1. 企業情報
企業名：SBIホールディングス株式会社
設立：1999年7月8日
所在地：東京都港区六本木1-6-1 泉ガーデンタワー
従業員数：18,523人（平均年齢39.8歳、平均年収8,970千円）
概要：
SBIホールディングスは、金融サービスを中心とした総合金融グループです。主な事業は、ネット証券・銀行・保険などの金融サービス、資産運用、ベンチャーキャピタル・投資、暗号資産（仮想通貨）事業、バイオ・ヘルスケアなどの次世代事業です。証券口座数で国内首位を誇り、新生銀行を傘下に持つなど、グループの裾野は広範囲に及びます。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション：ネット証券・総合金融グループとして国内最大級。証券口座数で首位。
- 競争優位性：
- 幅広い金融サービスのワンストップ提供
- ベンチャー投資や暗号資産など新領域への積極展開
- 新生銀行グループ化による銀行業強化
- 課題：
- 金融業界全体の競争激化
- 市場変動リスク（株式・暗号資産価格変動等）
- 自己資本比率の低さ（3.9%）による財務健全性への懸念
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン：「新産業クリエーター」を掲げ、金融×テクノロジーで革新を目指す
- 重点分野：
- 金融サービスの深化・拡大
- ベンチャー投資、ブロックチェーン、Web3.0領域への進出
- バイオ・ヘルスケア分野の育成
- 中期経営計画：具体的な数値目標や進捗状況の開示はなし
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル：金融サービス（証券・銀行・保険）からの安定収益に加え、投資・暗号資産・バイオ事業など多角化
- 市場ニーズ適応力：ネット金融・デジタル資産・バイオ分野など、成長領域への事業展開力が高い
- リスク：市場変動や新規事業の収益化リスク、財務健全性
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発：ブロックチェーン、暗号資産、Web3.0、バイオテクノロジー分野で先進的取組み
- 主力サービス：SBI証券（ネット証券）、SBI新生銀行、SBI損保・生命、SBI VCトレード（暗号資産取引所）、SBIインベストメント（ベンチャー投資）
6. 株価の評価
- 株価：3,987円（2025/5/14終値）
- BPS（1株当たり純資産）：4,162.73円
- PBR（株価純資産倍率）：0.96倍（業界平均1.0倍と同水準）
- EPS（1株当たり利益）：536.09円（2025年3月期実績）
- PER（株価収益率）：7.44倍（株価3,987円÷EPS536.09円、業界平均13.3倍より割安水準）
- 配当利回り：4.26%（年間配当170円/株）
7. テクニカル分析
- 株価推移：
- 年初来高値：4,669円
- 年初来安値：3,083円
- 直近株価：3,987円（50日移動平均3,868円、200日移動平均3,771.8円）
- 現状：直近は上昇基調で高値圏に接近しているものの、年初来高値からはやや下落。移動平均線より上に位置し、モメンタムはやや強い。
8. 財務諸表分析
- 売上高：1,443,733百万円（前期比+19.3%）
- 当期利益：189,158百万円（前期比+66.5%）
- 親会社帰属利益：162,120百万円（前期比+85.8%）
- 営業キャッシュフロー：1,508,745百万円（前年1,345,740百万円）
- フリーキャッシュフロー：-1,610,000百万円（投資活動の拡大によるマイナス）
- ROE：12.85%
- ROA：1.12%
- 自己資本比率：3.9%（やや低水準）
- 財務傾向：売上・利益ともに大幅増加。キャッシュフローも堅調だが、投資活動による現金流出が大きい。
9. 株主還元と配当方針
- 年間配当：170円（前期160円から増配）
- 配当利回り：4.26%（業界平均を上回る水準）
- 配当性向：33.16%
- 自社株買い：特段の大規模な自社株買いの情報はなし
10. 株価モメンタムと投資家関心
- モメンタム：直近10日間で株価は上昇基調。出来高も平均200万株超と流動性が高い。
- 信用取引動向：信用買い残が増加傾向（信用倍率7.89倍）、投資家の関心は高い。
- 影響要因：業績の大幅増益、増配、金融・暗号資産・バイオなど成長分野への期待が株価を支える一方、市場全体のボラティリティや財務リスクも意識される。
11. 総評
SBIホールディングスは、証券・銀行・保険を核とする総合金融グループであり、ネット証券口座数国内首位の地位を有しています。近年はベンチャー投資や暗号資産、バイオ分野にも積極展開し、売上・利益ともに大幅な成長を実現しています。配当利回りも高く、株主還元姿勢が明確です。一方で、自己資本比率が低く財務健全性には留意が必要です。株価は業界平均に比べて割安感があり、直近は上昇基調が続いています。今後も多角化戦略と成長分野への取り組みが注目される企業です。
企業情報
| 銘柄コード | 8473 |
| 企業名 | SBIホールディングス |
| URL | http://www.sbigroup.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – 証券、商品先物取引業 |
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