1. 企業情報
ユミルリンクは、メッセージングソリューション事業を展開する企業です。主に、メール配信システム「Cuenoteシリーズ」を提供しており、メール、SMS、プッシュ通知、安全確認サービスなど、多岐にわたるサービスを提供しています。主要顧客は通信・小売業であり、阪急阪神グループの一員です。
2. 業界のポジションと市場シェア
ユミルリンクは、大規模かつ高速なメール配信システムに強みを持っています。メール配信市場は安定的に成長しており、SMS配信サービスも高い成長率が見込まれています。競合他社との差別化を図り、市場での地位を確立していくことが重要です。
3. 経営戦略と重点分野
ユミルリンクは、メッセージングソリューション事業に注力しています。2024年12月期より連結決算に移行し、事業規模の拡大を図っています。今後は、既存サービスの強化に加え、新サービスの開発や、顧客ニーズへの対応が重要となります。
* 中期経営計画: 詳細は不明ですが、決算短信からは、売上高の増加、利益の向上を目指していることが伺えます。
* 重点分野: メッセージングソリューション事業の成長、新サービスの開発、顧客基盤の拡大。
4. 事業モデルの持続可能性
ユミルリンクの収益モデルは、メール配信システムを中心としたサービス提供によるものです。市場ニーズの変化への対応として、SMS配信やプッシュ通知など、多様なメッセージングサービスの提供が重要です。顧客ニーズに合わせたサービスの拡充が、事業の持続可能性を高める鍵となります。
5. 技術革新と主力製品
ユミルリンクは、メール配信システム「Cuenoteシリーズ」を主力製品としています。技術開発の動向としては、高速かつ大規模な配信能力の向上、セキュリティ強化、新機能の追加などが考えられます。
6. 株価の評価
- 株価: 1,575.0円（2025年5月15日）
- EPS（会社予想）: 125.27円
- PER（会社予想）: 12.68倍
- BPS（実績）: 742.96円
- PBR（実績）: 2.14倍
PERは12.68倍と、業界平均PER（66.2）と比較して割安です。PBRも2.14倍と、業界平均PBR（3.5）を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年5月14日に1,555円まで上昇し、その後1,575円で取引されています。年初来高値は1,609円であり、現在の株価は高値圏に近い水準です。
* 50日移動平均: 1,483.64円
* 200日移動平均: 1,373.84円
移動平均線は上昇傾向にあり、株価は50日、200日移動平均線を上回っています。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12ヶ月 | 2024年12月期 | 2023年12月期 | 2022年12月期 | 2021年12月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,669百万円 | 2,669百万円 | — | 2,181百万円 | 1,929百万円 |
| 営業利益 | 637百万円 | 637百万円 | — | 520百万円 | 414百万円 |
| 当期純利益 | 469百万円 | 469百万円 | — | 359百万円 | 286百万円 |
| 売上高成長率 | 13.60% | — | — | 12.96% | — |
| 営業利益率 | 24.49% | — | — | 23.84% | 21.48% |
| ROE | 17.97% | — | — | — | — |
| ROA | 12.83% | — | — | — | — |
| 自己資本比率 | 82.9% | — | — | — | — |
- 売上高: 過去12ヶ月で2,669百万円と、2022年12月期、2021年12月期と比較して増加傾向にあります。
- 利益: 営業利益、当期純利益も増加傾向にあり、収益性が向上しています。
- ROE: 17.97%と高い水準であり、自己資本を効率的に活用していることがわかります。
- 自己資本比率: 82.9%と高く、財務基盤が安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.20%
- 1株配当（会社予想）: 19.00円
- 配当性向: 14.68%
- 自社株買い: 実施の記載はありません。
2024年12月期は55.00円の配当を実施しており、2025年12月期は19.00円の配当を予想しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強くなっています。
- 出来高: 700株と、出来高は少ないです。
- 信用取引: 信用買残は21,300株と、やや買いが多い状況です。信用倍率は0.00倍と、売り残はありません。
- 株価への影響要因: 業績、新サービスの発表、市場全体の動向などが考えられます。
11. 総評
ユミルリンクは、メッセージングソリューション事業において、高い収益性と安定した財務基盤を持つ企業です。PER、PBRは業界平均と比較して割安であり、今後の成長も期待できます。直近の株価は上昇傾向にあり、高値圏に近づいています。
* 今後の業績見通し: 2025年12月期の業績予想を注視し、計画通りに進捗しているかを確認する必要があります。
* 市場競争: 競合他社との競争状況、市場シェアの変化を注視する必要があります。
* 新サービスの動向: 新サービスの開発状況、市場への浸透度合いを確認する必要があります。
* 株価の変動リスク: 直近の株価上昇により、割高になる可能性も考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4372 |
| 企業名 | ユミルリンク |
| URL | https://www.ymir.co.jp |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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