決算説明：北の達人コーポレーション（2930）

機関投資家・アナリスト向け決算説明会を開催いたしました

基本情報

• 企業概要
  • 企業名: 株式会社北の達人コーポレーション
  • 主要事業分野: ヘルス&ビューティーケア関連事業
  • 代表者名: 代表取締役社長 木下勝寿
• 説明会情報
  • 開催日時: 2025年4月17日 (木) 15:30~16:30
  • 説明会形式: 機関投資家・アナリスト向け決算説明会
  • 参加対象: 機関投資家・アナリスト
• 説明者
  • 発表者: 代表取締役社長 木下勝寿
  • 発言概要: 2025年2月期決算について説明
• 報告期間
  • 対象会計期間: 2025年2月期
• セグメント
  • ヘルス&ビューティーケア関連事業: 北の快適工房、SALON MOON Pro、その他ブランド
  • その他事業: — (2024年7月31日付で株式会社FM NORTH WAVEの全株式を譲渡し、連結の範囲から除外)

業績サマリー

• 主要指標 (対修正業績予想比)
  • 売上高: 11,826百万円 (+2.3%)
  • 営業利益: 1,675百万円 (+0.2%)
  • 経常利益: 1,704百万円 (+0.6%)
  • 純利益: 1,205百万円 (+5.4%)
  • 前年同期比:
    • 売上高: -19.4%
    • 営業利益: +15.6%
    • 経常利益: +15.1%
    • 純利益: +21.2%
• 進捗状況:
  • 概ね2024年10月15日に実施した業績予想修正のとおり着地
  • 北の快適工房は新規顧客獲得が概ね想定通りで、売上高、営業利益ともに業績予想修正のとおり推移
• セグメント別状況
  • 北の快適工房: 売上高10,517百万円、営業利益1,675百万円
  • SALON MOON Pro: 売上高936百万円
  • その他ブランド: 売上高169百万円
  • その他事業: 売上高202百万円 (※2024年7月31日付で株式会社FM NORTH WAVEの全株式を譲渡し、連結の範囲から除外)

業績の背景分析

• 業績概要:
  • 売上高、営業利益は概ね修正業績予想通り
  • 4Qの新規顧客獲得人数は、一部商品で改善の兆しが見られ、回復傾向に
  • FY2025途中から商品ラインナップの拡充に向け、商品企画に注力
  • 新規顧客獲得人数が増え続ける状態にするため、新商品の投入を加速する方針
• 増減要因:
  • 売上高: 北の快適工房の新規顧客獲得が前年同期比を下回った影響
  • 営業利益: 新規顧客獲得のための先行投資である広告投資が前年より進まなかったため、営業利益以降の各段階利益は前年を上回った

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • 新規顧客獲得人数が増え続ける状態にするため、新商品の投入を加速
  • 2025年7月末までに中期経営計画を公表予定
• 進行中の施策:
  • FY2025途中から商品ラインナップの拡充に向け、商品企画に注力

将来予測と見通し

• 業績予想 (FY2026)
  • 売上高: 10,289百万円 (-13.0%)
  • 営業利益: 897百万円 (-46.4%)
  • 純利益: 622百万円 (-48.4%)
  • 業績予想作成時点の新規顧客獲得状況が続くことを前提とした保守的な見通しを織り込んでいる
  • 商品ラインナップの拡充強化に向けた仕込み期としての位置付け
• 中長期計画: 2025年7月末頃までに公表予定

配当と株主還元

• 配当方針:
  • FY2026の配当金は未定
  • FY2025の1株当たり配当金は、中間配当金1円30銭・期末配当金2円20銭(予定)・年間配当金3円50銭(予定)
  • FY2026の配当予想については、中間及び期末でそれぞれ配当を実施予定だが、中期経営計画並びに当該計画を踏まえた株主還元方針を策定中のため、現時点では金額未定、2025年7月末頃までに中計等とあわせて公表予定
• 配当実績:
  • FY2024: 2.20円
  • FY2025: 3.50円(予定)

製品やサービス

• 製品:
  • 主力商品: 北の快適工房の化粧品、健康食品等
  • 新商品:
    • FLASHWA (2024年8月発売)
    • cashy milk (2024年9月発売)
    • SARABRICH (2025年2月発売)
  • 「SALONMOON」ヘアアイロンシリーズの累計出荷台数は123万台突破

重要な注記

• リスク要因:
  • FY2026の業績予想は、作成時点の新規顧客獲得状況が続くことを前提とした保守的な見通しを織り込んでいる
  • 商品ラインナップの拡充強化に向けた仕込み期としての位置付け
• その他:
  • 2025年7月末までに中期経営計画を公表予定
  • 2025年2月末日現在の株主名簿に記載または記録された、1単元(100株)以上を保有されている株主様から新制度を適用 (長期保有特典)

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