1. 企業情報
全国保証は、独立系の信用保証会社として、住宅ローン保証を主力事業としています。全国の金融機関と提携し、住宅ローンの貸し倒れリスクを保証することで、金融機関の住宅ローン貸し出しを支援しています。M&Aやベンチャー投資にも積極的に取り組み、事業領域の拡大を目指しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
全国保証は、住宅ローン保証分野で独立系最大手の地位を確立しています。住宅ローン市場における高いシェアを誇り、安定した収益基盤を築いています。
競争優位性:
- 独立系であることによる柔軟な経営判断
- 全国の金融機関との強固な提携関係
- 住宅ローン保証分野における豊富な実績とノウハウ
課題:
- 住宅ローン市場の動向に業績が左右されやすい
- 新規住宅着工戸数の減少による影響
- 競合他社との差別化
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 「for your dream and happiness」を掲げ、顧客の夢と幸せを支えることを目指しています。
中期経営計画:
- 2026年3月期に、保証債務残高21兆円、ROE14%を目標としています。
- 既存住宅ローン市場からの保証残高獲得を加速させる戦略を推進しています。
- 2026年3月期より中間配当を実施予定です。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 住宅ローン保証による手数料収入が主な収益源です。
- 住宅ローン市場の成長や、保証残高の増加が収益拡大に繋がります。
市場ニーズの変化への適応力:
- 中古住宅取引の増加に対応し、既存住宅ローン市場への注力は、市場ニーズの変化への対応策の一つです。
- M&Aやベンチャー投資による事業領域の拡大も、持続的な成長に向けた取り組みです。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- 具体的な技術革新に関する情報は、今回の資料からは確認できません。
収益を牽引している製品やサービス:
- 住宅ローン保証が収益の柱です。
6. 株価の評価
EPS（会社予想）: 231.11円
PER（会社予想）: 13.71倍
BPS（実績）: 1,767.98円
PBR（実績）: 1.79倍
比較:
- 業界平均PER: 10.3
- 業界平均PBR: 0.9
全国保証のPERは業界平均を上回っており、割高感があります。PBRも業界平均を上回っています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、株価は3,100円台で推移しており、50日移動平均線（3,129.61円）をやや下回っています。年初来高値（3,268円）からは下落していますが、200日移動平均線（2,867.84円）を大きく上回っており、底堅さも伺えます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 過去12ヶ月：569.72億円
- 2025年3月期：569.72億円
- 2024年3月期：516.38億円
- 増収傾向にあります。
営業利益:
- 過去12ヶ月：419.76億円
- 2025年3月期：419.74億円
- 2024年3月期：391.02億円
- 増益傾向にあります。
ROE:
- 過去12ヶ月：13.84%
- 高い水準を維持しています。
自己資本比率:
- 48.5%
- 財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り（会社予想）: 3.63%
1株配当（会社予想）: 115.00円
配当性向: 44.81%
株主還元策:
- 2025年5月に最大70億円の自社株買いを発表。
- 2026年3月期も最大70億円の自社株買いを予定。
- 2026年3月期より中間配当を実施予定。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向:
- 直近10日間の株価は、3,100円台で推移しており、やや下落傾向です。
株価への影響を与える要因:
- 住宅ローン市場の動向
- 金利変動
- 新規保証実行件数
- 自社株買いによる需給への影響
11. 総評
全国保証は、住宅ローン保証分野で高いシェアを誇る安定企業です。増収増益を続けており、財務体質も良好です。株主還元にも積極的で、配当利回りも魅力があります。
一方で、PERは業界平均を上回っており、割高感があります。住宅ローン市場の動向に業績が左右されやすい点や、今後の金利上昇リスクなども考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7164 |
| 企業名 | 全国保証 |
| URL | http://www.zenkoku.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – その他金融業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。