1. 企業情報
ミアヘルサホールディングスは、東京証券取引所スタンダード市場に上場している企業で、調剤薬局、保育園、介護施設の運営を主な事業としています。調剤薬局は都市部の門前薬局を中心に展開し、保育園は2021年10月に買収により規模を拡大しました。介護事業も手掛けており、調剤、保育、介護の3本柱で事業を展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ミアヘルサホールディングスは、調剤薬局、保育園、介護サービスを提供する企業として、それぞれの分野で事業を展開しています。
* 調剤薬局: 競争の激しい業界ですが、都市部の門前薬局を中心に展開することで一定の顧客基盤を確保しています。
* 保育園: 保育ニーズの高まりを背景に、事業拡大の余地があります。
* 介護施設: 高齢化社会が進む中で、需要は安定的に見込まれます。
競争優位性:
- 調剤、保育、介護の複合的な事業展開によるシナジー効果が期待できます。
- 都市部を中心に事業を展開しており、高い集客力が見込めます。
課題:
- 調剤報酬改定や薬価改定による収益への影響。
- 保育士や介護職員の人材確保。
- 競合他社との差別化。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
中期経営計画の基本方針として、「国の2大福祉政策である「子育て支援」・「高齢者支援」を地域に展開する」ことを掲げています。
中期経営計画の重点分野:
- 事業部間の連携によるシナジー効果の発揮。
- 成長戦略の加速と営業利益率の向上による経営基盤の強化。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
調剤薬局、保育園、介護施設の運営による収益を柱としています。
* 調剤薬局: 処方箋に基づく調剤料、医薬品販売。
* 保育園: 保育料。
* 介護施設: 介護保険サービス利用料、入居費用。
市場ニーズの変化への適応力:
高齢化の進展、保育ニーズの高まりに対応した事業展開を行っており、市場ニーズへの適応力は高いと考えられます。
5. 技術革新と主力製品
ミアヘルサホールディングスは、技術革新に関する具体的な情報は開示されていません。
主力製品・サービス:
- 調剤薬局サービス
- 保育園運営
- 介護サービス
6. 株価の評価
- 株価: 1078.0円
- PER（会社予想）: 12.05倍 (業界平均: 21.1)
- PBR（実績）: 0.79倍 (業界平均: 1.3)
- EPS（会社予想）: 89.44円
- BPS（実績）: 1,357.53円
- 配当利回り（会社予想）: 2.78%
評価:
PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1078円から1100円の間を変動しており、50日移動平均線（1082.12円）と200日移動平均線（1100.44円）を下回っています。
5月19日には39,900株の出来高がありましたが、それ以外は出来高が少なく、様子見の状況と考えられます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2024年3月期: 22,722百万円
- 2025年3月期: 23,825百万円（+4.9%）
営業利益:
- 2024年3月期: 395百万円
- 2025年3月期: 641百万円（+62.2%）
経常利益:
- 2024年3月期: 374百万円
- 2025年3月期: 644百万円（+72.3%）
当期純利益:
- 2024年3月期: 5百万円
- 2025年3月期: 299百万円（+5,320.9%）
ROE（実績）: 8.42%
自己資本比率（実績）: 28.6%
評価:
売上高は増加傾向にあり、営業利益、経常利益、当期純利益も大幅に増加しています。ROEも改善し、財務体質も安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.78%
- 1株配当（会社予想）: 30.00円
- 配当性向: 51.37%
- 自社株買い: 実施の発表はありません。
評価:
安定的な配当を実施しており、株主還元への意識は高いと考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動: 5月19日に急騰しましたが、その後は落ち着いた動きとなっています。
- 出来高: 全体的に低調です。
- 信用取引: 信用買い残は減少傾向にあり、信用倍率は0.00倍と売り優勢です。
- 株価への影響要因: 業績、配当、今後の成長戦略などが注目されます。
11. 総評
ミアヘルサホールディングスは、調剤薬局、保育園、介護施設を運営する企業であり、高齢化社会と保育ニーズの高まりを背景に、安定的な需要が見込めます。
2025年3月期の業績は好調であり、増収増益を達成しています。PER、PBRは割安感があり、配当利回りも魅力的です。
ただし、直近の株価は低調であり、今後の成長戦略や競合との差別化が重要となります。
* 今後の業績動向、特に中期経営計画の進捗状況を注視する必要があります。
* 競合他社との比較や、業界全体の動向も考慮に入れる必要があります。
* 株価の変動リスクを考慮し、分散投資を心がけることが重要です。
本分析は、公開情報に基づき作成されており、投資判断を助言するものではありません。投資はご自身の判断と責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7129 |
| 企業名 | ミアヘルサホールディングス |
| URL | https://www.merhalsa-hd.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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