決算短信：アセンテック（3565）

2026年１月期第２四半期 決算短信補足資料

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：売上高・各利益ともに会社予想および前年実績を上回る（上振れ）。特に営業利益は前年同期比+355.8%と大幅増。
• 業績の方向性：増収増益（売上高+88.4%、営業利益+355.8%、当期純利益+137.5%）。
• 注目すべき変化：総資産が前期Q2比で+24,516百万円（+397.3%）と大幅増加した一方、自己資本比率は52.5%→16.4%に低下（資本構成の変化が材料）。
• 今後の見通し：通期予想に対する進捗は売上63.7%、営業利益49.9%、当期純利益47.5%で、売上面は順調だが利益は四半期配分により進捗がやや低め。会社予想の修正は現時点で無し。
• 投資家への示唆（重要事項の整理）：収益は仮想デスクトップ事業に大きく依存（売上比約90%）。総資産急増と自己資本比率低下、会計処理（代理取引の純額処理、長期売掛金の割引評価による収益減額153百万円）に留意する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: アセンテック株式会社（証券コード 3565）
  • 主要事業分野: 仮想デスクトップ、クラウドインフラ、ゼロトラストセキュリティ等のITサービス・ソリューション提供
  • その他: 決算短信補足資料（発行日等は下記参照）
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年9月16日
  • 対象会計期間: 2026年1月期 第2四半期（連結、Q2累計）
  • その他: 今期通期予想は別途提示（以下に記載）
• セグメント:
  • 仮想デスクトップ: リモート環境/VDI関連製品・サービス（売上比率最大）
  • クラウドインフラ: クラウド基盤関連サービス
  • ゼロトラスト／セキュリティ: セキュリティ関連製品・サービス
• 発行済株式:
• 今後の予定:
  • 決算発表: –（今回資料は2026/1期Q2分）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（単位: 百万円、対前年）
  • 売上高: 実績 10,833（+5,082、+88.4%）／通期予想 17,000 → 進捗率 63.7%
  • 営業利益: 実績 1,098（+857、+355.8%）／通期予想 2,200 → 進捗率 49.9%
  • 当期純利益: 実績 773（+447、+137.5%）／通期予想 1,630 → 進捗率 47.5%
• サプライズの要因:
  • 仮想デスクトップ事業の売上拡大（H1累計9,707百万円、前年H1比+約110%）が主因。
  • 会計処理注記：株式会社CXJに係る売上10,827百万円を代理取引として純額処理していること、長期売掛金の割引評価により売上/営業利益/経常利益を153百万円減額処理している点が業績数値に影響。
• 通期への影響:
  • 売上は通期予想の63.7%に到達しており、通期見通し達成の可能性は高いが、営業利益・当期純利益は通期予想の約半分前後（季節変動や一時項目次第）。総資産急増や会計処理影響を踏まえ予想修正は現時点で発表されていない。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 売上高（Q2累計）: 10,833百万円（前年Q2 5,750百万円、増加+5,082百万円、+88.4%）
  • 営業利益: 1,098百万円（前年Q2 241百万円、+857百万円、+355.8%） 営業利益率 ≒ 10.1%（1,098/10,833。目安: 高め）
  • 経常利益: 1,116百万円（前年Q2 474百万円、+642百万円、+135.6%）
  • 当期純利益: 773百万円（前年Q2 325百万円、+447百万円、+137.5%）
  • 1株当たり当期純利益(EPS): 54.22円（前年Q2 24.53円、+121.0%）
  • 総資産: 30,687百万円（前年Q2 6,170百万円、+24,516百万円、+397.3%）
  • 純資産: 5,021百万円（前年Q2 3,245百万円、+1,775百万円、+54.7%）
  • 自己資本比率: 16.4%（前年Q2 52.5% → 16.4%は低め/要注意）
• 進捗率分析（通期予想比、Q2累計時点）
  • 売上高進捗率: 63.7%（通期17,000百万円に対し）→ 通常ペースより前倒し（季節偏在は要確認）
  • 営業利益進捗率: 49.9%（通期2,200百万円に対し）
  • 純利益進捗率: 47.5%（通期1,630百万円に対し）
  • 過去同期間との比較: 売上・利益とも大幅増（前年Q2比大幅改善）
• 財務安全性
  • 自己資本比率: 16.4%（目安: 40%以上で安定 → 現状は低い水準）
• 効率性
  • 売上高営業利益率: 約10.1%（今回）→ 改善傾向
• セグメント別（下記参照）での利益貢献度は仮想デスクトップが主導
• 財務の解説:
  • 総資産増加により自己資本比率が低下。資料注記のとおり、代理取引の純額処理（CXJ分売上10,827百万円）や長期売掛金の割引処理（153百万円の売上/利益減額）が決算に影響している点が重要。

