養命酒製造株式会社(2540) 企業分析
免責事項: 本分析は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資の決定はご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
現在の株価は2494円。PERは52.31倍、PBRは0.75倍と、業界平均PER(19.5倍)、業界平均PBR(1.3倍)を大きく下回っている。これは、市場が養命酒製造の将来的な成長性に対してやや懐疑的な見方をしている可能性を示唆している。一方で、PBRが1倍を下回っていることから、株価は純資産価値を下回っており、割安と捉えることもできる。ただし、この割安感は、業績の低迷や成長性の鈍化といったネガティブな要因を反映している可能性も考慮する必要がある。
2. テクニカル分析
提供されたデータからは、明確なテクニカル指標を読み取ることができません。高値、安値、出来高、売買代金などの詳細なデータが必要となります。年初来高値2574円、年初来安値1856円という情報から、現在の株価は年初来高値からはやや下落しているものの、年初来安値からはかなり上昇していることが分かります。短期的なトレンドは株価履歴のより詳細な分析が必要です。
3. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年はほぼ横ばい、もしくは微減傾向。新規事業の展開が売上高の成長に繋がっていない可能性がある。
- 営業利益: 過去12ヶ月は473,840,000円と、前年同期と比較して大幅に減少している。
- 純利益: 同様に減少傾向。
- ROE: 2.13%と低水準。自己資本効率の低さが懸念される。
- 自己資本比率: 85.7%と非常に高く、財務基盤は安定していると言える。
- EPS: 予想値47.68円。過去の実績値と比較して、今後の業績予想に不確実性がある可能性がある。
- BPS: 3308.26円。PBRが0.75倍であることから、株価はBPSを大きく下回っている。
4. 業界のポジションと市場シェア
慶長7年創業の老舗企業であり、薬用酒市場では高いシェアを有している。しかし、健康飲料市場などへの新規事業展開は、現状では大きな成果を上げていない可能性がある。市場シェアの正確な数値はデータに含まれていないため、判断できない。
5. 経営戦略と重点分野
「養命酒」ブランドを軸にしながら、健康飲料など新規分野への進出を模索している。しかし、具体的な戦略やその効果については、提供された情報からは読み取れない。
6. 事業モデルの持続可能性
主力製品である「養命酒」への依存度が高いことが懸念される。新規事業の成功が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となる。
7. 技術革新と主力製品
「養命酒」は長年培ってきた伝統的な製法に基づいている。技術革新という点では、新たな製品開発や既存製品の改良に注力している可能性はあるものの、具体的な情報は不足している。
8. 株主還元と配当方針
予想配当金は45円、配当利回りは1.80%と、比較的高い水準にある。ただし、今後の業績次第では、配当の削減も考えられる。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用倍率が38.29倍と高く、信用取引による株価変動のリスクがある。投資家関心は、業績や市場環境によって大きく変動する可能性がある。
10. 株価計算
- EPSに基づく株価: 予想EPS 47.68円 × 業界平均PER 19.5倍 = 930.96円
- BPSに基づく株価: BPS 3308.26円 × 1倍 = 3308.26円
現在の株価2494円は、EPSに基づく計算値を大幅に上回っており、BPSに基づく計算値を大幅に下回っている。これは、市場が将来の成長に期待していない、もしくはリスクプレミアムを高く評価していることを示唆していると考えられます。
総合的な評価
養命酒製造は財務基盤は安定しているものの、売上高や利益の伸び悩み、低いROEなどが懸念材料となる。新規事業の成功が今後の成長を左右する重要な鍵となる。現在の株価は、BPSを下回っており割安と捉えることもできるが、業績の低迷や成長性の鈍化といったリスクも考慮する必要がある。投資判断にあたっては、今後の業績動向や経営戦略の進展を綿密にウォッチしていく必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 2540 |
| 企業名 | 養命酒製造 |
| URL | http://www.yomeishu.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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