決算短信：不二精機（6400）

2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期業績予想に修正は無し（直近公表予想との乖離・市場予想との比較は不明のため記載は省略）。第3四半期累計の進捗は売上高で約75%、営業利益で約91%、親会社株主に帰属する当期純利益で約98%と高進捗。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋6.9%、営業利益＋42.5%、経常利益＋45.5%、親会社株主に帰属する四半期純利益＋120.2%）。
• 注目すべき変化：射出成形用精密金型及び成形システム事業（以下「射出金型」）の利益が大幅改善（営業セグメント利益：38.7百万円→200.3百万円）、一方で精密成形品その他事業は売上微減・利益減（減損損失34.4百万円計上）。為替差益の増加など営業外収益の寄与も業績押上げ要因。
• 今後の見通し：通期見通し（売上8,819百万円、営業利益440百万円、純利益247百万円）に変更なし。第3Q時点の進捗からは通期達成の可能性が高い（特に営業利益・純利益はほぼ達成水準）。
• 投資家への示唆：射出金型事業の改善が業績を牽引しており、通期見通しは堅調。ただし精密成形品事業で減損計上がある点、自己資本比率が36.6%と目安の40%を下回る点は注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：不二精機株式会社
  • 主要事業分野：射出成形用精密金型および成形システム事業、精密成形品その他事業（精密金型の設計・製造、成形品の製造など）
  • 代表者名：代表取締役社長 伊井 剛
  • URL：https://www.fujiseiki.com
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（2025年12月期 第3四半期累計）
  • 決算説明会・補足資料：無し
• セグメント:
  • 射出成形用精密金型及び成形システム事業：射出成形用金型や成形システムの提供
  • 精密成形品その他事業：成形済み製品等の製造・販売
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：9,054,000株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：8,097,680株
  • 自己株式数（期末）：956,940株
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 決算発表：今回が第3四半期短信（通期予想の修正は無いと明示）
  • 株主総会／IRイベント：–（資料に記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（通期予想に対する第3四半期累計の達成率）
  • 売上高：6,637百万円／通期予想8,819百万円＝75.3%（進捗はやや前倒し。年度中盤～下期に偏る業種としては順調）
  • 営業利益：400百万円／通期予想440百万円＝90.9%（高進捗）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：243百万円／通期予想247百万円＝98.5%（ほぼ通期水準到達）
• サプライズの要因：
  • 射出金型事業の利益大幅改善（受注・製品構成改善や高付加価値品の寄与と推察）
  • 為替差益の増加（営業外収益の増）により経常利益を押上げ
  • 一方で精密成形品事業での減損（34.4百万円）計上や雑損失増加がマイナス要因
• 通期への影響：会社は通期予想を据え置き。第3Q時点の進捗および利益構造から「通期予想達成可能性は高い」と判断されるが、下期の市場環境や為替変動、原材料コスト等がリスク。

財務指標

• 財務諸表 要点（単位：百万円）
  • 売上高（第3Q累計）：6,637（前年同期間6,207、＋6.9%）
  • 営業利益：400（前年281、＋42.5%）、営業利益率＝400/6,637＝6.03%
  • 経常利益：384（前年264、＋45.5%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：243（前年111、＋120.2%）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：30.10円（前年13.67円、＋120.2%）
  • 総資産：9,538（前期末9,437、＋1.1%）
  • 純資産：3,495（前期末3,511、△0.5%）
  • 自己資本比率：36.6%（前期末37.2%）（目安：40%以上＝安定水準。36.6%＝やや低め）
• キャッシュ等：
  • 現金及び預金：1,805百万円（前期末1,458、＋347百万円）
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）
• 進捗率分析（通期予想比）
  • 売上高進捗率：75.3%（前年同時点の進捗――資料不明のため比較不可）
  • 営業利益進捗率：90.9%（非常に高い進捗）
  • 純利益進捗率：98.5%（ほぼ通期達成）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：36.6%（安定目安40%未満でやや低め）
  • 流動比率（簡易）：流動資産5,007 / 流動負債3,785＝132%（流動比率100%以上＝概ね安全）
  • 有利子負債（概算）：短期借入金1,743 + 長期借入金1,986＝3,729百万円
  • 負債純資産比（有利子負債/株主資本）：3,729 / 2,557 ≒1.46（146%）＝レバレッジは高め
• 効率性
  • 売上高営業利益率：6.03%（前年は281/6,207＝4.53% → 改善）
• セグメント別（第3Q累計）
  • 射出金型：売上2,511百万円（＋27.1%）、セグメント利益200.3百万円（前年38.7、＋418%）
  • 精密成形品その他：売上4,126百万円（△2.5%）、セグメント利益198.9百万円（前年253.8、△21.6%、該当セグメントで減損34.373百万円計上）
• 財務の解説：
  • 全体として売上と利益は増加。射出金型事業の収益性向上と営業外（為替差益等）の寄与が主因。固定負債（長期借入金）の増加で負債総額が増えている点は留意。自己資本比率はやや低下。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（2025年12月期 中間は0）
  • 期末配当（予想）：7.00円（通期合計7.00円、予想に変更無し）
  • 配当利回り：–（株価情報無しのため算出不可）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：特記無し（自社株買いの開示なし）

セグメント別情報

• セグメント別状況（第3Q累計）
  • 射出成形用精密金型及び成形システム事業：売上2,511百万円（＋27.1%）、セグメント利益200.3百万円（大幅増）。主に高付加価値金型や成形システムの増加が寄与。
  • 精密成形品その他事業：売上4,126百万円（△2.5%）、セグメント利益198.9百万円（△21.6%）。減損（34.4百万円）計上が利益悪化の一因。
• 前年同期比較：
  • 射出金型は売上・利益とも大幅改善。精密成形品は売上横ばい〜微減、利益低下。
• セグメント戦略：
  • 文中では「精密金型のコア技術を基に自動車及び二輪車などの成形事業への積極展開」と明記。射出金型側の業績改善は戦略に合致。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中で中期スローガン「安心をお届けする不二精機グループ」を提示。具体的KPIや数値目標の記載は今回短信に詳細無し（→ 表示は–）。
• KPI達成状況：射出金型事業の収益改善は中期方針（高付加価値製品拡大）と整合。一方で精密成形品の減損は中期課題。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業他社との相対位置付けに関する定量比較は資料に無し（→ –）。
• 市場動向：米中対立や地政学リスク、米国関税政策等により海外経済の不確実性が高いと明記。自動車・二輪向け需要の取り込みが業績に影響。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（修正無し）：売上8,819百万円（＋6.9%）、営業利益440百万円（＋8.9%）、経常利益434百万円（＋32.3%）、親会社株主に帰属する当期純利益247百万円（＋77.7%）。EPS通期予想30.54円。
  • 次期予想：資料に記載無し（–）。
  • 会社予想の前提条件：為替などの前提は添付資料に記載あり（詳細は別紙参照）→ここでは明記無し（–）。
• 予想の信頼性：第3Qの進捗（営業利益・純利益は高進捗）から通期達成は高いと考えられるが、外部環境の不確実性がリスク要因。
• リスク要因：為替変動、原材料価格、世界的な需要の変動、関税・地政学リスク、さらなる減損等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：無し
• 四半期連結財務諸表のレビュー：公認会計士・監査法人によるレビュー無し（注記あり）
• 特記事項：
  • 精密成形品その他事業において減損損失34,373千円を計上
  • 第3Q累計では国庫補助金等の前年との比較で特別項目の変動あり（前年に国庫補助金計上）
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていない（減価償却費等の注記あり）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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