均を下回っています。EPSとBPSを考慮すると、現在の株価は割安と判断することもできます。ただし、企業の成長性や将来性を考慮した上で総合的に判断する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年5月8日に981円の高値を付けており、その後は調整局面に入っているように見えます。200日移動平均線は982.05円であり、株価はこれを下回っています。50日移動平均線は924.04円です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年11月期は826,656千円から1,665,082千円へと増加。
- 営業利益: 2023年11月期は-200,575千円でしたが、2024年11月期は367,009千円と黒字転換。
- 当期純利益: 2023年11月期は-152,756千円でしたが、2024年11月期は239,075千円と黒字転換。
- ROE (実績): 24.28%
- 自己資本比率 (実績): 65.7%
2024年11月期は売上高、利益ともに大きく改善しており、高いROEを維持しています。自己資本比率も高く、財務体質は良好です。
直近の四半期決算（2025年2月期第1四半期）では、売上高が減少し、営業損失、経常損失、四半期純損失を計上しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 0.00%
- 1株配当 (会社予想): 0.00円
オンデックは、現時点では配当を実施していません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、2025年5月8日に高値をつけた後、調整局面に入っています。出来高は低調です。
株価への影響要因:
- M&A市場の動向
- 中小企業の事業承継ニーズ
- オンデックのM&A成約件数
- 四半期ごとの業績
11. 総評
オンデックは、中小企業向けM&A仲介・アドバイザリーサービスを提供する企業であり、事業承継案件に強みを持っています。2024年11月期は業績が大きく改善し、高いROEと良好な財務体質を示しています。しかし、2025年2月期第1四半期は減収減益となっており、今後の業績推移に注意が必要です。株価はPER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があるものの、M&A市場の動向や同社の業績、今後の成長戦略などを総合的に判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7360 |
| 企業名 | オンデック |
| URL | https://www.ondeck.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。