1. 現在の株価の評価
- 株価: 2285円
- PER（会社予想）: 15.66倍 (業界平均21.3倍と比較して低い)
- PBR（実績）: 0.57倍 (業界平均1.8倍と比較して低い)
- EPS（会社予想）: 145.90円
- BPS（実績）: 3993.17円
PERとPBRは共に業界平均を大きく下回っており、市場からの評価が低いことを示唆しています。 ただし、これは業績低迷や将来性に対する懸念を反映している可能性があり、必ずしも割安であることを意味するわけではありません。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は2218円～2313円の範囲で推移しており、年初来安値（2218円）付近で推移しています。200日移動平均線（2551.11円）を下回っており、下落トレンドにあると判断できます。
3. 財務諸表分析
損益計算書（百万単位）
| 項目 | 過去12か月 | 2024年3月期 | 2023年3月期 | 2022年3月期 | 2021年3月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 403,692 | 408,460 | 409,508 | 449,121 | |
| 営業利益 | 8,365 | 8,311 | 8,884 | 16,550 | |
| 純利益 | 4,891 | 4,972 | 6,391 | 8,873 | |
| EPS | 188.05 | 185.90 | 186.77 | 238.78 | 331.62 |
過去数年で売上高は減少傾向にあり、利益も減少しています。2024年3月期の中間決算では、売上高、営業利益、純利益全て前年同期比で減少しています。
主要財務指標
- ROE（実績）: 4.76% (過去12か月)
- ROA（実績）: 1.52% (過去12か月)
- 自己資本比率（実績）: 44.9% (2024年3月期)
ROE、ROAは低く、収益性の低さを示しています。自己資本比率は比較的高い水準を維持しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
関西地盤の家電量販大手として、地域密着型の店舗展開を行っています。PC、玩具、ソフト専門店も展開しており、多角化戦略を進めていますが、市場シェアに関する具体的なデータは不明です。家電量販業界は競争が激しく、大手企業との競争が課題となっています。
5. 経営戦略と重点分野
2025年度を通過点とする3カ年の中期経営計画『JT-2025経営計画』を着実に推進中とされていますが、具体的な内容については公開情報からは読み取れません。
6. 事業モデルの持続可能性
家電製品等の小売業が中心であり、景気変動の影響を受けやすい事業モデルです。インターネット販売の割合が減少傾向にあることも懸念材料です。消費者の購買行動の変化や競合他社の動向に迅速に対応していく必要があります。
7. 技術革新と主力製品
具体的な技術開発の動向や主力製品に関する情報は公開情報からは得られませんでした。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 4.38%
- 1株配当（会社予想）: 100円
- 配当性向: 情報不足
配当利回りは比較的高い水準ですが、利益の減少を考慮すると、今後の配当維持に懸念が残ります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家の関心は低いと推測されます。信用買残は増加傾向にありますが、信用倍率は0.49倍と低い水準です。
10. 総評
上新電機は、関西地盤の家電量販大手ですが、近年は業績低迷が続いており、市場からの評価も低い状況です。PER、PBRともに業界平均を大きく下回っており、株価は年初来安値付近で推移しています。 収益性の改善、経営戦略の明確化、競争激化への対応など、今後の動向に注目が必要です。 公開情報が限られているため、より詳細な分析には追加の情報収集が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 8173 |
| 企業名 | 上新電機 |
| URL | http://www.joshin.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.2)」によって自動生成されました。
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