決算短信：広島ガス（9535）

2024年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想との比較は開示資料に記載なし（会社予想：–、市場予想：–、サプライズ：–）。
• 業績の方向性：減収減益。売上高90,670百万円（△4.8%）、営業利益3,185百万円（△54.6%）、親会社株主に帰属する当期純利益2,329百万円（△55.3%）。
• 注目すべき変化：都市ガス販売量が481百万m3で前期比△3.8%（家庭用・業務用の減少が主因）。ガス事業のセグメント利益は2,629百万円（△61.9%）と大幅悪化。
• 今後の見通し：2025年3月期（2024年度）予想は売上93,600百万円（+3.2%）、営業利益2,100百万円（△34.1%）、当期純利益1,500百万円（△35.6%）。前提は都市ガス販売量474百万m3、JCC 90$/bbl、為替145円/$。通期見通しでは売上回復を見込む一方、利益は更に縮小見込み。
• 投資家への示唆：業績の主因は販売量減とそれに伴う売上・利益率の低下。資本構成は改善（自己資本比率48.8%）している一方、キャッシュポジションは期末で低下（現金等25,518百万円）。原油・為替動向、需要トレンド、規制や競争環境が今後の業績変動要因。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：広島ガス株式会社
  • 主要事業分野：都市ガスの製造・供給・販売、LPG販売、建設・高齢者サービス等の附帯事業
  • 代表者名：代表取締役社長 中川 智彦
• 報告概要:
  • 提出日：2024年5月10日
  • 対象会計期間：2024年3月期（連結、2023年4月1日〜2024年3月31日）
• セグメント:
  • ガス事業：都市ガス製造・供給・販売、ガス器具販売・設備工事等（主力）
  • LPG事業：LPガス販売等
  • その他：建設事業、高齢者サービス等（報告セグメント外に区分）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：68,490,018株
  • 期末自己株式数：1,848株
  • 期中平均株式数：68,443,922株
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会：2024年6月24日
  • 配当支払開始予定日：2024年6月4日
  • 有価証券報告書提出予定日：2024年6月25日
  • 決算説明会（機関投資家向け）：開催の有無は資料に明示なし（–）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は開示なしのため達成率等は記載不可）：
  • 売上高：90,670百万円（前年同期比△4.8%、差額 △4,548百万円）
  • 営業利益：3,185百万円（前年同期比△54.6%、差額 △3,836百万円）
  • 純利益（親会社株主帰属）：2,329百万円（前年同期比△55.3%、差額 △2,886百万円）
• サプライズの要因：主因は都市ガス販売量の減少（家庭用・業務用の冷温等要因や大口需要減）、その結果の売上・セグメント利益の減少。営業外項目では持分法投資損益が微増/減（持分法投資損益98百万円）や財務費用は低位で安定。
• 通期への影響：会社は2025年3月期見通しで売上は増加見込みだが利益水準は更に低下予想。原油・為替の前提（JCC 90$/bbl、為替145円/$）や販売量見通し（474百万m3）が達成条件となる。予想修正の有無：現時点で修正はなし。

財務指標

• 財務諸表の要点（連結、百万円）
  • 総資産：137,628（△4,367）
  • 純資産：70,512（+2,652）
  • 自己資本：67,128
  • 有利子負債（期末）：47,528（△12,243）
  • 現金及び現金同等物期末：25,518（△8,017）
  • 営業CF：14,830（+5,882）
  • 投資CF：△9,681（△2,619）
  • 財務CF：△13,169（△26,777）
• 収益性（連結、金額・前年同期比）
  • 売上高：90,670百万円（△4.8%、△4,548百万円）
  • 営業利益：3,185百万円（△54.6%、△3,836百万円）
  • 経常利益：3,375百万円（△54.5%、△4,037百万円）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：2,329百万円（△55.3%、△2,886百万円）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：34.03円（前年76.35円、△55.4%）
  • 売上高営業利益率：3.5%（前年7.4%）
• 進捗率分析（四半期決算向け項目のため該当外）：通期決算のため進捗率分析は該当なし（–）。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：48.8%（安定水準。前期45.5% → +3.3pp）
  • 負債合計：67,115百万円（前期74,135百万円、減少）
  • 流動比率：–（詳細数値から算出可能だが原資料に明記なし）
• 効率性
  • 減価償却費：7,352百万円（ほぼ前期並み）
  • 総資産回転率等：–（開示なし）
• セグメント別（連結、百万円）
  • ガス事業：売上高72,306（△5.5%）、セグメント利益2,629（△61.9%）
  • LPG事業：売上高17,341（△0.3%）、セグメント利益280
  • その他：売上高3,629（△6.0%）、セグメント利益120

