1. 企業情報
株式会社ヒラノテクシードは、塗工機・化工機、各種熱処理機械を主力とする機械メーカーです。特に、電気・電子、高分子化学分野における高精度薄膜塗工技術に強みを持っています。1935年の創業以来、コーティング技術を基盤に事業を展開し、光学フィルム、フレキシブル基板、電子材料、電池電極など幅広い分野向けに製品を提供しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ヒラノテクシードは、特殊産業機械業界に属し、その中でもコーティング技術に特化したニッチな市場で高い技術力と実績を有しています。具体的な市場シェアに関するデータは公開されていませんが、同社の技術力と製品の多様性から、競争優位性を確立していると考えられます。
競争優位性:
- 高精度薄膜塗工技術
- 幅広い製品ラインナップ
- 長年の実績と顧客からの信頼
課題:
- 特定の分野に依存しているため、市場変動の影響を受けやすい
- 技術革新のスピードが速いため、継続的な研究開発投資が必要
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、技術革新を重視し、顧客ニーズに応じた製品開発を進めることで、事業の成長を目指していると考えられます。
具体的な施策:
- 高付加価値製品の開発
- 海外市場の開拓
- 技術力の強化
重点分野:
- 電子材料関連
- 電池関連
- 環境関連
4. 事業モデルの持続可能性
ヒラノテクシードの事業モデルは、技術力と顧客からの信頼を基盤としています。
収益モデル:
- 塗工機・化工機などの機械装置の販売
- アフターサービス
- 消耗品の販売
市場ニーズの変化への適応力:
- 技術革新への対応
- 顧客ニーズへの柔軟な対応
- 多様な製品ラインナップ
5. 技術革新と主力製品
ヒラノテクシードは、高精度薄膜塗工技術を核として、技術革新を続けています。
技術開発の動向:
- 省エネルギー、環境負荷低減に貢献する技術開発
- 新素材への対応
- 顧客ニーズに合わせたカスタマイズ
収益を牽引している製品:
- 光学フィルム、フレキシブル基板、電子材料、電池電極などの製造に用いられる塗工機・化工機
6. 株価の評価
現在の株価は1472.0円です。
* PER（会社予想）: 20.24倍
* PBR（実績）: 0.58倍
* EPS（会社予想）: 72.73円
* BPS（実績）: 2,528.43円
PERは業界平均（10.7倍）と比較して高めですが、今後の成長期待を反映している可能性があります。PBRは1倍を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年5月21日に1925円の高値をつけた後、下落傾向にあり、現在は1472円と年初来安値（1351円）に近づいています。50日移動平均線（1537.98円）と200日移動平均線（1676.52円）を下回っており、弱気相場を示唆しています。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12ヶ月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 3/31/2022 | 3/31/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 (百万円) | 46,946 | 46,946 | 42,424 | 37,867 | 25,801 |
| 営業利益 (百万円) | 3,236 | 3,236 | 3,094 | 3,987 | 2,560 |
| 経常利益 (百万円) | 3,522 | 3,522 | 3,219 | 4,206 | 2,586 |
| 当期純利益 (百万円) | 2,438 | 2,438 | 2,243 | 3,104 | 1,786 |
| ROE (%) | 4.72 | – | – | – | – |
| ROA (%) | 1.69 | – | – | – | – |
| 自己資本比率 (%) | 62.0 | – | – | – | – |
- 売上高は、過去12ヶ月で増加傾向にあります。
- 利益も過去数年間は安定して計上されています。
- ROEは4.72%と、それほど高くはありません。
- 自己資本比率は62.0%と高く、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 5.71%
- 1株配当（会社予想）: 84.00円
- 配当性向: 57.81%
- 自社株買い: 実施の記載なし
高い配当利回りは、投資家にとって魅力的な要素です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。信用買い残が多く、今後の株価上昇の重荷となる可能性があります。
株価への影響を与える要因:
- 世界経済の動向
- 半導体市場の動向
- 技術革新の進展
- 為替レートの変動
11. 総評
ヒラノテクシードは、高精度薄膜塗工技術を強みとするニッチトップ企業です。財務基盤は安定しており、高い配当利回りも魅力的です。しかし、直近の株価は下落傾向にあり、PERは業界平均より高めです。今後の業績拡大と株価上昇のためには、技術革新と新市場開拓が重要となります。投資判断にあたっては、今後の業績動向と株価の推移を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6245 |
| 企業名 | ヒラノテクシード |
| URL | http://www.hirano-tec.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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