決算説明：Sapeet（269A）

2025年9月期第2四半期 決算説明資料

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社Sapeet (東証グロース 269A)
  • 主要事業分野: Expert AI事業 (AIソリューション、AIプロダクト)
  • 代表者名: 築山 英治
• 説明会情報:
  • 開催日時: 2025年5月14日
  • 参加対象: 個人投資家向け
• 説明者:
• 報告期間: 2025年9月期 第2四半期
• セグメント:
  • AIソリューション
  • AIプロダクト

業績サマリー

• 主要指標:
  • 売上高: 448百万円（前年同期比+57.0%）
  • 営業利益: 15百万円（前年同期比 黒字転換 (+27百万円)）
  • 純利益: 4百万円（前年同期比 黒字転換 (+19百万円)）
  • ARR: 3.15億円（前年同期比+0.25億円）
  • 前年同期比: 上記参照
• 進捗状況:
  • 通期売上高に対する2Q時点の進捗率は48.6%であり、前年同期を3.5pt上回って引続き堅調に推移
  • 通期営業利益計画(80百万円)に対する2Q時点の進捗率は19%程度となったが、3Q以降の売上増加とともに固定費が吸収され利益が増加する見込み
• セグメント別状況:
  • AIソリューション: コミュニケーションアルゴリズム提供が引続き大きく伸長
  • AIプロダクト: 主にAIプロダクト(「カルティ シセイカルテ・カルティ マルチカルテ」など)のストック売上の積み上がりにより増加

業績の背景分析

• 業績概要:
  • AIソリューションの伸長による売上増、スポット費用がありつつも前四半期に引続き営業利益黒字化
  • AIソリューションの旺盛な需要が引続き全社業績を牽引し、AIプロダクトも堅調に推移
  • 堅調な売上の伸びにより固定費が吸収され、営業利益は前四半期と比較して124.3%増
• 増減要因:
  • 売上高: AIソリューションの伸長、AIプロダクトの堅調な推移
  • 営業利益: 堅調な売上の伸びによる固定費の吸収、AIプロダクトのストック売上の積み上がり
• 競争環境:
• リスク要因:

戦略と施策

• 現在の戦略:
  • AIソリューション、AIプロダクト、プラットフォーム等の好循環により、非連続な成長を実現
  • ストック型の売上を積み上げ、収益基盤の安定化、投資資金の確保
• 進行中の施策:
  • AIエージェントサービスの続々とリリース、今後もラインナップ拡充のため開発を推進
  • M&A・アライアンス先のソーシング実施
  • 「カルティ シセイカルテ」はAPI提供を開始(ミラーフィット等)し、身体分析技術の拡販や情報連携の強化
  • 「カルティ マルチカルテ」は音声AIカルテ機能をリリース、また社内外の専門家と連携しマルチカルテの独自ノウハウのテンプレートを共同開発するなど、カルティのエコシステムを強化
  • 「カルティ ロープレ」の開発・拡販に注力、サービス展開の拡大として「カスタマーハラスメント研修対応向け」に提供を開始し、新たな機能として「ダッシュボード機能」を開発(2025年4月リリース)
  • 各種AIエージェントの開発を積極的に推進しており、提供領域や取扱うアルゴリズムを拡大させられる研究開発も実施中
  • 医療などの専門性が要求される業界において、専門従事者と同水準の各種文書を自動生成する取り組みを実施し、今後も対象業界や対象文書を拡大予定
  • コミュニケーション領域が堅調であり、新たに製造業や研修業等にも拡大
  • 既存取引先に対して更なる付加価値を提供し、順次拡大
  • 当社の強みを活かした、AIプロダクトの利活用により効率的に付加価値を提供
• セグメント別施策:
  • AIソリューション: 引続き生成AIを中心としたコミュニケーション領域の需要が旺盛であり、高い成長性を維持
  • AIプロダクト: カルティシリーズのカルティ シセイカルテ及びカルティ マルチカルテを中心としたストック売上の積み上がりにより、前年同期比は堅調に推移したものの、対前四半期比ではカスタマイズ開発案件が終了したことにより若干の減収

将来予測と見通し

• 業績予想:
  • 売上高: 924百万円（増減比45.5%）
  • 営業利益: 80百万円
  • 純利益: 66百万円
  • 根拠: AIソリューション・AIプロダクトともに成長することで、引続き40%以上の高い成長を目指す
• 中長期計画:
  • 中長期の事業戦略実現のため、着実に進捗
• マクロ経済の影響:
  • 国内AIシステム市場は成長を続けており、2027年度には1兆円を超えることが見込まれている
  • 国内DX市場は成長を続けており、2030年度には約5兆円を超えることが見込まれている

製品やサービス

• 製品:
  • AIソリューション
  • AIプロダクト (カルティ シセイカルテ、カルティ マルチカルテ、カルティ ロープレ、カルティ セールス)
• サービス:
  • AIエージェントサービス
  • 顧客カルテサービス
• 協業・提携:
  • ミラーフィットとのAPI連携

重要な注記

• その他:
  • Sapeetとユカリア、退院サマリ自動生成の実証実験を実施
  • 2,400人のAI姿勢分析から見える現代日本の姿勢実態調査レポート
  • 接客の未来を変える音声AIカルテ機能を正式リリース
  • カスタマーハラスメント対応研修向けに提供開始

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。

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