1. 現在の株価の評価
- 株価: 917円
- PER（会社予想）: 18.81倍
- PBR（実績）: 1.68倍
- EPS（会社予想）: 48.74円
- BPS（実績）: 545.72円
PERは業界平均（15.0倍）を上回っており、株価は割高に評価されている可能性があります。PBRも業界平均（1.2倍）を大きく上回っており、同様の傾向が見られます。ただし、EPSとBPSの比較からは、株価はBPSを上回っており、資産価値に対して株価が割高である可能性が示唆されます。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は913円～920円の間で推移しており、年初来高値（921円）に近接しています。出来高は比較的少なく、大きなトレンド転換を示唆するような動きは見られません。現状は高値圏にあると判断できます。
3. 財務諸表分析
損益計算書（単位：百万円）
| 項目 | 過去12か月 | 2024年9月期 | 2023年9月期 | 2022年9月期 | 2021年9月期 | 2020年9月期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 31,199 | 31,860 | 30,363 | 29,352 | 25,901 | 11,843.55 |
| 営業利益 | 1,624 | 1,093 | 1,319 | 2,778 | 2,437 | 1,787.70 |
| 純利益 | 771 | 500 | 561 | 1,607 | 1,467 | 1,150.01 |
| 1株当たり利益(EPS) | 43.74 | 28.69 | 32.51 | 93.80 | 85.41 | 67.08 |
売上高は増加傾向を示していますが、営業利益と純利益は2022年9月期をピークに減少傾向にあります。2024年9月期の減益は、売上高増加にも関わらず利益率が低下していることを示唆しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
スプリックスは、森塾、湘南ゼミナールなどを運営する学習塾業界において、関東を中心に事業展開しています。市場シェアに関する具体的なデータは公開情報からは確認できませんが、複数のブランドを展開し、個別指導と集団指導の両方を提供することで、幅広い顧客層に対応している点は強みと言えるでしょう。少子化や競合塾の増加といった課題も存在します。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信からは、デジタル化への対応や新規事業の展開といった経営戦略が読み取れますが、具体的な施策や重点分野に関する詳細は不明です。
6. 事業モデルの持続可能性
個別指導と集団指導の両方を提供する多様な事業ポートフォリオは、市場ニーズの変化への対応力向上に寄与する可能性があります。しかし、少子化による生徒数の減少や、オンライン学習サービスなどの競合の台頭は、事業モデルの持続可能性に対するリスクとなります。
7. 技術革新と主力製品
AIを活用した学習サービスの提供など、技術革新への取り組みが見られますが、具体的な技術開発の動向や独自性、収益を牽引する製品・サービスに関する情報は公開情報からは確認できません。
8. 株主還元と配当方針
配当利回りは4.81％と比較的高く、株主還元への姿勢は積極的です。しかし、配当性向は86.88%と高く、将来の成長投資への資金を圧迫する可能性も考慮する必要があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向で、大きな上昇・下降の勢いはありません。信用買残は増加傾向にあり、投資家の関心は一定程度あると推測できます。
10. 総評
スプリックスは売上高は増加傾向にありますが、利益率の低下や少子化、競合激化といった課題を抱えています。高めのPERとPBR、そして高い配当性向は、現状の株価が割高に評価されている可能性を示唆しています。今後の業績の回復、具体的な経営戦略の明確化、そして市場シェアの拡大状況などを注視する必要があります。 投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、ご自身の投資判断基準と照らし合わせて慎重に検討することが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 7030 |
| 企業名 | スプリックス |
| URL | https://sprix.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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