1. 企業情報
イシン株式会社（証券コード: 143A）は、自治体向けマーケティング支援、成長企業のブランディング、オープンイノベーション支援などを主な事業とする企業です。具体的には、自治体向けメディア「Municipal Communication」や、企業向けオープンイノベーション支援プラットフォーム「TECHBLITZ」、成長企業向けメディア「Venture Tsushin」などを展開しています。2005年設立、東京都新宿区に本社を置き、2019年10月よりHatsuho Shouji Co.,Ltd.の連結子会社となっています。
2. 業界のポジションと市場シェア
イシンの事業領域は、自治体向けマーケティング支援、オープンイノベーション支援、成長企業向けメディア運営と多岐にわたります。これらの分野における具体的な市場シェアは、公開情報からは明確に判断できません。しかし、同社の事業内容は、デジタル化の進展やオープンイノベーションへの関心の高まりといった社会的なトレンドを捉えており、一定の需要が見込まれます。
競争優位性:
- 公民共創事業: 自治体とのネットワークと、マーケティングノウハウを組み合わせたサービス提供。
- グローバルイノベーション事業: オープンイノベーションを促進するプラットフォームの運営。
- メディアPR事業: 成長企業向けのブランディング支援とメディア運営。
課題:
- 競合他社の存在（同業他社、広告代理店、コンサルティング会社など）。
- 事業領域が多岐にわたるため、各分野での専門性の維持と向上が重要。
- 市場ニーズの変化への迅速な対応。
3. 経営戦略と重点分野
2025年3月期の決算短信によると、イシンは以下のセグメントで事業を展開しています。
* 公民共創事業
* グローバルイノベーション事業
* メディアPR事業
重点分野:
- 公民共創事業におけるBtoGプラットフォームの高単価プラン、ウェビナーサービスの拡充。
- グローバルイノベーション事業におけるBLITZ Portalの売上増加。
- メディアPR事業におけるベストベンチャー100カンファレンス、ベンチャー通信の売上増加。
- 株式会社レプセルの全株式取得による子会社化（2025年3月26日）。
中期経営計画:
中期経営計画に関する具体的な情報は、今回のデータからは確認できませんでした。
4. 事業モデルの持続可能性
イシンの事業モデルは、デジタル化の進展やオープンイノベーションの推進といった社会的なトレンドに合致しており、一定の持続性が見込まれます。
収益モデル:
- 公民共創事業：自治体向けマーケティング支援サービスの提供。
- グローバルイノベーション事業：オープンイノベーション支援プラットフォームの利用料、イベント開催による収益。
- メディアPR事業：成長企業向けブランディング支援、広告掲載収入。
市場ニーズの変化への適応力:
- デジタル技術の進化や、市場ニーズの変化に合わせたサービス開発が重要。
- 新規事業への投資や、M&Aによる事業領域の拡大も、適応力を高める上で有効。
5. 技術革新と主力製品
イシンは、特定の技術革新に特化しているというよりは、マーケティング支援、オープンイノベーション支援、メディア運営といったサービスを提供しています。
主力製品・サービス:
- Municipal Communication
- BtoG Platform
- TECHBLITZ
- BLITZ Portal
- Venture Tsushin
- ベストベンチャー100カンファレンス
6. 株価の評価
- 株価: 999.0円（2025年7月4日終値）
- PER（会社予想）: (連)147.35倍
- PBR（実績）: (連)1.59倍
- EPS（会社予想）: (連)6.78
- BPS（実績）: (連)626.84
PERとPBRの比較:
- PERは147.35倍と、業界平均の25.7倍と比較して非常に高い水準です。これは、将来の成長期待が株価に織り込まれている可能性がありますが、割高と判断することもできます。
- PBRは1.59倍であり、業界平均の2.5倍を下回っています。
EPSとBPSに基づく計算:
- EPS 6.78円に対して株価999.0円は、割高感を示唆しています。
- BPS 626.84円に対して株価999.0円は、PBR1.59倍であり、割安感はありません。
結論:
現時点では、PERが高いことから、株価は割高と評価できます。ただし、今後の業績成長によっては、この評価が変わる可能性があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年6月23日から7月4日まで、株価は1085円から999円まで下落しています。年初来高値は1596円、年初来安値は685円であり、現在の株価は年初来安値と高値の中間あたりに位置しています。50日移動平均線は1002.76円、200日移動平均線は965.74円です。
結論:
直近の株価は下落傾向にあり、高値圏にあるとは言えません。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2025年3月期: 1,393百万円（前年同期比8.9%増）
- 過去の傾向: 順調に増加傾向
営業利益:
- 2025年3月期: 245百万円（前年同期比22.0%増）
- 過去の傾向: 増加傾向
当期純利益:
- 2025年3月期: 177百万円（前年同期比40.6%増）
- 過去の傾向: 増加傾向
ROE（実績）:
- (連)16.48%
ROA（過去12か月）:
- 7.29%
自己資本比率（実績）:
- (連)54.6%
分析:
- 売上高、営業利益、当期純利益は、いずれも増加傾向にあり、業績は好調です。
- ROEは16.48%と高く、資本効率が良いことを示しています。
- 自己資本比率54.6%と財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.00%
- 1株配当（会社予想）: 0.00円
- イシンは、現時点では配当を実施していません。
株主還元策:
- 配当は実施していませんが、今後の業績向上によっては、株主還元の強化も期待できます。
- 自社株買いに関する情報は、今回のデータからは確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の直近の変動: 直近10日間では下落傾向。
- 信用取引: 信用買残は減少、信用倍率は0.00倍と、売り残がない状況。
- 株価への影響要因:
- 業績動向（売上高、利益の成長）。
- 新規事業の進捗。
- 市場全体の動向。
- 競合他社の動向。
- 今後のイベント（2025年5月9日の決算発表）
11. 総評
イシン株式会社は、自治体向けマーケティング支援、オープンイノベーション支援、成長企業向けメディア運営など、成長性の高い分野で事業を展開しています。2025年3月期の業績は好調であり、売上高、利益ともに増加しています。財務基盤も安定しており、ROEも高い水準を維持しています。
* ポジティブな点:
* 成長市場での事業展開。
* 売上高、利益の増加。
* 高いROE。
* 安定した財務基盤。
* 懸念点:
* PERが高く、株価は割高と評価できる。
* 配当を実施していない。
* 今後の業績予想は、減益を見込んでいる。
* 総合的な見解:
現時点では、株価は割高感があるものの、今後の業績成長や新規事業の進捗によっては、投資妙味が出てくる可能性があります。投資を検討する際には、今後の業績動向、競合状況、市場全体の動向などを注視し、リスクを十分に考慮した上で判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 143A |
| 企業名 | イシン |
| URL | https://ishin1853.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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