1. 企業情報
- 事業内容: 首都圏を中心に、分譲・賃貸マンションの開発・販売、収益物件の開発・販売、販売代理、建物管理、ホテル事業を展開しています。SBIホールディングスの子会社です。
- 特徴: 2022年9月にSBIホールディングスの傘下に入り、経営基盤の強化を図っています。ホテル事業は再建中です。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界: 不動産業界に属し、特に首都圏のマンション開発に強みを持っています。
- 競争優位性: SBIグループとの連携による資金調達力や、首都圏という需要の高いエリアでの事業展開が強みと考えられます。
- 課題: 不動産市況の変動や、建築コストの上昇などの影響を受けやすい可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 詳細なビジョンは開示されていませんが、SBIグループの一員として、首都圏での不動産事業の拡大を目指していると考えられます。
- 中期経営計画: 2025年6月期の第3四半期決算短信によると、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益ともに増益を予想しています。
- 重点分野: 分譲マンション事業、収益物件事業、ホテル事業の再建に注力していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 分譲マンション販売、収益物件販売、賃料収入、ホテル運営収入など、複数の収入源があります。
- 市場ニーズへの適応力: 首都圏のマンション需要は底堅いですが、金利上昇や経済状況の変化によっては、販売に影響が出る可能性があります。
- リスク: 不動産市況の変動、金利上昇、建築コストの上昇、競合激化などがリスクとして挙げられます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術革新: 不動産開発における特筆すべき技術革新に関する情報は、現時点では見当たりません。
- 主力製品/サービス: 分譲マンション「ウィルローズ」シリーズ、収益物件、ホテル事業が収益の柱となっています。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 7.93倍 (業界平均: 11.3)
- PBR (実績): 3.37倍 (業界平均: 0.9)
- EPS (会社予想): 123.90円
- BPS (実績): 292.01円
- 評価: PERは業界平均よりも低く、割安感があります。PBRは業界平均を大きく上回っています。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 直近終値: 983.0円
- 年初来高値: 1,075円
- 年初来安値: 615円
- 50日移動平均: 943.48円
- 200日移動平均: 725.93円
- 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、50日移動平均線を上回っています。
- 判断: 現在の株価は年初来高値に近づいており、上昇トレンドにあると考えられます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年6月期は423億9302万9千円、2025年6月期は585億3800万円を予想しており、増収基調です。
- 営業利益: 2024年6月期は22億5814万円、2025年6月期は49億5100万円を予想しており、増益基調です。
- ROE (実績): 40.97%と非常に高い水準です。
- 自己資本比率 (実績): 16.2%と、やや低い水準です。
- その他: 第3四半期決算では、売上高は増加しましたが、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益は減少しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 3.87%
- 1株配当 (会社予想): 38.00円
- 配当性向: 25.33%
- 株主還元策: 配当を実施しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強いと考えられます。
- 信用取引: 信用買残が増加しており、個人投資家の関心が高まっている可能性があります。信用倍率は21.30倍と高く、注意が必要です。
- 株価への影響要因: 業績、不動産市況、金利動向、SBIグループとの連携などが株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
THEグローバル社は、首都圏を地盤とする不動産会社であり、SBIグループの傘下に入ったことで経営基盤を強化しています。業績は増収増益を予想しており、ROEも高い水準を維持しています。株価は割安感があり、上昇トレンドにあると考えられます。ただし、自己資本比率が低く、不動産市況の変動リスクがあること、信用倍率が高いことには注意が必要です。投資判断にあたっては、これらのリスク要因も考慮し、ご自身の判断でお願いします。
企業情報
| 銘柄コード | 3271 |
| 企業名 | THEグローバル社 |
| URL | http://www.the-g.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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