決算短信：フューチャーリンクネットワーク（9241）

2025年8月期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社発表の期中予想・市場コンセンサスとの比較は提示なし（会社予想：–、市場予想：–）。実績は概ね想定内だが、補助金収入の計上で当期純利益が大きく改善。
• 業績の方向性：売上高は増収（1.9%増）、営業は赤字だが損失縮小（増収・減損縮小の局面）。
• 注目すべき変化：親会社株主に帰属する当期純利益は28,558千円（前年比＋1,107％）となったが、これは補助金（助成金）計上が主因。営業ベースでは通算で4期連続営業損失が続く点に注意。
• 今後の見通し：2026年8月期は売上高1,741百万円（+12.7%）・営業利益0百万円・当期純利益29百万円の予想。今回実績は売上進捗で約88.7%（1,544/1,741）と高進捗、当期純利益は予想の約98.5%達成済み。通期達成の可能性は概ねあるが、営業黒字化は課題。
• 投資家への示唆：助成金による純利益押上げを踏まえ、営業利益ベースでの収益改善（特にAI導入による生産性向上とMRR拡大の実現）が継続課題。財務安全性（自己資本比率28.0%）は改善したが低めである点に留意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社フューチャーリンクネットワーク
  • 主要事業分野：地域情報プラットフォーム「まいぷれ」の運営・パートナー展開（地域情報流通事業）およびふるさと納税BPO等の公共ソリューション事業
  • 代表者名：代表取締役社長 石井丈晴
  • URL：https://www.futurelink.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年10月15日
  • 対象会計期間：2024年9月1日～2025年8月31日（通期、連結）
  • 決算説明資料：作成有、決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • 地域情報流通事業：地域情報サイト「まいぷれ」の直営運営、運営パートナー向け提供、マーケティング支援、新規事業（ご当地ギフト、Vtuber等）
  • 公共ソリューション事業：ふるさと納税BPO、自治体向けコンサル、地域ポイントサービス等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：851,328株（2025年8月期）
  • 期中平均株式数：843,747株
  • 時価総額：–（記載無し）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：2025年11月27日
  • 有価証券報告書提出予定日：2025年11月28日
  • IRイベント：決算説明会実施（機関向け）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（連結・通期、金額は千円または百万円表記）
  • 売上高：1,544,788千円（+1.9%）／会社期中予想：–（達成率：–）
  • コメント：予想は非公表のため達成率は算出不可。来期会社予想1,741百万円に対する進捗は約88.7%。
  • 営業利益：△17,686千円（前年△38,541千円、損失縮小）／会社予想（来期）0百万円 → 当期はマイナス（達成率：–）
  • 経常利益：△20,614千円（前年△39,306千円、損失縮小）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：28,558千円（+1,107%）／会社予想（当期）：–（来期予想29百万円）→ 来期予想に対する進捗98.5%
• サプライズの要因：
  • 特別利益（補助金収入）80,307千円を計上したことが当期純利益大幅増の主因。営業収益自体は改善するも営業赤字は継続。
• 通期への影響：
  • 補助金は一時的要因の可能性があるため、補助金を除く営業利益改善（AI導入による効率化・MRR向上）が継続できるかが今後の業績持続性に直結。会社はAI投資・事業選択で営業黒字化を目指すがリスク残存。

財務指標

• 財務諸表要点（連結、2025年8月期末）
  • 総資産：994,459千円（前期904,460千円、+89,998千円）
  • 純資産：300,039千円（前期255,866千円、+44,172千円）
  • 自己資本比率：28.0%（前期26.4%）→ 低め（目安40%以上が安定）
  • 現金及び現金同等物：489,447千円（前期438,646千円、+50,801千円）
  • 有利子負債（長短合計、注記ベース）：240,437千円（1年内返済予定の長期借入61,035千円含む）
• 収益性（対前期比）
  • 売上高：1,544,788千円（+1.9％、前期1,515,249千円） （増収：良）
  • 営業利益：△17,686千円（前年△38,541千円、損失縮小） 営業利益率：△1.1%（悪、マイナス）
  • 経常利益：△20,614千円（前年△39,306千円、損失縮小）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：28,558千円（前年2,366千円、+1,107%） ※補助金影響大
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：33.85円（前年2.83円、大幅改善）
• 進捗率分析（対2026年8月期会社予想）
  • 売上高進捗率：1,544 / 1,741 = 約88.7%（高進捗）
  • 営業利益進捗率：実績がマイナスのため計算困難（会社予想0百万円）
  • 純利益進捗率：約98.5%（28.558 / 29 百万円）
  • コメント：売上・純利益は通期予想に近い進捗。ただし営業黒字化が未達成である点に注意。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：28.0%（低め、目安40%未満）
  • 流動比率：流動資産739,350 / 流動負債551,989 = 約134%（良好、100%以上）
  • 負債比率（負債÷純資産）：694,420 / 300,039 = 約231%（高め）
• 効率性
  • 売上高営業利益率：△1.1%（マイナス、改善余地あり）
  • 総資産回転率（売上/総資産）：1,544,788 / 994,459 ≒ 1.55回（前年1.67回）→ 横ばい～やや低下
• セグメント別（連結、当期）
  • 地域情報流通事業：売上766,683千円（△6.0%）、セグメント利益180,019千円（△21.4%）
  • 公共ソリューション事業：売上778,104千円（+11.2%）、セグメント利益221,900千円（+112.4%）
  • セグメント合計利益：401,920千円、全社調整▲419,607千円により連結営業損失▲17,686千円
• 財務の解説：
  • 現金が増加し営業CFは+131,738千円と改善（前年は▲38,198千円）。投資活動で無形固定資産（ソフトウェア）取得38,860千円を実施。財務CFは長期借入金返済等で▲44,499千円。

