1. 企業情報
株式会社キャピタル・アセット・プランニングは、主に生命保険会社向けのシステム開発を主力とする企業です。具体的には、保険設計・申込システム、契約者向け情報提供サイトなどの開発・提供を行っています。また、銀行や証券会社向けには、資産管理アプリや、相続・事業承継に関するシステムも提供しています。近年は生成AI分野にも注力しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
キャピタル・アセット・プランニングは、生命保険会社向けのシステム開発というニッチな分野で一定の地位を築いています。金融機関のDX推進や資産形成ニーズの高まりを背景に、同社のシステムに対する需要は今後も継続すると考えられます。
競争優位性:
- 生命保険会社向けシステム開発における豊富な実績とノウハウ
- 金融機関のニーズに合わせた多様なシステム開発能力
課題:
- 競合他社との差別化
- 技術革新への対応（特にAI分野）
- 特定顧客への依存度
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 中期経営計画（2025年9月期～2027年9月期）に基づき、事業成長を目指しています。
中期経営計画の重点分野:
- 金融機関向けシステムの拡充
- 生成AI技術を活用した新サービスの開発
- 既存顧客との関係強化
4. 事業モデルの持続可能性
キャピタル・アセット・プランニングの収益モデルは、システム開発と、その後の保守・運用サービスに支えられています。金融機関のIT投資は継続的に行われる傾向があり、安定した収益基盤を築いています。
市場ニーズの変化への適応力:
- 金融業界のDX推進、資産形成ニーズの高まりに対応した製品・サービスの開発
- 生成AIなどの新技術への積極的な投資
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
- 生成AI技術を活用した新サービスの開発に注力しています。
主力製品・サービス:
- 生命保険会社向けシステム
- 金融機関向け資産管理システム
6. 株価の評価
- 株価: 763.0円
- PER（会社予想）: 15.36倍 (業界平均: 17.6)
- PBR（実績）: 1.22倍 (業界平均: 1.6)
- EPS（会社予想）: 49.66円
- BPS（実績）: 625.82円
PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は755円～765円のレンジで推移しており、安定した動きを見せています。
* 年初来高値: 811円
* 年初来安値: 692円
* 50日移動平均: 762.50円
* 200日移動平均: 754.19円
株価は50日移動平均線を上回っており、上昇トレンドにあると判断できます。
8. 財務諸表分析
売上高: 過去12ヶ月で8,178百万円、前年同期比で増加しています。
営業利益: 過去12ヶ月で297百万円、前年同期比で減少しています。
当期純利益: 過去12ヶ月で156百万円、前年同期は221百万円。
ROE（実績）: 4.96%
ROA（過去12か月）: 3.56%
自己資本比率（実績）: 56.9%
2024年9月期の業績は、売上高は増加したものの、利益面ではやや伸び悩んでいます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.23%
- 1株配当（会社予想）: 17.00円
- 配当性向: 38.58%
- Ex-Dividend Date: 2025年9月29日
安定した配当を実施しており、株主還元に対する意識は高いと考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は安定しており、大きな変動は見られません。
株価への影響要因:
- 金融機関のIT投資動向
- 生成AI関連技術の進展
- 中期経営計画の進捗状況
11. 総評
キャピタル・アセット・プランニングは、生命保険会社向けシステム開発を強みとする企業であり、金融機関のDX推進という追い風を受けています。株価は割安感があり、配当利回りも魅力的です。中期経営計画に基づいた事業成長にも期待できます。
現時点では、今後の業績拡大と株価上昇に期待できるため、中長期的な視点での投資を検討する価値があると考えられます。ただし、競合との差別化や、生成AI技術への対応など、今後の課題にも注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3965 |
| 企業名 | キャピタル・アセット・プランニング |
| URL | https://www.cap-net.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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