1. 企業情報
アプライド（3020）は、九州・西日本を中心にパソコン、周辺機器、デジタル製品を販売する企業です。自社ブランドのパソコンやデジタル製品の企画・開発・製造・販売も手掛けています。また、化粧品・雑貨の販売や、ネットワークシステムの構築・保守、AIソリューションの提供も行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
アプライドは、主に九州地方を中心に店舗を展開しており、地域密着型のパソコン販売店としての地位を確立しています。大学や官公庁への販売にも注力しています。
競争優位性:
- 地域密着型の販売網
- 自社ブランド製品の展開
- 法人向け（大学、官公庁）への販売
課題:
- 大手家電量販店との競争
- パソコン市場全体の縮小リスク
- 原材料価格の高騰
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
- AIの日常化に挑戦する（パソコン・ゲーム事業）
- ささやかな、幸せ感の創出（化粧品・雑貨事業）
- 県内ダントツの情報発信基地（出版・広告事業）
中期経営計画（決算短信より）:
- パソコン・ゲーム事業: 自社製品ラインナップの拡充と拡販
- 化粧品・雑貨事業: イベント開催等による差別化
- 出版・広告事業: 総合提案力を生かした広告支援サービスを行政に展開
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- パソコン、周辺機器、デジタル製品の販売
- 自社ブランド製品の販売
- 法人向け販売（大学、官公庁）
- 化粧品・雑貨の販売
市場ニーズの変化への適応力:
- Windows 10のサポート終了に伴う買い替え需要への対応
- 安全性・効率性・堅牢性を重視したデジタル化ニーズへの対応
- AI関連製品への注力
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- AI関連製品への注力
収益を牽引している製品やサービス:
- パソコン・ゲーム事業
- 化粧品・雑貨事業
6. 株価の評価
- 株価: 3,385円（2025年6月2日終値）
- EPS（1株あたり当期純利益）: 447.80円（過去12ヶ月）
- PER（株価収益率）: 7.56倍 （株価 ÷ EPS）
- BPS（1株あたり純資産）: 4380.43円
- PBR（株価純資産倍率）: 0.77倍 （株価 ÷ BPS）
PER、PBRの比較:
- 業界平均PER: 21.1
- 業界平均PBR: 1.3
アプライドのPERは業界平均よりも低く、割安感があります。PBRも1倍を下回っており、割安と判断できます。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、52週高値に近づいています。
- 50日移動平均: 2867.70円
- 200日移動平均: 2741.01円
- 52週高値: 3385.00円
- 52週安値: 2235.00円
株価は上昇トレンドにあり、50日、200日移動平均線を上回っています。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12ヶ月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 3/31/2022 | 3/31/2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高（百万円） | 42,819 | 42,819 | 38,606 | 43,956 | 39,670 |
| 営業利益（百万円） | 2,127 | 2,127 | 1,741 | 2,368 | 2,377 |
| 当期純利益（百万円） | 1,210 | 1,210 | 1,098 | 1,485 | 1,540 |
| 売上高営業利益率 | 7.29% | – | – | – | – |
| ROE（自己資本利益率） | 15.91% | – | – | – | – |
| ROA（総資産利益率） | 8.72% | – | – | – | – |
分析:
- 売上高は、2023年3月期から2024年3月期にかけて増加しています。
- 営業利益、当期純利益も増加傾向にあります。
- ROE、ROAは高い水準を維持しており、収益性の高い企業と言えます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 2.95%
- 配当性向: 17.92%
- 年間配当: 100円
- 予想配当: 100円（2026年3月期）
アプライドは安定した配当を実施しており、配当利回りも魅力的です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動: 上昇傾向
- 出来高: 4,700株（2025年6月2日）
- 信用買残: 142,500株（前週比+600株）
- 信用倍率: 0.00倍
株価は上昇基調にあり、投資家の関心も高まっている可能性があります。
11. 総評
アプライドは、地域密着型のパソコン販売店として安定した収益を上げています。好調な業績と高い収益性、割安な株価、安定した配当が魅力です。
強み:
- 地域密着型のビジネスモデル
- 高い収益性
- 割安な株価
- 安定した配当
懸念点:
- 大手家電量販店との競争
- パソコン市場全体の縮小リスク
- 原材料価格の高騰
総合的な見解:
アプライドは、安定した業績と高い収益性、割安な株価、安定した配当という魅力的な要素を持つ企業です。今後の成長戦略にも注目し、長期的な視点での投資を検討する価値があると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 3020 |
| 企業名 | アプライド |
| URL | http://www.applied-net.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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