配当

• 当期（2024年3月期）：中間6円、期末6円、年間合計12円
  • 配当金総額（連結）：821百万円
  • 連結配当性向：35.3%（目安：配当性向30%以上を目標）
  • 配当利回り：–（株価情報の記載なし）
• 次期予想（2025年3月期）：年間12円を予定（中間6円・期末6円）
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：安定配当を基本とし、連結配当性向30%以上を目標。自社株買いの記載なし。

セグメント別情報

• ガス事業（主力）
  • 売上高：72,306百万円（△5.5%）
  • セグメント利益：2,629百万円（△61.9%）
  • 都市ガス販売量：481百万m3（△3.8%）。家庭用93百万m3（△2.0%）、業務用302百万m3（△8.0%）、卸供給85百万m3（+11.7%）。
  • 戦略・注目点：顧客戸数は増加（417,624戸、+372戸）。収益性改善には販売量回復またはコスト改善が必要。
• LPG事業
  • 売上高：17,341百万円（△0.3%）
  • セグメント利益：280百万円（微増/低水準）
• その他
  • 売上高：3,629百万円（△6.0%）、セグメント利益120百万円（建設工事売上減少など）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料上の詳細開示なし（–）。
• 設備投資方針：2024年度設備投資は9,000百万円計画（前期比△9.7%）、天然ガス普及・供給安定化、幹線導管網整備、再エネ導入拡大が中心。
• KPI達成状況：公開KPIの明示なし（–）。

競合状況や市場動向

• 市場環境：ガス・電力の小売自由化による競争激化、脱炭素化の加速、地政学リスク（ロシア・ウクライナ等）が影響。
• 競合他社比較：個別の同業他社との比較データは開示なし（–）。
• 事業優位性：地域基盤による安定需要が強みだが、需要減少・料金競争・脱炭素対応が課題。

今後の見通し

• 業績予想（連結、2025年3月期）
  • 売上高：93,600百万円（+3.2%）
  • 営業利益：2,100百万円（△34.1%）
  • 経常利益：2,300百万円（△31.9%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,500百万円（△35.6%）
  • 前提：都市ガス販売量474百万m3、JCC 90$/bbl、為替145円/$
• 予想の信頼性：過去の予想達成傾向は資料に限定情報（通期予想の達成傾向については明示なし）で評価不可。前提（国際石油価格、為替、需要）が大きく変動すると予想値に影響。
• リスク要因：
  • 原燃料価格・為替変動（LNG調達コスト）
  • 都市ガス需要の更なる減少（気候や産業需要）
  • 小売競争の激化・価格競争
  • 規制・脱炭素政策の変化
  • LNG調達（地政学リスク。現時点ではロシアからの調達に支障なしと記載）

重要な注記

• 会計方針の変更・重要な後発事象：特記事項なし（会計基準選択は日本基準継続）。
• 監査等：決算短信は公認会計士又は監査法人の監査の対象外。
• 継続企業の前提：該当事項なし。
• その他：連結財務諸表等の詳細は添付資料参照。LNG調達に関して国際情勢を注視している旨の注記あり。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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