北越コーポレーション(3865) 分析結果
分析日: 2024年11月29日
免責事項: 本分析は、金融商品取引法に基づく投資助言ではありません。投資の最終決定は、ご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
- 株価: 1518円
- PER（会社予想）: 15.95倍 (業界平均9.5倍と比較して高い)
- PBR（実績）: 0.97倍 (業界平均0.5倍と比較して高い)
- EPS（会社予想）: 95.15円
- BPS（実績）: 1564.76円
EPSに基づく株価評価：株価1518円 ÷ EPS 95.15円 = 15.95倍
BPSに基づく株価評価：株価1518円 ÷ BPS 1564.76円 = 0.97倍
PERは業界平均を大きく上回っており、株価は割高と捉えることもできます。PBRも業界平均を上回っていますが、1倍を下回っているため、純資産価値に対して株価が低いと捉えることも可能です。これらの指標だけでは、株価の高低を断定することはできません。
2. テクニカル分析
- 直近の株価動向: 11月18日の安値1515円から上昇傾向にあり、28日は1542円の高値をつけた後、1518円で取引を終えています。
- 年初来高値・安値: 年初来高値2865円、年初来安値1008円と大きな変動幅を示しています。現在の株価は年初来高値から大きく下落しており、高値圏から調整局面にあると判断できます。
- 移動平均線: 50日移動平均線(1549.84円)と200日移動平均線(1417.53円)を比較すると、50日移動平均線が200日移動平均線より上に位置していることから、短期的な上昇トレンドにある可能性が示唆されます。ただし、現在の株価は50日移動平均線を下回っているため、上昇トレンドが継続するかは不確実です。
3. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年で増収傾向にあるものの、直近四半期は前年比-1.40%と減収となっています。
- 利益: 純利益は変動が大きく、2022年度は大幅な増益、2024年度は減益となっています。直近四半期の減益幅は非常に大きいです。
- ROE: 過去12か月は1.86%と低水準です。
- 自己資本比率: 60.5%と高い水準を維持しています。財務基盤は安定していると考えられます。
4. 業界のポジションと市場シェア
総合製紙業界において中堅企業であり、業界5位とされています。上質紙・白板紙が主力製品です。市場シェアに関する具体的な数値は不明です。
5. 経営戦略と重点分野
紙パルプ事業とパッケージング・紙加工事業の2本柱を維持しつつ、紙加工分野への注力と高効率な新潟工場の活用が経営戦略の中核となっています。
6. 事業モデルの持続可能性
紙製品市場は、デジタル化の進展による需要減少という課題を抱えています。北越コーポレーションは、高付加価値製品へのシフトや、パッケージング・紙加工事業への注力など、変化への対応を試みています。事業モデルの持続可能性については、市場環境の変化と企業の対応能力の双方を考慮する必要があります。
7. 技術革新と主力製品
具体的な技術革新に関する情報は不足しています。上質紙、白板紙、パッケージング製品が主力製品です。
8. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは1.45%、1株配当は22円です。配当性向は63.84%と高めです。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、年初来高値から大きく下落しており、モメンタムは弱いと考えられます。信用倍率は0.34倍と低く、投資家関心は低い可能性があります。
総合的な考察
北越コーポレーションは、安定した財務基盤を有する一方、業界の構造変化や直近の業績悪化といった課題を抱えています。現在の株価は、PER、PBRともに業界平均を上回っており、割高感も否めません。投資判断にあたっては、今後の業績動向、業界トレンド、経営戦略の有効性などを総合的に評価する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3865 |
| 企業名 | 北越コーポレーション |
| URL | http://www.hokuetsucorp.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – パルプ・紙 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.6.0)」によって自動生成されました。
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