1. 企業情報
株式会社システム ディは、学校法人向け、スポーツクラブ向け、自治体向けの業務パッケージソフト開発・販売を主な事業とする企業です。特に、大学向けと健康クラブ向けの管理ソフトに強みを持っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: 特定の業種に特化したパッケージソフトを提供しており、ニッチ市場での地位を確立しています。特に、学園総合情報システム「キャンパスプラン」シリーズは業界トップシェアを誇っています。
- 競争優位性: 特定の業界に特化することで、顧客ニーズに合わせたきめ細かいサービスを提供し、高い顧客満足度を得ていると考えられます。
- 課題: 競合他社との差別化、クラウドサービスの拡大、ストックビジネスの安定化が課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 業種・業務に特化したパッケージソフトを核とした付加価値の高いソリューションの提供を目指しています。
- 中期経営計画: 2025年10月期の中間決算短信によると、学園ソリューション、公教育ソリューション、公共団体向け公会計ソリューション、ウェルネスソリューション、ソフトエンジニアリング、保険薬局向け事業において、フロービジネスの拡大とストックビジネスの安定化を図っています。
- 重点分野: クラウドサービスの拡大、ストックビジネスの強化、学園ソリューション事業の継続的な成長が重要と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: ソフトウェア販売と、保守・運用などのサービス収入を組み合わせたモデルです。
- 市場ニーズへの適応力: 特定の業種に特化しているため、その業界のニーズの変化に迅速に対応することが重要です。クラウドサービスの拡大や、ストックビジネスの強化は、持続的な収益確保に繋がる可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: クラウドサービスの提供に注力しています。
- 主力製品: 学園総合情報システム「キャンパスプラン」シリーズが収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- EPS (1株あたり利益): 直近12ヶ月で86.71円、2025年10月期中間期では69.62円
- BPS (1株あたり純資産): 直近四半期で695.44円
- PER (株価収益率): 2145円 / 86.71円 = 24.74 (業界平均: 17.6)
- PBR (株価純資産率): 2145円 / 695.44円 = 3.09 (業界平均: 1.6)
- 現在の株価は、EPS、BPS、PER、PBRの観点から割高な水準にある可能性があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、2025年6月18日の終値は2145円です。52週高値2180円に近づいており、高値圏にあると考えられます。
- 移動平均線: 50日移動平均線1772.28円、200日移動平均線1538.68円となっており、株価は両移動平均線を上回っています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で47.1億円、2025年10月期中間期では27.98億円（前年同期比17.3%増）と順調に推移しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で8.29億円、2025年10月期中間期では6.52億円（前年同期比27.2%増）と増益傾向です。
- 純利益: 過去12ヶ月で5.84億円、2025年10月期中間期では4.46億円（前年同期比30.3%増）と増益傾向です。
- ROE (自己資本利益率): 過去12ヶ月で13.79%
- ROA (総資産利益率): 過去12ヶ月で8.73%
- 売上高、利益ともに増加しており、収益性は向上しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 2.49% (予想)
- 配当性向: 27.66%
- 自社株買い: 決算短信からは情報がありません。
- 安定した配当を実施しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間は上昇傾向にあり、モメンタムは強いと考えられます。
- 株価への影響要因: 2025年10月期の中間決算発表（6月16日）後、株価は上昇しています。今後の業績動向や、クラウドサービスの進捗などが注目されます。
- 信用取引: 信用買残は36,000株、信用売残は0株であり、信用倍率は0.00倍です。
11. 総評
株式会社システム ディは、特定の業種に特化したソフトウェア開発・販売で安定した収益を上げています。特に、学園向けソフトは高いシェアを誇り、安定した基盤となっています。直近の業績は好調で、増収増益を達成しています。株価は割高感がありますが、今後の成長期待も高く、今後のクラウドサービスの展開や、ストックビジネスの拡大に注目です。
企業情報
| 銘柄コード | 3804 |
| 企業名 | システム ディ |
| URL | http://www.systemd.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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