1. 企業情報
鉄建建設は、土木工事を主力とする建設会社です。鉄道関連工事に強みを持ち、道路、トンネル、橋梁などの社会インフラ整備も手掛けています。また、マンションや学校などの建築工事、不動産事業も展開しています。JR東日本が持分法適用会社であり、安定した事業基盤を持っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
鉄建建設は、鉄道工事において高い技術力と実績を有し、業界内で一定の地位を確立しています。公共事業への依存度が高く、国内のインフラ投資動向に業績が左右されやすい側面があります。建設業界全体としては、人手不足や資材価格の高騰といった課題に直面しています。
3. 経営戦略と重点分野
鉄建建設は、中期経営計画2028「誇れる企業へ」を掲げ、生産性と利益創出力の回復・強化、成長領域への積極投資、人的資本の充実、ESGの推進、資本効率を意識した経営への転換を基本方針としています。具体的には、鉄道関連工事に加え、不動産事業や再生可能エネルギー分野など、新たな収益源の開拓を目指しています。
4. 事業モデルの持続可能性
鉄建建設の収益モデルは、公共事業への依存度が高く、景気変動の影響を受けやすい傾向があります。しかし、鉄道インフラの老朽化に伴う更新需要や、都市開発に伴う建築需要など、安定的な需要が見込める分野も存在します。また、JR東日本との連携強化は、安定的な受注に繋がる可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
鉄建建設は、鉄道工事における高度な技術力を有しています。具体的な技術革新の動向については、詳細な情報が不足しています。収益を牽引しているのは、鉄道関連工事、土木工事、建築工事であり、これらの分野での技術力が強みとなっています。
6. 株価の評価
- 株価: 2,660.0円 (2025年5月26日終値)
- EPS（会社予想）: 258.43円
- PER（会社予想）: 10.29倍 (業界平均: 14.0倍)
- BPS（実績）: 5,011.44円
- PBR（実績）: 0.53倍 (業界平均: 1.1倍)
- 配当利回り（会社予想）: 4.89%
現在の株価は、予想EPSに基づくとPERが10.29倍と、業界平均の14.0倍と比較して割安感があります。PBRも0.53倍と低く、割安な水準と言えます。配当利回りは4.89%と高く、株主還元にも積極的な姿勢を示しています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年5月13日に2,899円の高値をつけた後、下落傾向にあります。200日移動平均線は2458.99円、50日移動平均線は2610.40円です。現在の株価は50日移動平均線を上回っており、底堅さを見せています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期は185,114百万円（+0.8%）。
- 営業利益: 2025年3月期は3,459百万円（+261.1%）。
- 当期純利益: 2025年3月期は3,429百万円（-19.5%）。
- ROE（実績）: 4.84%
- 自己資本比率（実績）: 31.0%
- 営業CF: 2025年3月期はマイナス20,285百万円。
売上高は微増、営業利益は大幅増益となりましたが、当期純利益は減少しています。営業CFがマイナスとなっている点は注意が必要です。自己資本比率は31.0%と、財務体質は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 4.89%
- 1株配当（会社予想）: 130.00円
- 配当性向: 49.17%
- 自社株買い: 実施に関する情報はありません。
鉄建建設は、高い配当利回りを維持しており、株主還元に積極的な姿勢を示しています。配当性向も50%弱と、安定した配当を期待できます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱まっています。信用買残は増加、信用売残は減少しており、買い方の期待がやや高まっていると推測されます。
株価への影響を与える要因としては、公共事業の動向、建設コストの変動、JR東日本との関係などが挙げられます。
11. 総評
鉄建建設は、鉄道工事を強みとする建設会社であり、高い配当利回りが魅力です。財務状況は安定していますが、営業CFのマイナスや、当期純利益の減少は懸念材料です。株価は割安な水準にあり、今後の業績回復と株主還元の強化に期待できます。
企業情報
| 銘柄コード | 1815 |
| 企業名 | 鉄建建設 |
| URL | http://www.tekken.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。