決算短信：横浜丸魚（8045）

2026年３月期　第１四半期決算短信［日本基準］（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社は通期予想の修正なし（未修正）。四半期決算自体に対する会社予想の修正は無し。通期見通しに対する第1四半期の進捗は売上高約21.8％、営業利益約10.0％とやや弱め。
• 業績の方向性: 減収減益（売上高9,033百万円、前年同期比△1.7％、営業利益45百万円、前年同期比△59.9％）。
• 注目すべき変化: 営業利益が前年同四半期比で大幅減（△59.9％）となり、特に主力の水産物卸売事業で営業利益が24百万円（△61.2％）に落ち込んだ点が重要。
• 今後の見通し: 会社は5月公表の通期予想（売上高41,500百万円、営業利益450百万円、親会社帰属当期純利益550百万円）を据え置き。第1四半期の進捗が営業利益面で低いため、中間〜下期での回復が必要。
• 投資家への示唆: 売上はほぼ横ばいだが利益率が低下。原料価格高止まりや漁獲量減少、運送コスト上昇などコスト要因が利益圧迫。通期達成のためは原価・流通コストのコントロールや下期の販売状況確認が鍵。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 横浜丸魚株式会社
  • 主要事業分野: 水産物卸売事業を中核に、水産物販売、不動産等賃貸、運送事業等を展開
  • 代表者名: 代表取締役社長 小島 雅裕
  • URL: https://www.yokohama-maruuo.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年8月5日
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第1四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年6月30日）
  • 決算説明会: 無、補足資料作成: 無
• セグメント:
  • 水産物卸売事業: 鮮魚・冷凍・塩干加工等の卸売（中核事業）
  • 水産物販売事業: 小売／販売向け事業
  • 不動産等賃貸事業: 不動産賃貸等
  • 運送事業: 自社運送サービス
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）: 7,261,706株
  • 期末自己株式数: 894,898株
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 6,366,808株
  • 時価総額: ―
• 今後の予定:
  • 株主総会: 2026年3月期の定時株主総会は通例で春（正確日程は未提示）
  • IRイベント: 無し（本資料時点で決算説明会なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較ではなく、通期予想に対する進捗率として算出）
  • 売上高: 9,033百万円。通期予想41,500百万円に対する進捗率 9,033/41,500 = 21.8％（通常ペースは四半期均等なら25％。やや遅れ）
  • 営業利益: 45百万円。通期予想450百万円に対する進捗率 45/450 = 10.0％（大幅に遅れ。懸念）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 172百万円。通期予想550百万円に対する進捗率 172/550 = 31.3％（良好に見えるがQ1特有の要因を要確認）
• サプライズの要因:
  • 主因はコスト面の重圧（輸入原料価格高騰・海水温上昇による漁獲量低下・運送コスト上昇）により営業利益が圧縮。
  • 投資有価証券の時価評価の影響でその他包括利益が大きく減少（OCIが△348百万円）、これが包括利益の大幅な悪化（1,518百→△166百）を招いた。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想を修正していないため「想定範囲内」と判断しているが、営業利益の進捗が低いため中間〜下期での改善が必須。原価や物流コスト次第でリスクあり。