配当

• 年間配当予想: 会社提示分 –（表記無し）
• 特別配当の有無: なし（資料に記載なし）

セグメント別情報

• セグメント売上（Q2累計、単位: 千円→百万円換算で記載）
  • 仮想デスクトップ: 9,707,013千円 = 9,707百万円（H1比: 前年H1 4,614.56百万円 → 増加約+5,092百万円、+110.4%）
  • 売上構成比: 約89.6%（9,707/10,833）
  • クラウドインフラ: 988,325千円 = 988.3百万円（前年H1 1,069.89百万円 → 減少約-81.6百万円、-7.6%）
  • 売上構成比: 約9.1%
  • ゼロトラスト／セキュリティ: 137,914千円 = 137.9百万円（前年H1 65.99百万円 → 増加+109.0%）
  • 売上構成比: 約1.3%
• 前年同期比較:
  • 仮想デスクトップの伸長が主因で全体を押し上げた。一方クラウドインフラは若干の減少。

中長期計画との整合性

• KPI達成状況（資料より）
  • ストックビジネス受注累計: 1,229,022千円（目標2,600,000千円、進捗約47.3%）
  • 売上累計（ストック）: 971,790千円（目標2,400,000千円、進捗約40.5%）
  • Resalio Lynx ID数累計: 99,726（前年同期 106,993、前年比 -6.8%）→ 目標90,000は既に上回る
  • リモートPCアレイ出荷累計（シャーシ）: 1,336（前年同期 1,113、+20.0%）→ 目標1,500に向け進捗良好

競合状況や市場動向

• 市場動向: 仮想デスクトップ・リモートワーク関連需要が増加していることが、売上拡大の背景と推定される（資料自体は業界分析の明示なし）。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想（会社）：売上 17,000百万円／営業利益 2,200百万円／経常利益 2,250百万円／当期純利益 1,630百万円
  • 今回修正: なし（資料上は修正の記載無し）
• 予想の信頼性:
  • Q2時点で売上は63.7%進捗と順調。営業利益・純利益は約半分の進捗のため、下期の利益進捗が重要。
  • 直近の大幅な総資産増加・自己資本比率低下、代理取引処理、長期売掛金割引評価など会計上の前提変化を踏まえ、通期見通しのモニタリングが必要。
• リスク要因:
  • 収益の仮想デスクトップ集中リスク
  • 自己資本比率の低下（資本健全性の懸念）
  • 会計処理（代理取引の純額処理、割引評価）が業績比較や将来キャッシュフローに影響する可能性
  • 市場環境（クラウド・セキュリティ需要の変動）や主要顧客の動向

重要な注記

• 会計方針・特記事項:
  • 株式会社CXJの一部取引に係る売上高10,827百万円を代理人取引として純額処理している（そのため売上の構成・比較に留意が必要）。
  • 長期売掛金について割引現在価値で評価し、売上高/営業利益/経常利益を153百万円減額処理している（将来利益を繰延中）。
  • 今期通期のROAおよびROEは今期実績2026/1期Q2の総資産及び純資産で算出している旨記載。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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