1. 企業情報
企業名: 新日本理化株式会社
概要: 新日本理化は、化学製品を生産・販売する日本の企業です。主にオレオケミカル製品、機能性樹脂原料、医薬中間体、プラスチックおよびコーティング材料、潤滑剤を提供しています。1919年に設立され、大阪に本社を置いています。
事業内容: 化学製品の製造・販売
設立年月日: 1919年11月10日
代表者名: 三浦 芳樹
従業員数: 410人
平均年齢: 43.5歳
平均年収: 6,810千円
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内での競争優位性や課題:
新日本理化は、水素添加技術に強みを持つオレオケミカル総合メーカーとして、機能性樹脂原料や医薬中間体に特化した製品を提供しています。主要原材料である油脂相場の高騰や、中国による廉価品の海外輸出拡大による価格競争激化により汎用品の収益を圧迫していますが、高機能製品は販売数量を伸ばし、全社収益を牽引しています。
市場シェア: 詳細は不明
3. 経営戦略と重点分野
経営陣が掲げるビジョンや戦略:
新日本理化は、モノづくり力の向上と事業ポートフォリオの組換えに注力しています。生産・設備保全・品質管理体制の見直し、製品の統廃合を含むラインアップ見直し、環境貢献製品の開発・用途開拓など、事業構造転換に向けた取り組みを推進しています。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野:
2022年3月期~2026年3月期の中期経営計画に基づき、モノづくり力の向上と事業ポートフォリオの組換えに注力しています。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力:
新日本理化は、主要原材料である油脂相場の高騰や、中国による廉価品の海外輸出拡大による価格競争激化により汎用品の収益を圧迫されていますが、高機能製品は販売数量を伸ばし、全社収益を牽引しています。事業モデルの持続可能性は、高機能製品へのシフトと市場ニーズの変化への適応力に依存しています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向や独自性:
新日本理化は、水素添加技術に強みを持つ企業です。技術革新により、高機能製品の開発と市場ニーズへの対応を強化しています。
収益を牽引している製品やサービス:
高機能製品が収益を牽引しています。
6. 株価の評価
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較:
EPS（会社予想）: 14.75
BPS（実績）: 477.07
PER（会社予想）: 12.75倍
現在の株価189円に対して、PERは12.75倍となっており、業界平均PER15.9より低い水準です。
7. テクニカル分析
株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か:
直近10日間の株価は、185円から196円の間で推移しており、50日移動平均線189.78円、200日移動平均線194.93円を下回っており、安値圏に位置しています。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標を評価:
売上高: 32,703百万円 (前期比△0.5%)
営業利益: 829百万円 (前期比129.2%)
経常利益: 1,195百万円 (前期比53.2%)
親会社株主に帰属する当期純利益: 522百万円 (前期比136.5%)
ROE（実績）: 2.98%
ROA（実績）: 1.34%
キャッシュフロー: オペレーティングキャッシュフローは-224百万円と負の推移。
9. 株主還元と配当方針
配当利回りや配当性向の分析:
配当利回り（会社予想）: 2.13%
1株配当（会社予想）: 4.00円
配当性向: 詳細は不明
自社株買いなどの株主還元策: 詳細は不明
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向（上昇・下降の勢い）:
直近10日間の株価は、185円から196円の間で推移しており、上昇・下降の勢いは弱い。
株価への影響を与える要因:
主要原材料である油脂相場の高騰、中国による廉価品の海外輸出拡大による価格競争激化、米中対立や貿易摩擦の激化などが影響を与える要因。
11. 総評
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理:
新日本理化は、水素添加技術に強みを持つオレオケミカル総合メーカーとして、高機能製品へのシフトにより収益を牽引しています。中期経営計画に基づき、モノづくり力の向上と事業ポートフォリオの組換えに注力しています。しかし、原材料価格の高騰や価格競争激化、米中対立による貿易摩擦などリスク要因が存在します。株価は安値圏に位置しており、PERは業界平均より低い水準です。財務面では、営業利益と経常利益が増加傾向にあり、ROEとROAは堅調ですが、オペレーティングキャッシュフローは負の推移となっています。
企業情報
| 銘柄コード | 4406 |
| 企業名 | 新日本理化 |
| URL | http://www.nj-chem.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。