1. 企業情報
不二サッシ株式会社は、アルミサッシを主力とする建材メーカーです。ビル用サッシやカーテンウォールに強みを持ち、リニューアル事業も展開しています。その他、アルミ形材の販売、都市ゴミ焼却施設の飛灰処理設備なども手掛けています。文化シヤッターの傘下企業です。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: アルミサッシ業界では国内4位。ビル用サッシに強みを持つ。
- 競争優位性: ビル向けの高強度サッシや、リニューアル事業における技術力。
- 課題: 建設資材価格の高騰、労働力不足、競合他社との競争激化。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 決算短信からは具体的なビジョンは読み取れませんでしたが、増収増益を達成しており、事業の拡大を目指していると考えられます。
- 中期経営計画: 2026年3月期の業績予想として、売上高107,000百万円、営業利益2,500百万円、経常利益2,750百万円、親会社株主に帰属する当期純利益2,150百万円を掲げています。
- 重点分野:
- 建材事業（ビル新築・リニューアル）の強化
- 形材外販事業における加工品の販売拡大
- 環境事業におけるプラント部門の基幹改良工事、新規プラント工事の推進
- 物流事業における営業倉庫の活用による取引拡大
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 建材事業、形材外販事業、環境事業、物流事業と多角化しており、安定した収益基盤を構築しています。
- 市場ニーズへの適応力: ビル需要やリニューアル需要、環境問題への対応など、市場ニーズの変化に対応できる事業構造を持っています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: 決算短信からは具体的な技術開発の動向は読み取れませんでした。
- 主力製品: ビル用サッシ、カーテンウォール、アルミ形材、飛灰処理設備など。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 4.18倍 (業界平均: 11.3)
- PBR (実績): 0.38倍 (業界平均: 0.5)
- EPS (会社予想): 170.48円
- BPS (実績): 1,853.07円
- 現在の株価: 713.0円
- PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は681円から730円の間を変動しており、5月14日には年初来高値730円を記録しています。
- 50日移動平均: 674円
- 200日移動平均: 669.71円
- 50日、200日移動平均線を上回っており、上昇トレンドにあると判断できます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期は104,754百万円と、前期の101,260百万円から増加。
- 営業利益: 2025年3月期は2,475百万円と、前期の1,773百万円から増加。
- 経常利益: 2025年3月期は2,742百万円と、前期の2,186百万円から増加。
- 当期純利益: 2025年3月期は2,225百万円と、前期の1,714百万円から増加。
- ROE (実績): 10.09%
- 自己資本比率 (実績): 27.7%
- 増収増益であり、収益性は改善傾向にあります。
- 自己資本比率は27.7%と、財務体質は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 3.79%
- 1株配当 (会社予想): 27.00円
- 配当性向: 10.69%
- 自社株買い: 決算短信からは自社株買いに関する情報は得られませんでした。
- 配当利回りは3.79%と、ある程度の株主還元を行っています。
- 2025年3月期の1株当たり期末配当金は25円と、前期の2円から増配しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強いと考えられます。
- 株価への影響要因:
- 業績好調による期待感
- 増配
- 建設業界の動向
- 原材料価格の変動
11. 総評
不二サッシは、アルミサッシを主力とする建材メーカーであり、増収増益を達成し、業績は好調です。PER、PBRは割安感があり、配当利回りも魅力的です。株価は上昇トレンドにあり、テクニカル的にも良好な状態です。ただし、建設業界の動向や原材料価格の変動などのリスク要因も考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 5940 |
| 企業名 | 不二サッシ |
| URL | http://www.fujisash.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 金属製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。