1. 企業情報
ラクト・ジャパンは、乳原料、食肉食材、機能性食品原料などを扱う食品専門商社です。欧米、豪州、東南アジアに拠点を持ち、乳製品、食肉加工品、機能性食品原料などを国内外に販売しています。食品メーカー、卸売業者、小売業者、スポーツ栄養、美容・健康食品、介護、食品業界など幅広い顧客層に対応しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ラクト・ジャパンは、乳原料を主力とする独立系の食品専門商社として、一定の競争優位性を持っています。特に、海外からの輸入に強みがあり、グローバルなネットワークを活かした事業展開を行っています。
課題:
- 食品業界は競争が激しく、価格競争に巻き込まれるリスクがあります。
- 原材料価格の変動や為替レートの影響を受けやすいです。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 詳細は不明ですが、決算短信などから、乳原料・チーズ、機能性食品原料、アジア事業を重点分野としていることが伺えます。
中期経営計画:
- 具体的な中期経営計画は開示されていません。
- 機能性食品原料部門のプロテイン関連事業の拡大、アジアのチーズ製造販売部門の強化に注力しています。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 乳原料、食肉食材、機能性食品原料などの販売による収益が中心です。
- アジア事業の拡大も収益の柱となっています。
市場ニーズの変化への適応力:
- 機能性食品原料など、健康志向の高まりに対応した製品を提供することで、市場ニーズの変化に対応しています。
- アジア市場の開拓も、成長の機会となっています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- 技術開発に関する情報は開示されていません。
- 食品専門商社として、高品質な原材料の調達力、加工技術を持つメーカーとの連携が重要と考えられます。
収益を牽引している製品やサービス:
- 乳原料・チーズ部門、機能性食品原料部門、アジア事業が収益を牽引しています。
- 特に、機能性食品原料部門の成長が著しいです。
6. 株価の評価
EPS、BPSに基づく計算:
- EPS（会社予想）: 331.38円
- PER（会社予想）: 10.53倍
- BPS（実績）: 2,807.19円
- PBR（実績）: 1.24倍
比較:
- PERは業界平均（12.1倍）を下回っており、割安感があります。
- PBRは業界平均（1.0倍）を上回っています。
7. テクニカル分析
株価推移:
- 直近10日間の株価は、3,375円から3,490円の間を推移しており、上昇傾向にあります。
- 年初来高値3,865円、年初来安値2,536円。
- 50日移動平均線: 3184.38円、200日移動平均線: 2952.26円。
- 52週高値から見ると、まだ上昇余地があると考えられます。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標:
- 売上高: 過去12ヶ月で170,907百万円と、増加傾向にあります。
- 営業利益: 過去12ヶ月で4,455百万円と、増加傾向にあります。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で3,146百万円と、増加傾向にあります。
- ROE（実績）: 12.05%
- ROA（過去12か月）: 3.74%
- 売上高成長率: 15.80%（直近四半期）
- 営業利益成長率: 33.6%（直近四半期）
- 純利益成長率: 46.7%（直近四半期）
過去数年分の傾向:
- 売上高、利益ともに増加傾向にあり、業績は好調です。
- 特に、直近四半期の増収増益率は高いです。
9. 株主還元と配当方針
配当利回りや配当性向の分析:
- 配当利回り（会社予想）: 2.87%
- 1株配当（会社予想）: 100.00円
- 配当性向: 25.43%
自社株買いなどの株主還元策:
- 自社株買いに関する情報は開示されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向:
- 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは良好です。
株価への影響を与える要因:
- 業績の好調さ（増収増益）
- 機能性食品原料部門、アジア事業の成長
- 配当利回り
11. 総評
ラクト・ジャパンは、乳原料を主力とする食品専門商社であり、業績は好調に推移しています。特に、機能性食品原料部門とアジア事業の成長が著しく、今後の成長も期待できます。株価はPERで割安感があり、テクニカル的にも上昇トレンドです。配当利回りも魅力的です。
* 強気: 業績好調、成長性、割安感、配当利回りなどを総合的に考慮すると、投資妙味があると考えられます。
* ただし、食品業界の競争激化、原材料価格変動、為替リスクなど、注意すべき点もあります。
* 今後の業績推移、特に機能性食品原料部門とアジア事業の動向に注目していく必要があります。
本分析は、公開情報を基に作成されており、正確性を期していますが、その内容を保証するものではありません。投資判断はご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 3139 |
| 企業名 | ラクト・ジャパン |
| URL | https://www.lactojapan.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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