決算説明：ウエルシアホールディングス（3141）

2025年２月期　第３四半期決算説明会資料

基本情報

• 企業概要: ウエルシアホールディングス株式会社
• 主要事業分野: ドラッグストア
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2025年1月8日
  • 参加対象: 個人投資家向け
• 報告期間: 2025年2月期 第3四半期
• セグメント:
  • ウエルシアHD(連結)
  • ウエルシア薬局
  • コクミン
  • ププレひまわり
  • ウェルパーク
  • 丸大サクラヰ薬局
  • シミズ薬品

業績サマリー

• 主要指標 (2025年2月期 第3四半期、前年同期比):
  • 売上高: 951,916百万円、104.6%
  • 営業利益: 22,856百万円、73.5%
  • 経常利益: 26,352百万円、76.8%
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 14,778百万円、72.5%
• 進捗状況:
  • 売上高は調剤が牽引
  • 販管費が計画内に収まり、営業利益はほぼ計画どおりで着地
  • 既存店売上の伸長、M&Aによる増収も、販管費では人材への積極的な投資による、人件費増加などがあり増収減益
• セグメント別状況:
  • ウエルシア薬局: 売上高103.2%、営業利益80.1%
  • コクミン: 売上高104.9%、営業利益117.4%
  • 丸大サクラヰ薬局: 売上高103.0%、営業利益66.1%
  • シミズ薬品: 売上高106.0%、営業利益78.5%

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 売上高は調剤が牽引
  • 販管費が計画内に収まり、営業利益はほぼ計画どおりで着地
  • 既存店売上の伸長、M&Aによる増収も、販管費では人材への積極的な投資による、人件費増加などがあり増収減益
• 増減要因:
  • 売上高: 調剤売上高の増加
  • 既存店売上の伸長、M&Aによる増収
  • 販管費: 人材への積極的な投資による、人件費増加
• リスク要因: 税制改正(外形標準課税)の影響

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 2030年 地域No.1の健康ステーションを目指す
• 進行中の施策:
  • PB物販売上構成比は今期計画の9.2%を達成。売上高は前期比115.7%と伸長継続
  • 調剤事業のDX取組み(マイナ保険証の利用推進、調剤におけるデジタル活用)
  • WAON POINTサービスの拡大
  • 売場フォーマットの変更(H&BC定番売場変更、ミレニアル&Z世代向け店舗へのチャレンジ)
  • 店舗業務効率化に向けた取組み(新レジシステム導入、小型タブレット端末の活用、品出し効率の改善)
  • マーケティングにおける新たな取組み(AI販促プラットフォームの導入)
  • サステナビリティ経営(移動販売車「うえたん号」と地域協働コミュニティスペース「ウエルカフェ」)

将来予測と見通し

• 業績予想:
  • 2024年10月7日に、同年4月8日公表の通期業績予想を修正
  • 売上高: 1,295,000百万円、106.4%
  • 営業利益: 34,000百万円、78.6%
  • 経常利益: 38,000百万円、79.6%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 19,000百万円、71.8%

配当と株主還元

• 配当方針: 一株当たり配当金は、当初の予定通り変更なし
• 配当実績:
  • 2020/2期: 11.5円(中間)、13.5円(期末)
  • 2021/2期: 13.5円(中間)、15.0円(期末)
  • 2022/2期: 15.0円(中間)、15.0円(期末)
  • 2023/2期: 16.0円(中間)、16.0円(期末)
  • 2024/2期: 17.0円(中間)、17.0円(期末)
  • 2025/2期(予想): 18.0円(中間)、18.0円(期末)

製品やサービス

• 製品:
  • PB商品
  • 医薬品
  • 化粧品
  • 家庭用品
  • 雑貨
  • 食品
• サービス:
  • 調剤
  • WAON POINTサービス
• 協業・提携:
  • ロート製薬との共同開発スキンケアブランド「RESTA」

重要な注記

• 会計方針: 2023年2月期の期首から、「収益認識に関する会計基準」を適用
• リスク要因: 税制改正(外形標準課税)の影響
• その他:
  • 2024年3月15日付で、エクスチェンジを株式取得により完全子会社化
  • 2024年6月3日付で、とをしや薬局を株式取得により完全子会社化し、同年9月1日付で、当社の連結子会社のウエルシア薬局を存続会社として、とをしや薬局を吸収合併
  • 2024年9月2日付で、ウェルパークを株式取得により完全子会社化
  • 2024年10月1日付で、ウエルシアパートナーズ(旧東電パートナーズ)を株式取得により完全子会社化

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