グローバル・リンク・マネジメント株式会社（証券コード：3486）企業分析レポート
分析日：2024年12月27日
1. 現在の株価の評価
- 株価: 2710円
- PER（会社予想）: 6.48倍
- PBR（実績）: 2.38倍
- EPS（会社予想）: 418.67円
- BPS（実績）: 1138.91円
現在の株価は、予想PERが業界平均（13.6倍）を大きく下回っており、割安感が見られる可能性があります。一方、PBRは業界平均（1.6倍）を上回っており、株価が資産価値に対してやや高めに評価されている可能性も示唆しています。 EPSとBPSの比較からは、株価はBPSを上回っており、純資産価値に対してプレミアムが付いていると解釈できます。ただし、これらの指標だけで株価の高低を判断することはできません。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は、2700円前後で推移しており、年初来高値（3210円）からは下落しています。 12月27日は配当落ち日であり、株価が一時的に下落している可能性があります。 50日移動平均線（2558.18円）、200日移動平均線（2402.39円）を上回っており、短期的な上昇トレンドにあると判断できますが、年初来高値からはまだ距離があります。
3. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書をみると、売上高は増収傾向を示していたものの、2023年度は減少しています。純利益も同様に、2023年度は減少しています。 ROEは過去数年で変動しており、2023年度は37.45%と非常に高い数値を示していますが、これは必ずしも持続可能とは限りません。 自己資本比率は27.9%とやや低めです。 営業キャッシュフローは過去12ヶ月でマイナスとなっており、財務状況に注意が必要です。 高水準のROEと低い自己資本比率の組み合わせは、財務レバレッジが高いことを示唆しており、リスク要因となり得ます。
4. 業界のポジションと市場シェア
東京23区の駅近に投資用マンションを販売する事業モデルは、競争が激しい市場です。 市場シェアに関する具体的なデータは不明ですが、同業他社との競争にさらされていると推測されます。「アルテシモ」ブランドの認知度や、顧客への訴求力が競争優位性を左右する重要な要素と考えられます。
5. 経営戦略と重点分野
資料からは、具体的な中期経営計画や重点分野に関する情報は明らかになっていません。 東京23区への投資用マンション開発・販売を継続していくことが、主要な経営戦略であると推測されます。
6. 事業モデルの持続可能性
投資用マンションの販売は、不動産市場の動向に大きく左右されます。 金利上昇や景気後退といったマクロ経済環境の変化、あるいは不動産市場の需給バランスの変化は、事業モデルの持続可能性に影響を与える可能性があります。
7. 技術革新と主力製品
「アルテシモ」ブランドの投資用コンパクトマンションが主力製品です。 技術革新に関する具体的な情報は不明です。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは4.79%（1株配当130円）と比較的高い水準です。 しかし、配当性向や、今後の配当方針に関する情報は、追加の情報が必要です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、配当落ちの影響もあり下落傾向にあります。 信用買残が増加していることから、投資家の関心は依然として高いと推測されますが、信用倍率が高いことから、リスクも考慮する必要があります。
10. 総評
グローバル・リンク・マネジメントは、東京23区の投資用マンション市場において事業展開を行っている企業です。 予想PERが低く、配当利回りが高いことから、割安感がある可能性も示唆されていますが、営業キャッシュフローのマイナス、高い財務レバレッジ、不動産市場の変動リスクといった点を考慮する必要があります。 より詳細な情報、特に中期経営計画や市場シェアに関するデータ、今後の事業戦略などを確認することで、より精緻な分析が可能になります。 投資判断にあたっては、これらのリスクを十分に理解した上で、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 3486 |
| 企業名 | グローバル・リンク・マネジメント |
| URL | https://www.global-link-m.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.1)」によって自動生成されました。
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