1. 現在の株価の評価
- 株価: 2,897円
- PER（会社予想）: 46.06倍
- PBR（実績）: 10.13倍
- EPS（会社予想）: 62.90円
- BPS（実績）: 286.00円
サイボウズのPERは、業界平均PER（23.2倍）を大きく上回っており、高めの評価となっています。PBRも業界平均（2.3倍）を大幅に上回っています。これは、市場がサイボウズの将来成長に高い期待を込めている可能性を示唆しています。しかし、高PER、高PBRであることから、株価には将来の成長が織り込まれていると同時に、バリュエーションリスクも考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
直近10日間の株価は変動が大きく、2,900円前後で推移しています。年初来高値（2,995円）からはやや下落していますが、年初来安値（1,298円）からは大幅に上昇しています。現在の株価は、高値圏と安値圏の中間程度の位置にあると判断できます。ただし、短期的な株価変動は大きく、テクニカル指標による詳細な分析が必要となります。
3. 財務諸表分析
損益計算書から、売上高は過去数年で増加傾向にあるものの、2022年度は減益となっています。2023年度は増益に転じていますが、営業利益率は高くない状況です。ROEは過去12ヶ月で22.81%と高い水準を維持していますが、2022年度の実績は低くなっています。 自己資本比率は高く、財務基盤は安定しています。
| 指標 | 過去12か月 | 2023年12月期 | 2022年12月期 | 2021年12月期 | 2020年12月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 (百万円) | 27,231 | 25,432 | 22,067 | 18,489 | 15,674 |
| 営業利益 (百万円) | 3,613 | 3,396 | 614 | 1,445 | 2,271 |
| 純利益 (百万円) | 2,628 | 2,488 | 66 | 551 | 1,435 |
| ROE (%) | 22.81 | ||||
| 自己資本比率 (%) | 58.5 | ||||
| EPS (円) | 52.15 | 52.29 | 1.45 | 12.03 | 31.30 |
4. 業界のポジションと市場シェア
サイボウズは、グループウェア市場において高いシェアを有しています。特に、中小企業向けのクラウドサービス市場で強みを持っています。「kintone」などのノーコード開発プラットフォームは、競争優位性を築く上で重要な役割を果たしています。しかし、大企業向け市場や海外市場への進出は課題となっています。
5. 経営戦略と重点分野
サイボウズは、クラウドサービスを中心とした事業展開を継続し、kintoneを中心としたデジタルワークプレイスプラットフォームの強化に注力しています。中期経営計画の詳細は公開情報からは読み取れませんでした。
6. 事業モデルの持続可能性
サイボウズの事業モデルは、サブスクリプション型のクラウドサービスであるため、継続的な収益が見込めます。しかし、市場ニーズの変化や競合他社の台頭への対応が重要となります。
7. 技術革新と主力製品
kintoneは、ノーコード開発プラットフォームとして、顧客ニーズに合わせた柔軟なシステム構築を可能にし、サイボウズの主力製品となっています。継続的な機能追加や技術革新により、競争力を維持する必要があります。
8. 株主還元と配当方針
配当利回り、配当性向、具体的な株主還元策の情報は、公開情報からは確認できませんでした。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は変動が大きく、投資家の関心は高いと推測されます。信用倍率が高いことも、投資家の関心の高さを示唆しています。
10. 総評
サイボウズは、クラウドサービス市場において高いシェアを有し、kintoneなどの主力製品が成長を牽引しています。しかし、高PER、高PBRであること、海外展開や大企業市場への進出といった課題も存在します。今後の業績推移や経営戦略、市場環境の変化を注視する必要があります。 公開情報が限られているため、より詳細な分析にはさらなる情報収集が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 4776 |
| 企業名 | サイボウズ |
| URL | http://cybozu.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.12.2)」によって自動生成されました。
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