配当

• 配当実績（連結）
  • 中間配当：0.00円、期末配当：0.00円、年間配当：0.00円（2025年8月期）
  • 2026年8月期予想：0.00円
• 配当利回り：–（配当なし）
• 配当性向：–（配当無しのため）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自己株式取得が期中に小額（自己株式取得△54千円）あるが、配当は無配継続

セグメント別情報（詳細）

• 地域情報流通事業
  • 売上：766,683千円（△6.0%）、セグメント利益：180,019千円（△21.4%）
  • 内容：直営の単価上昇（平均単価10,436円、前年比+1,405円）で直営関連は増収（直営関連173,214千円、+21.8%）が寄与。一方パートナー地域の新規開拓は不振でパートナー関連売上は380,222千円（△16.9%）。会員制・新メディア等の新規事業が徐々に寄与。
  • 課題：パートナー拡大の受注不足と一部サービスの利益率課題
• 公共ソリューション事業
  • 売上：778,104千円（+11.2%）、セグメント利益：221,900千円（+112.4%）
  • 内容：ふるさと納税BPOで受託自治体の寄付総額増（85億円、前期比+16億円）が寄与。公共案件やポイント事業が堅調。
  • 強み：BPOによる寄付額増加支援の成果で高成長

中長期計画との整合性

• 中期経営計画／戦略：
  • AI導入（子会社：地域活性ＡＩテクノロジーズ）による業務効率化・プロダクト強化・リスキリング事業での事業化を推進
  • 事業選択と集中、売上高人件費比率の改善を掲げる
• KPI達成状況：
  • MRR領域（地域情報セグメント）はCAGR13.1%と成長、ふるさと納税BPOはCAGR8.5%（会社開示）。ただし営業黒字化は未達で生産性向上が必要。

競合状況や市場動向

• 市場動向：
  • 日本の総広告費・インターネット広告費は増加（出典：電通等）で市場追い風。一方、広告需要の変化により一部施策では苦戦。
  • ふるさと納税市場は寄付額で拡大中（総務省データ）。
• 競合比較：具体的な同業他社比較データは記載無し（–）。公開情報では公共BPOと地域プラットフォーム領域での差別化を図る戦略。

今後の見通し

• 業績予想（連結・2026年8月期）
  • 売上高：1,741百万円（+12.7%）
  • 営業利益：0百万円
  • 経常損失：△2百万円
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：29百万円（EPS予想34.73円）
  • 会社前提：AI導入・パートナー増加・ふるさと納税BPOの寄付額増加等の実行を前提
• 予想の信頼性：
  • 当期は補助金収入が利益を押し上げた点を勘案すると、持続的な営業黒字化はAI導入等の構造改善に依存。過去の予想達成傾向は保守的・中立とも判断しづらい（情報不足）。
• リスク要因：
  • 1年内返済予定の借入や預り金の水準、継続して営業赤字が続く場合の資金繰りリスク
  • 補助金など一時要因の後退、地域パートナー拡大の遅れ、広告市況変動、為替・外部経済ショック等

重要な注記

• 会計方針：法人税等に関する会計基準改正を期首から適用（連結財務諸表への影響は無し）
• 連結範囲の変更：当期から地域活性ＡＩテクノロジーズ株式会社を新たに連結
• 継続企業の前提に関する注記：4期連続営業損失の発生など重要な不確実性を認識しているが、資金繰りは現状で懸念無と判断し、AI投資・コスト管理等で改善を図る方針

（注）数値は決算短信記載を要約。–は情報非開示項目。投資助言は行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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