1. 現在の株価の評価
- 株価: 3,650円
- PER（会社予想）: 10.59倍
- PBR（実績）: 0.38倍
- EPS（会社予想）: 344.78円
- BPS（実績）: 9,723.90円
PERは業界平均（11.3倍）を下回っており、株価は割安と捉えることもできます。しかし、PBRは業界平均（0.5倍）を大きく下回っており、株価が資産価値を大幅に下回っていることを示唆しています。 EPSとBPSに基づくと、株価はBPSを大幅に下回っています。これらの指標だけで株価の高低を判断することはできませんが、割安感がある一方で、企業価値に対する市場の評価が低い可能性も示唆しています。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は3,630円～3,720円の範囲で推移しており、年初来高値（4,650円）からは大きく下落しています。現在の株価は年初来安値（3,170円）と年初来高値の中間程度の位置にあり、明確な高値圏、安値圏の判断は難しいです。 50日移動平均線（3,693.10円）と200日移動平均線（4,051.12円）を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆している可能性があります。出来高は少なく、明確なトレンドは確認できません。
3. 財務諸表分析
売上高: 過去数年で増加傾向にあり、2024年9月期は275億6,645万円と前年比6.0%増となっています。しかし、2025年9月期予想は270億円と微減となっています。
利益: 営業利益、経常利益、純利益は2024年9月期に増加しましたが、2025年9月期予想は大幅減となっています。これは、原材料価格高騰、人手不足、物流コスト上昇などの影響が予想されるためです。
ROE（実績）: 5.30%と低めです。
自己資本比率（実績）: 82.5%と非常に高く、財務の安定性は高いと言えます。
キャッシュフロー: 決算短信によると、営業活動、投資活動、財務活動によるキャッシュフローは減少傾向にあります。詳細な情報は、キャッシュフロー計算書を参照する必要があります。
4. 業界のポジションと市場シェア
川岸工業は鉄骨工事において高い技術力を持つ企業ですが、具体的な市場シェアの情報は入手できませんでした。鉄骨工事は競争が激しい業界であり、競争優位性を維持するためには、技術革新や顧客との関係強化が重要になります。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信からは具体的な中期経営計画や重点分野に関する情報は得られませんでした。
6. 事業モデルの持続可能性
川岸工業は鉄骨工事とプレキャストコンクリート工事を主要事業としており、建設業界の動向に大きく依存しています。大型建築物の建設需要の変動や、原材料価格の高騰、人手不足といった課題への対応が、事業モデルの持続可能性に影響を与えます。
7. 技術革新と主力製品
超高層ビル向けの鉄骨工事で実績があり、これが主力製品と考えられます。プレキャストコンクリート製品も展開していますが、その詳細な情報や技術革新の動向は不明です。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.88%
- 1株配当（会社予想）: 105円
2024年9月期は年間150円の配当でしたが、2025年9月期予想は105円に減少しています。配当性向や自社株買いなどの情報は、決算短信やIR情報を確認する必要があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、出来高も少ないことから、投資家関心は低いと推測されます。
10. 総評
川岸工業は鉄骨工事で高い技術力を持つ企業ですが、現在の株価はPBRが低く、市場の評価が低い可能性があります。2025年9月期の業績予想が大幅減となっている点も懸念材料です。 財務の安定性は高いものの、建設業界特有の課題への対応や、具体的な経営戦略、市場シェアなどの情報が不足しているため、更なる情報収集が必要です。 投資判断を行う際には、これらの点を踏まえ、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 5921 |
| 企業名 | 川岸工業 |
| URL | http://www.kawagishi.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 金属製品 |
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