財務指標

• 財務諸表の要点:
  • 総資産: 25,185百万円（前期末 25,279百万円、△94百万円）
  • 純資産: 17,049百万円（前期末 17,429百万円、△379百万円）— 投資有価証券評価差額金の減少が主因
  • 負債合計: 8,136百万円（前期末 7,850百万円、＋285百万円）
• 収益性（当第1四半期累計: 2025/4/1～2025/6/30）
  • 売上高: 9,033百万円（前年同期 9,188百円、△1.7％、△155百万円）
  • 営業利益: 45百万円（前年同期 112百万円、△59.9％）
  • 営業利益率: 45/9,033 = 0.5％（前年同期 112/9,188 = 1.2％）→ 利益率低下（要注意）
  • 経常利益: 272百万円（前年同期 288百万円、△5.3％）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 172百万円（前年同期 205百万円、△16.2％）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: 27.04円（前年同期 32.27円、△16.2％）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率: 21.8％（四半期均等25％に対してやや遅れ）
  • 営業利益進捗率: 10.0％（進捗低い）
  • 純利益進捗率: 31.3％（相対的に良好だが単四半期偏重の可能性あり）
  • 過去同期間との比較: 売上は小幅減、営業利益は大幅悪化
• 財務の安全性:
  • 自己資本比率: 67.5％（安定水準。前期末 68.7％）
  • 負債比率（負債/純資産）: 8,136/17,049 = 47.7％（低水準、財務は安定）
  • 流動比率（流動資産/流動負債）: 7,763/4,103 = 189.3％（良好）
• 効率性:
  • 売上高営業利益率が低下（1.2％→0.5％）。総資産回転率等は四半期ベースでの季節性ありため注記。
• セグメント別（当第1四半期）
  • 水産物卸売事業: 売上高 7,111百万円（△2.5％）、営業利益 24百万円（△61.2％）
  • 水産物販売事業: 売上高 1,778百万円（＋0.5％）、営業損失 20百万円（前年同期は営業利益6百万円）
  • 不動産等賃貸事業: 売上高 47百万円（＋0.6％）、営業利益 30百万円（△8.8％）
  • 運送事業: 売上高 95百万円（＋19.1％）、営業利益 10百万円（＋27.9％）
• 財務の解説:
  • 現金・預金は増加（+481百万円）、売掛金減少（△163百万円）、商品在庫増（+119百万円）。
  • 投資有価証券の時価評価差額が減少（△348百万円）し純資産を押下げ。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2025年3月期 配当: 期末 30.00円、年間 30.00円
  • 2026年3月期（予想）: 中間 15.00円、期末 15.00円、年間合計 30.00円（前回予想からの修正無し）
• 配当利回り: ―（株価情報が無いため算出不能）
• 配当性向: –（通期予想純利益に対する配当性向は目安で算出可能だが明示なし）
• 特別配当: 無
• 自社株買い等の株主還元策: 無（記載なし）

セグメント別情報

• 各セグメントの状況（当第1四半期）
  • 水産物卸売事業: 主力。売上7,111百万円（△2.5％）、営業利益24百万円（△61.2％）→ 利益率低下が顕著
  • 水産物販売事業: 売上1,778百万円（＋0.5％）だが営業損失化（▲20百万円）、採算改善が課題
  • 不動産等賃貸事業: 小規模で安定的に収益（営業利益30百万円）
  • 運送事業: 売上95百万円（＋19.1％）、利益も増加。補完的に寄与
• セグメント戦略: 各セグメントとも基本方針は中期経営計画に沿うが、特に卸売事業での収益改善策が必要。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 「横浜丸魚グループ中期経営計画2023 ～Rebirth～」は最終年度（2023〜2025の3年目）に当たる。決算短信では計画の方向性を継続している旨の記載あり。
• KPI達成状況: 具体KPIは本資料に詳細記載無し。収益性改善が中期目標の重要課題と推定されるが、Q1の営業利益低下は注意点。

競合状況や市場動向

• 市場動向: 円安や海外需要増で輸入原料価格が高止まり、海水温上昇による漁獲量の減少、エネルギー高で運送コスト上昇といった外部要因が継続的なリスク。
• 競合比較: 同業他社との比較データは本資料に無し（比較不可）。ただし高い自己資本比率は財務面での相対的優位性。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想（変更無し）: 売上高 41,500百万円（前期比＋4.2％）、営業利益 450百万円（＋26.9％）、経常利益 800百万円（＋12.5％）、親会社株主に帰属する当期純利益 550百万円（＋8.2％）。1株当たり当期純利益 86.39円。
  • 次期予想: –（未公表）
  • 会社予想の前提条件: 明示的な前提（為替や原油価格など）の記載は本資料に無し
• 予想の信頼性: 通期予想は修正無しだが、Q1営業利益の低い進捗を踏まえると下期での回復が前提。過去の予想達成傾向の記載は無し。
• リスク要因:
  • 原料（輸入魚介）価格の上昇、漁獲量の減少、燃料・物流費の高騰
  • 投資有価証券の価格変動（OCI影響）
  • 国内外の景気減速・為替変動 等

重要な注記

• 会計方針: 変更なし
• 四半期レビュー: 添付財務諸表に対する監査法人によるレビューは無し
• その他:
  • 投資有価証券の時価評価でその他包括利益が大幅に減少（△348百万円）が純資産減少の主因
  • 第1四半期のキャッシュ・フロー計算書は作成していない

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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