以下に、Ｆａｓｔ Ｆｉｔｎｅｓｓ Ｊａｐａｎ（証券コード:7092）の企業分析レポートをまとめました。
1. 企業情報
Ｆａｓｔ Ｆｉｔｎｅｓｓ Ｊａｐａｎは、米国発の24時間型フィットネスクラブ「エニタイムフィットネス」を日本国内で展開する企業です。直営店の運営とフランチャイズ（FC）展開を主軸として事業を拡大しており、フィットネスフランチャイズ事業やフィットネス事業のコンサルティングサービスも提供しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は、24時間型フィットネスジムの国内における先駆者であり、最大手としての地位を確立しています。フランチャイズ（FC）展開を主力とすることで、効率的な店舗網の拡大とブランド浸透を図っており、国内の会員数は100万人を超え、店舗数も1,200店以上と、業界内での確固たる地位を築いています。
市場全体は、健康志向の高まりや企業の健康経営推進などを背景に、フィットネス参加率が上昇傾向にあります。24時間型のマシン特化型ジムへのニーズは引き続き高く、同社の事業モデルは市場の需要に合致していると考えられます。
競争優位性としては、国内における圧倒的な店舗数と会員数による規模の経済、24時間年中無休で利用できる利便性、そして「価値訴求型の店舗モデル」による品質維持が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、中核事業である国内エニタイムフィットネスにおいて、「価値訴求型の店舗モデル」を追求し、トレーニング環境を重視することで他社との差別化を図る戦略を掲げています。
同時に、新たな成長ドライバーとして以下の3つの領域に注力し、既存事業の強化と新規事業の育成を両輪で進めることで、持続的な成長を目指しています。
* 海外エニタイム事業: ドイツ、シンガポールでのマスターフランチャイズ権保有を通じた海外展開の推進。
* 新ブランド展開: 米国発のブティックフィットネスブランド「The Bar Method」の日本国内での導入・展開（直営2号店まで開設）。
* EC・物販事業: 公式オンラインショップ「A PROP」を通じて、フィットネス関連商品の販売を強化し、新たな収益源を確保。
会員基盤の拡大とブランド浸透のため、大規模なプロモーション（TVCM等）も継続的に実施しています。
4. 事業モデルの持続可能性
主力であるエニタイムフィットネスの事業モデルは、24時間営業による高い利便性と、フランチャイズ（FC）方式を活用した効率的な多店舗展開を特徴としています。このモデルは、現代の多様なライフスタイルや健康意識の高まりに合致しており、持続的な市場ニーズを取り込む力を持っています。
国内エニタイムフィットネスの会員数が継続的に増加し、店舗網も拡大していることは、この事業モデルの有効性を示唆しています。また、海外展開、新ブランド導入、EC・物販事業といった多角的な成長戦略により、将来的な市場環境の変化に対する適応力や収益源の多様化を図っており、事業の持続可能性を高める取り組みを進めていると考えられます。
5. 技術革新と主力製品
Ｆａｓｔ Ｆｉｔｎｅｓｓ Ｊａｐａｎの主力製品は、24時間年中無休で利用可能なフィットネスクラブ「エニタイムフィットネス」です。このサービスは、利用者にとっての利便性を最優先し、最新のトレーニングマシンとセキュリティシステムを提供することで、高品質なトレーニング環境を実現しています。
提供された情報からは、大規模な独自技術開発に関する具体的な記述は確認できませんが、フィットネス機器の継続的なアップデート、効率的な会員管理システムの運用、そしてECプラットフォームの構築など、デジタル技術を活用したサービス改善や顧客体験向上への投資は継続的に行われていると推測されます。
6. 株価の評価
時価総額は35,384百万円です。
会社予想EPS 104.75円、実績BPS 744.90円に基づき、前日終値1,911円でPERとPBRを計算します。
* PER：1,911円 ÷ 104.75円 ＝ 約18.24倍
* PBR：1,911円 ÷ 744.90円 ＝ 約2.57倍
会社予想PER（連結）18.00倍、実績PBR（連結）2.53倍と比較すると、現在の株価は会社予想の指標と概ね整合しています。
業界平均PER 17.0倍、業界平均PBR 1.8倍と比較すると、同社のPERとPBRは業界平均よりも高い水準にあります。これは、同社の成長性や収益性に対する市場の期待が反映されている可能性があります。
7. テクニカル分析
年初来高値1,958円、年初来安値1,210円に対し、現在の株価（前日終値1,911円、本日始値1,883円、本日安値1,876円）は年初来高値に近づく水準で推移しており、相対的には高値圏にあると考えられます。
