1. 企業情報
株式会社ハマイは、LPG容器用バルブで国内首位の企業です。バルブ事業を主力とし、燃料電池車関連のバルブにも注力しています。その他、不動産賃貸事業も展開しており、安定した収益源となっています。1927年創業の老舗企業であり、東京に本社を置いています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ハマイは、LPG容器用バルブ市場で高いシェアを誇っています。燃料電池車関連への注力は、今後の成長分野への布石と言えるでしょう。
競争優位性:
- LPG容器用バルブにおける高い市場シェア
- 燃料電池車関連への技術的な取り組み
課題:
- 原材料価格の高騰
- 欧米・中国経済の減速リスク
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 燃料電池車関連分野への注力
- LPG容器用バルブ市場での地位維持
中期経営計画:
- 詳細な中期経営計画の情報は開示されていませんが、燃料電池車関連への注力、LPG容器用バルブ市場での地位維持が重要と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
ハマイの事業モデルは、LPG容器用バルブの安定的な需要と、燃料電池車関連分野への成長期待によって支えられています。不動産賃貸事業も、安定した収益源として貢献しています。
収益モデル:
- LPG容器用バルブの販売
- 燃料電池車関連バルブの販売
- 不動産賃貸収入
市場ニーズの変化への適応力:
- 燃料電池車関連への注力は、市場ニーズの変化に対応する戦略と言えるでしょう。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
- 燃料電池車関連バルブの開発
収益を牽引している製品やサービス:
- LPG容器用バルブ
- 燃料電池車関連バルブ (今後の成長期待)
6. 株価の評価
- 株価: 1,117.0円 (2025年7月11日終値)
- EPS（会社予想）: 119.40円
- PER（会社予想）: 9.36倍 (業界平均: 10.7)
- BPS（実績）: 2,402.36円
- PBR（実績）: 0.46倍 (業界平均: 0.7)
PERは業界平均を下回っており、割安感があります。PBRも低く、割安と判断できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、1107円から1130円の間を推移しており、1117円で取引を終えています。年初来高値1165円に近く、高値圏にあると言えます。50日移動平均線1096.64円、200日移動平均線1085.45円となっており、移動平均線よりも上に位置しているため、上昇トレンドにあると判断できます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2024年12月期: 111.32億円
- 2023年12月期: 111.95億円
- 2022年12月期: 94.58億円
売上高は、過去1年間で増加傾向にあります。
利益:
- 営業利益は、2024年12月期に10.21億円、2023年12月期に10.97億円、2022年12月期に5.10億円と、2024年12月期は減少しています。
- 当期純利益は、2024年12月期に9.09億円、2023年12月期に9.49億円、2022年12月期に4.33億円と、2024年12月期は減少しています。
その他の指標:
- ROE（実績）: 2.50%
- ROA（過去12か月）: 3.22%
- 自己資本比率（実績）: 74.2%
ROE、ROAは低く、自己資本比率は高い水準です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.13%
- 1株配当（会社予想）: 35.00円
- 配当性向: 59.09%
- 自社株買い: 720,000株
配当利回りは3%を超えており、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向:
- 直近10日間の株価は、1107円から1130円の間を推移しており、やや上昇傾向にあります。
株価への影響を与える要因:
- LPG容器用バルブ市場の動向
- 燃料電池車関連市場の成長
- 原材料価格の変動
- 為替相場の変動
- 2025年12月期第1四半期決算の内容
11. 総評
ハマイは、LPG容器用バルブで高いシェアを持ち、安定した収益基盤を築いています。燃料電池車関連分野への注力は、今後の成長ドライバーとなる可能性があります。株価はPER、PBRともに割安感があり、配当利回りも魅力的です。
総合的な見解:
- LPG容器用バルブ市場での地位と、燃料電池車関連分野への期待から、中長期的な成長が見込める企業です。
- 株価は割安であり、配当利回りも魅力的です。
- ただし、原材料価格の高騰や、欧米・中国経済の減速リスクなど、注意すべき点もあります。
- 今後の業績推移と、燃料電池車関連分野での進展に注目していく必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6497 |
| 企業名 | ハマイ |
| URL | http://www.hamai-net.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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