グリーンエナジー＆カンパニー（1436）企業分析
分析日: 2024年11月26日
株価: 2037円
1. 現在の株価の評価
現在の株価2037円は、年初来高値2996円から大きく下落しており、割安感がある可能性を示唆しています。しかし、年初来安値802円と比較すると、まだ高値圏にあります。 EPSに基づくPERは23.06倍で、業界平均PER（21.2倍）をやや上回っています。BPSに基づくPBRは1.67倍で、業界平均PBR（2.2倍）を下回っており、株価は純資産価値に対して割安に評価されている可能性があります。 これらの指標だけでは、株価が割安か割高かを断定することはできません。今後の業績や市場環境を考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
直近の株価は、2051円から2037円へとやや下落しています。高値2060円、安値2030円と、狭いレンジで推移しており、明確なトレンドは確認できません。 50日移動平均線（2434.38円）と200日移動平均線（1854.86円）を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆している可能性があります。しかし、年初来高値からの下落を考慮すると、底値圏にある可能性も否定できません。より詳細なテクニカル指標の分析が必要となります。
3. 財務諸表分析
損益計算書: 売上高は過去5年間で増加傾向にあり、収益性は向上しています。しかし、営業利益率は低く、コスト管理の改善余地があると考えられます。 直近四半期の営業利益率はマイナスとなっており、懸念材料です。
財務指標: 自己資本比率は41.5%と健全な水準を維持しています。しかし、総負債対自己資本比率は116.93%と高く、財務リスクが高い可能性があります。 現金比率は高く、短期的な資金繰りの心配は少ないと考えられます。ROEは6.75%と低く、収益性の改善が必要です。
4. 業界のポジションと市場シェア
グリーンエナジー＆カンパニーは、太陽光発電事業を主力とする建設業に属します。 市場シェアに関する情報は提供されていませんが、徳島県発祥で非FIT型開発に力を入れていることから、地域的な強みを持っている可能性があります。 業界全体の競争は激しく、市場シェアの獲得が今後の成長の鍵となります。
5. 経営戦略と重点分野
経営戦略は、クリーンエネルギー発電・投資事業を中心とした脱炭素社会への貢献です。 重点分野は、太陽光発電設備が標準の戸建販売、小規模太陽光発電所開発、蓄電池事業などです。 祖業の建築請負からの転換を図っており、その成功が今後の成長を左右します。
6. 事業モデルの持続可能性
事業モデルは、再生可能エネルギーへの投資と発電事業による収益獲得です。 再生可能エネルギーへの需要増加は追い風となりますが、FIT制度の変更や競合他社の参入など、リスクも存在します。 事業モデルの持続可能性を高めるためには、技術革新やコスト削減、安定的な顧客基盤の構築が重要です。
7. 技術革新と主力製品（サービスや製品開発）
主力製品は、太陽光発電設備、蓄電池システム、スマート農業システムなどです。 技術革新については、具体的な情報が不足しています。 今後の成長のためには、技術開発への投資と、他社との差別化を図る製品開発が不可欠です。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは0.64%、1株配当は13円と低水準です。 株主還元は限定的であり、成長への投資を優先していると考えられます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家関心は低い可能性があります。 信用買残は増加傾向にありますが、信用倍率は0.00倍と低く、過熱感はありません。 今後の業績発表や市場環境の変化によって、投資家関心が変化する可能性があります。
10. 株価計算
EPSに基づく株価計算:
- 予想EPS: 88.33円
- PER: 23.06倍
- 計算株価: 88.33円 × 23.06倍 ≒ 2033円
BPSに基づく株価計算:
- 実績BPS: 1218.90円
- PBR: 1.67倍
- 計算株価: 1218.90円 × 1.67倍 ≒ 2036円
結論:
グリーンエナジー＆カンパニーは、成長性とリスクを併せ持つ銘柄です。 再生可能エネルギーへの需要増加は追い風ですが、財務リスクや競争激化といった課題も存在します。 投資判断にあたっては、今後の業績推移、市場環境、経営戦略の進捗状況などを総合的に判断する必要があります。 本分析はあくまで現状の情報に基づいたものであり、将来の業績を保証するものではありません。 投資は自己責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 1436 |
| 企業名 | グリーンエナジー&カンパニー |
| URL | https://green-energy.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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