1. 企業情報
ユニ・チャームは、生理用品、紙おむつ、ペットケア用品などを製造・販売する大手企業です。特に、生理用品と紙おむつでは国内トップシェアを誇り、ペットケア用品も上位に位置しています。アジア地域での展開に強みがあり、中国市場を中心に事業を拡大しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ユニ・チャームは、衛生用品業界において、国内トップクラスのシェアを誇るリーディングカンパニーです。生理用品、ベビー用紙おむつ、大人用おむつといった主要製品で高い市場シェアを維持しています。
競争優位性:
- ブランド力: 「ソフィ」「ムーニー」など、強力なブランドを複数有し、消費者の認知度が高い。
- 技術力: 吸収力や通気性など、製品の品質向上に注力し、高い技術力を有している。
- グローバル展開: アジアを中心にグローバル展開を進めており、成長市場での収益拡大を図っている。
課題:
- 原材料価格の変動: 原材料価格の高騰は、利益を圧迫する要因となる可能性がある。
- 競合との競争: 国内外の競合他社との競争激化。
- 少子高齢化: 国内市場における少子高齢化の影響。
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
- 詳細な情報は開示されていませんが、中期経営計画などから、グローバル市場での成長と、既存事業の強化を目指していると考えられます。
中期経営計画:
- 2025年12月期第1四半期決算短信によると、2025年12月期の連結業績予想に変更はありません。
- 重点分野としては、大人用排泄ケア用品、フェミニンケア関連商品、ベビーケア関連商品、ペットフード、ペットトイレタリーに注力しています。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 安定した需要: 生理用品、紙おむつ、ペットケア用品は、生活必需品であり、安定した需要が見込めます。
- 高付加価値製品: 高機能な製品を開発・販売することで、高い収益性を確保しています。
- グローバル展開: アジアを中心とした新興国市場での成長により、収益拡大を図っています。
市場ニーズの変化への適応力:
- 製品開発力: 消費者のニーズに対応した新製品を開発し、市場の変化に対応しています。
- マーケティング力: 効果的なマーケティング戦略により、ブランド力を強化しています。
- デジタル化への対応: ECサイトの強化など、デジタル化への対応を進めています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- 吸収力、通気性、肌触りなど、製品の品質向上に向けた技術開発に注力しています。
- 環境に配慮した製品の開発も進めています。
収益を牽引している製品やサービス:
- パーソナルケア: 大人用排泄ケア用品、フェミニンケア関連商品、ベビーケア関連商品
- ペットケア: ペットフード、ペットトイレタリー
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 22.81倍
- PBR（実績）: 2.60倍
- EPS（会社予想）: 49.18円
- BPS（実績）: 431.92円
PER、PBRから見た株価の評価:
- 業界平均PER: 20.4と比較すると、やや割高な水準です。
- 業界平均PBR: 1.1と比較すると、割高な水準です。
7. テクニカル分析
- 直近の株価推移: 10日間の株価は1105円から1160円の間を推移しており、2025年5月29日の終値は1122円です。
- 年初来高値: 1,364円
- 年初来安値: 1,105円
- 50日移動平均: 1230.31円
- 200日移動平均: 1367.07円
直近の株価は年初来安値近辺で推移しており、50日、200日移動平均線を大きく下回っていることから、弱気な相場展開となっている可能性があります。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 過去1年間で988,981百万円と、前期941,790百万円から増加しています。
利益:
- 営業利益は過去1年間で134,763百万円と、前期130,708百万円から増加しています。
- 当期純利益は過去1年間で81,842百万円と、前期86,053百万円から減少しています。
その他の指標:
- ROE（実績）: 11.14%
- 自己資本比率（実績）: 62.3%
財務状況の評価:
- 売上高は増加傾向にあり、営業利益も改善していますが、当期純利益は減少しています。
- ROEは11.14%と、一定の収益性を確保しています。
- 自己資本比率は62.3%と高く、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.60%
- 1株配当（会社予想）: 18.00円
- 配当性向: 29.21%
株主還元策:
- 配当を実施しています。
- 2025年6月27日が配当落ち日です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動: 過去10日間の株価は下落傾向にあります。
- 信用取引: 信用買残は増加、信用売残も増加しており、売りと買い両方の勢力が拮抗している状態です。
- 株価への影響要因:
- 業績動向
- 原材料価格の変動
- 競合他社の動向
- 為替相場の変動
11. 総評
ユニ・チャームは、国内トップシェアを誇る安定した事業基盤と、グローバル展開による成長性を兼ね備えた企業です。財務状況も安定しており、株主還元も実施しています。
ただし、株価は割高感があり、直近の株価は下落傾向にあります。今後の業績動向、原材料価格の変動、競合他社の動向などを注視し、慎重な投資判断が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 8113 |
| 企業名 | ユニ・チャーム |
| URL | http://www.unicharm.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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