直近10日間の株価推移を見ると、概ね1,800円台後半から1,900円台前半の間で変動しており、底堅い値動きが続いています。本日の出来高は3,900株と少なく、過去10日間の中でも低水準であり、目立った材料がない限り、大きな価格変動につながるほどの取引は活発ではない状況がうかがえます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年間で一貫して増加傾向にあり、2022年3月期の13,097百万円から2025年3月期（過去12か月）の18,009百万円まで着実な成長を示しています。特に、2026年3月期第1四半期決算短信では、前年同期比+15.9%の売上高成長を達成しており、引き続き成長基調にあります。
- 利益:
- 粗利益: 売上高と同様に増加傾向を維持しています。
- 営業利益: 2025年3月期（過去12か月）では3,339百万円と前年度の3,505百万円から微減していますが、2026年3月期第1四半期では前年同期比+40.8%と大幅な利益成長を見せており、直近の収益性改善がうかがえます。
- 純利益: 過去数年間で増加傾向にあり、2025年3月期（過去12か月）は2,026百万円を計上しています。2026年3月期の第1四半期も前年同期比+38.8%と好調に推移しています。
- 収益性: ROE（実績）は15.12%と高い水準にあり、自己資本を効率的に活用して利益を生み出していることを示唆しています。第1四半期の営業利益率・純利益率も改善しており、企業全体の収益力向上に貢献しています。
- 財務健全性: 自己資本比率（実績）は63.4%と高く、財務基盤は健全であると言えます。負債も直近で減少傾向にあり、企業体質は安定していることがうかがえます。
総じて、同社は売上・利益ともに成長基調にあり、財務も健全な状態にあると評価できます。
9. 株主還元と配当方針
会社予想の1株配当は45.00円であり、前日終値1,911円に基づく配当利回りは約2.35%です。これは会社予想配当利回り2.39%と概ね一致しています。
会社予想EPS104.75円に基づく配当性向は、約43%となります。この水準から、同社は利益の一部を株主へ還元しつつ、成長投資にも資金を配分する方針であると推測されます。
2025年3月期（実績）および2026年3月期（予想）ともに年間45.00円の配当を計画しており、安定した配当の継続を目指していることが示されています。現在のところ、特別配当や自社株買いに関する追加情報は提供された資料からは確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は年初来高値圏で底堅く推移しており、上昇の勢いが見られますが、本日の出来高は3,900株と非常に少なく、売買代金も7,349千円と小規模です。これは、特定の大きな材料によって株価が大きく動いているというよりは、限定的な取引の中で現在の水準を維持している状況を示している可能性があります。
信用残高を見ると、信用買残が信用売残を大きく上回る信用倍率5.76倍となっており、買い方が優勢な状況です。ただし、直近の信用買残が減少している一方で、信用売残が増加している点は、今後の需給バランスに影響を与える可能性があります。投資家の関心は一定程度続いていると見られますが、出来高の少なさから、強い株価モメンタムがあるとは言えない状況です。
11. 総評
Ｆａｓｔ Ｆｉｔｎｅｓｓ Ｊａｐａｎは、国内24時間型フィットネス市場の最大手として強固な事業基盤を持ち、売上高は着実な成長を継続しています。特に、直近の四半期決算では大幅な利益改善を達成し、高い収益性と健全な財務体質を維持しています。
経営戦略では、中核事業の強化に加え、海外展開、新ブランド導入、EC・物販といった新規成長領域への投資を積極的に行い、持続的な企業価値向上を目指しています。
株価は年初来高値圏にあり、業界平均と比較してPER・PBRが高めの水準に評価されています。これは、同社の安定した成長性と市場における優位性に対する期待が織り込まれている可能性が考えられます。配当面では安定した還元姿勢が見られます。
株価のモメンタムは高値圏で底堅く推移していますが、直近の出来高は低く、需給状況が今後の株価に影響を与える可能性があります。新規事業の進捗や市場競争環境の変化が、今後の同社の業績および株価形成における注目要因となると考えられます。
企業情報
| 銘柄コード | 7092 |
| 企業名 | Fast Fitness Japan |
| URL | https://fastfitnessjapan.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.0.1)」によって自動生成されました。
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