アバントグループ(3836) 企業分析
分析日: 2024年11月27日
現在の株価: 2116円
1. 現在の株価の評価
現在の株価は2116円です。 EPSに基づくPERは23.09倍、BPSに基づくPBRは6.00倍です。業界平均PERが23.2倍、業界平均PBRが2.3倍であることを考慮すると、PERはほぼ業界平均水準ですが、PBRは著しく高い水準にあります。これは、市場がアバントグループの将来の成長に高い期待値を持っているか、あるいは資産の価値が過大評価されている可能性を示唆しています。 高PBRの要因を詳細に分析する必要があります。
EPSに基づく株価計算:
- 予想EPS: 91.87円
- PER: 23.09倍
- 計算株価: 91.87円 × 23.09倍 ≒ 2116円 (現在の株価とほぼ一致)
BPSに基づく株価計算:
- 実績BPS: 353.46円
- PBR: 6.00倍
- 計算株価: 353.46円 × 6.00倍 = 2121円 (現在の株価とほぼ一致)
2. テクニカル分析
直近の株価は2116円で、年初来高値2369円からは下落しています。 2024年11月27日の高値は2140円、安値は2099円と、比較的狭いレンジで推移しています。50日移動平均線(2141.12円)と200日移動平均線(1594.26円)を比較すると、短期的なトレンドは弱含みですが、長期的なトレンドは上昇傾向にあります。出来高は比較的少ないです。 明確なトレンド転換を示すシグナルは見られませんが、短期的な調整局面にある可能性があります。
3. 財務諸表分析
過去数年間の売上高は堅調に増加しており、利益も増加傾向にあります。 ROEは22.25%と高い水準を維持しており、収益性が高いことを示しています。自己資本比率も60.7%と高く、財務体質は健全です。ただし、PBRの高さを考慮すると、資産の価値や将来の成長性について更なる検証が必要です。 損益計算書からは、営業利益率の推移や費用構造の変化などを詳細に分析することで、収益性の持続可能性を評価する必要があります。
4. 業界のポジションと市場シェア
連結会計システム「ディーバ」で首位級のシェアを有していると記載されています。具体的な市場シェアの数値は不明ですが、業界における高い地位を確立していると考えられます。
5. 経営戦略と重点分野
連結会計ソフト、DX推進支援、経営情報管理ソフト「アバント」の3本柱で事業展開しています。 経営戦略としては、デジタル化の進展に対応したソリューションの提供と、既存顧客への更なるサービス提供による収益拡大が挙げられます。
6. 事業モデルの持続可能性
連結会計ソフト市場は、法改正や企業のニーズの変化に影響を受けやすい市場です。アバントグループは、技術革新と顧客ニーズへの対応が事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は連結会計システム「ディーバ」と経営情報管理ソフト「アバント」です。 Fluence Technologies Inc.との戦略的パートナーシップにより、次世代の金融情報管理ソリューションの開発も進めています。 技術革新への対応は、競争優位性を維持するために不可欠です。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは1.18%、1株配当は25円です。 配当性向は詳細な情報が不足しているため、判断できません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は比較的狭いレンジで推移しており、大きなモメンタムは見られません。 信用買残は減少傾向にあり、信用売残は増加傾向にあります。これは、短期的な投資家の関心の低下を示唆している可能性があります。しかし、高PBRと高いROEは、長期的な投資家からの関心を示唆する可能性もあります。
10. まとめ
アバントグループは、連結会計ソフト市場で高いシェアを有し、財務体質も良好です。しかし、高PBR、信用売残の増加、そして具体的な市場シェアの不足といった懸念材料も存在します。 今後の成長性、競争環境の変化、そして技術革新への対応が株価の動向を大きく左右すると考えられます。 より詳細な情報（市場シェア、競合他社の状況、将来の成長戦略など）を入手し、更なる分析を行う必要があります。 本分析はあくまで現状の情報に基づいたものであり、投資判断の根拠としては不十分です。
免責事項: 本分析は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 3836 |
| 企業名 | アバントグループ |
| URL | https://www.avantgroup.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.5.1)」によって自動生成されました。
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