1. 企業情報
株式会社スマレジは、クラウド型POSレジシステム「スマレジ」を主力とする企業です。飲食店向けオーダー管理システムや、勤怠管理システムなども提供しています。中小規模の事業者向けに特化しており、店舗運営の効率化を支援するサービスを展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
スマレジは、クラウド型POSレジ市場において、中小規模の事業者向けに強みを持っています。競合には、他のPOSレジシステム提供会社や、タブレットPOSレジを提供する企業などが存在します。クラウド型POSレジ市場は成長が見込まれますが、競争も激化しており、価格競争や機能面での差別化が課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
スマレジは、中小規模事業者向けのクラウド型POSレジシステムの提供を通じて、店舗運営の効率化を支援しています。
– 中期経営計画: EC事業への取り組みを強化しており、ECに特化した在庫・受注管理システムなどを提供する株式会社ネットショップ支援室を子会社化しました。EC事業者への販路拡大、ノウハウの融合による開発力の強化を進めています。
– 重点分野: EC領域への進出、既存サービスの機能拡充、顧客基盤の拡大が重要と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
スマレジの収益モデルは、クラウド型POSレジシステムの月額利用料と、関連機器の販売が中心です。
– 持続可能性: クラウドサービスであるため、継続的な利用による安定した収益が見込めます。市場ニーズの変化への対応として、EC領域への進出や、既存サービスの機能拡充を進めています。
5. 技術革新と主力製品
スマレジは、クラウド型のPOSレジシステム「スマレジ」を主力製品としています。
– 技術開発: クラウド技術を活用し、スマートフォンやタブレット端末での利用を可能にしています。
– 主力製品: 「スマレジ」は、中小規模の店舗向けに、レジ機能、顧客管理、売上分析などの機能を提供しています。
6. 株価の評価
- EPS (1株あたり利益): 直近12ヶ月で69.30円
- PER (株価収益率): 3365円 / 69.30円 = 48.56倍
- BPS (1株あたり純資産): 377.18円
- PBR (株価純資産倍率): 3365円 / 377.18円 = 8.92倍
- 業界平均PER: 66.2倍
- 業界平均PBR: 3.5倍
PERは、業界平均と比較して低い水準にあります。PBRは、業界平均と比較して高い水準にあります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年5月22日をピークに、株価は下落傾向にあります。5月28日の終値は3365円であり、52週高値3445円に近づいています。50日移動平均線2989.46円、200日移動平均線2787.93円を上回っており、上昇トレンドにあると考えられます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で10.22Bと、順調に増加しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で1.926Bと、高い水準を維持しています。
- 利益率: 営業利益率は23.77%、純利益率は15.40%と、高い収益性を維持しています。
- ROE (自己資本利益率): 24.40%と高い水準です。
- ROA (総資産利益率): 16.12%と高い水準です。
- 四半期売上高成長率: 38.80%と高い成長率を示しています。
- 四半期利益成長率: 44.50%と高い成長率を示しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 0.89%
- 配当性向: 0.00%
- 自社株買い: 過去のデータからは確認できません。
2025年4月期の年間配当は15円の予定です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価変動: 直近では下落傾向にあります。
- 出来高: 19,200株と、平均的な出来高です。
- 信用取引: 信用買残は増加、信用売残も増加しており、売りと買いの拮抗状態です。
- 株価への影響要因: 業績、市場全体の動向、競合他社の動向などが考えられます。
11. 総評
スマレジは、クラウド型POSレジシステムを提供する成長企業であり、高い収益性と成長性を示しています。EC領域への進出など、今後の事業展開にも注目です。株価は、割安感はありませんが、高い成長性から、今後の株価上昇も期待できます。ただし、競合との競争激化や、市場環境の変化には注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 4431 |
| 企業名 | スマレジ |
| URL | https://corp.smaregi.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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