1. 企業情報
菊水化学工業は、建築仕上げ材を主力とする企業です。具体的には、外装・内装用の塗料や下地材を製造・販売しており、改修・改修工事にも注力しています。事業は単一セグメントで、製品販売と工事が主な収入源です。
2. 業界のポジションと市場シェア
菊水化学工業は、建築仕上げ材業界において一定の地位を占めています。特に改修・改修工事に強みを持っており、好採算を維持しています。しかし、業界内での具体的な市場シェアに関する情報は限られています。
競争優位性:
- 改修・改修工事への注力
- 下地材から仕上げ材までの一貫製販体制
課題:
- 原材料価格高騰の影響
- 改修市場の需要低迷
3. 経営戦略と重点分野
菊水化学工業の経営陣は、改修・改修工事を成長の柱としています。
中期経営計画:
- 具体的な中期経営計画の詳細は、今回の情報からは不明です。
- 2025年3月期の決算短信では、今後の見通しが示されています。
4. 事業モデルの持続可能性
菊水化学工業の収益モデルは、建築需要に大きく依存します。特に改修・改修工事は、既存の建物のメンテナンス需要を捉えるため、安定した収益源となる可能性があります。
市場ニーズの変化への適応力:
- 改修・改修工事への注力は、既存建物の増加に伴い、需要が拡大する可能性を示唆しています。
- 原材料価格高騰への対応が課題となっています。
5. 技術革新と主力製品
菊水化学工業は、建築仕上げ材を主力製品としています。
技術開発の動向:
- 具体的な技術開発に関する情報は限られています。
収益を牽引している製品やサービス:
- 外装・内装用の塗料
- 改修・改修工事
6. 株価の評価
現在の株価: 375.0円（2025年6月17日終値）
主な指標:
- PER（会社予想）：10.91倍 (業界平均:10.0)
- PBR（実績）：0.50倍 (業界平均:0.5)
- EPS（会社予想）：34.36円
- BPS（実績）：755.35円
- 配当利回り（会社予想）：4.53%
株価評価:
- PERは業界平均をやや上回っています。
- PBRは業界平均と同水準です。
- 配当利回りは比較的高く、投資家にとって魅力的な要素です。
7. テクニカル分析
株価推移:
- 直近10日間の株価は、370円～375円の間で小幅に変動しています。
- 年初来高値は400円、年初来安値は339円です。
- 50日移動平均線は368.90円、200日移動平均線は379.94円です。
現在の株価の状況:
- 50日移動平均線を上回っています。
- 200日移動平均線に近づいています。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2025年3月期は213.9億円で、前期比4.5%減。
利益:
- 営業利益：2025年3月期は2.64億円で、前期比52.2%減。
- 経常利益：2025年3月期は3.41億円で、前期比46.2%減。
- 親会社株主に帰属する当期純利益：2025年3月期は1.65億円で、前期比55.9%減。
その他の指標:
- ROE（実績）：1.73%
- ROA（過去12か月）：0.97%
- 自己資本比率（実績）：58.7%
分析:
- 2025年3月期は、売上高の減少と、原価差異の会計処理変更、システム障害による経費増加により、利益が大幅に減少しています。
- 自己資本比率は高く、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り: 4.53%（会社予想）
1株配当: 17.00円（会社予想）
配当性向: 42.05%
株主還元策:
- 2025年3月期の期末配当金の内訳に記念配当1円00銭が含まれています。
- 安定した配当を実施しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の変動傾向:
- 直近の株価は、小幅な変動が続いています。
株価への影響要因:
- 業績（売上高、利益）
- 原材料価格の変動
- 建築需要の動向
- 配当政策
11. 総評
菊水化学工業は、建築仕上げ材を主力とする企業であり、改修・改修工事に強みを持っています。しかし、2025年3月期は、売上高の減少と利益の大幅な減少に見舞われました。
ポジティブな点:
- 高い配当利回り
- 安定した財務基盤（高い自己資本比率）
- 改修・改修工事への注力
ネガティブな点:
- 業績の悪化（売上高・利益の減少）
- 原材料価格高騰の影響
- 改修市場の需要低迷
総合的な見解:
菊水化学工業は、現在の業績悪化と、今後の市場動向（特に改修市場の需要）に注意が必要です。株価は、PER、PBRともに業界平均と同水準であり、配当利回りは魅力的です。投資を検討する際には、今後の業績回復の見通し、原材料価格の動向、及び、建築需要の回復に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7953 |
| 企業名 | 菊水化学工業 |
| URL | http://www.kikusui-chem.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。