決算短信：シリコンスタジオ（3907）

2024年11月期　決算短信［日本基準］（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社側の当期（2024年11月期）通期予想との直接比較は開示資料に記載なし。市場コンセンサスとの比較情報も開示資料に記載なし（よって上振れ/下振れの判定は–）。
• 業績の方向性：減収減益（売上高4,414百万円、△3.1%／営業利益143百万円、△40.0%／親会社株主に帰属する当期純利益87百万円、△56.3%）。
• 注目すべき変化：人材事業の有料職業紹介成約数が266件（△31.3%）と大幅減。子会社の事業構造改革や大型ゲーム開発プロジェクト終了が開発推進・支援事業の売上に影響。
• 今後の見通し：2025年11月期は売上高4,673百万円（+5.9%）、営業利益144百万円（+0.7%）を予想。会社は産業分野（自動車、土木・建築等）や新規マーケット（防衛、宇宙、医療）での可視化ニーズ取り込みにより回復を見込む。
• 投資家への示唆：利益面の下押しは人材紹介の市況悪化と大型案件の終結が主因。今期は「産業分野での受注拡大」と「人材紹介の回復」が業績回復の重要ポイント。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: シリコンスタジオ株式会社
  • 主要事業分野: リアルタイム3DCG技術を核とした「開発推進・支援事業」（受託開発、ミドルウェア開発・販売、オンラインソリューション等）及び「人材事業」（クリエイター等の人材派遣・紹介）
  • 代表者名: 代表取締役社長 梶谷 眞一郎
  • 主要顧客: 任天堂（当期売上675百万円）
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年1月14日
  • 対象会計期間: 2024年12月1日～2024年11月30日（連結・通期）
  • 決算資料: 決算補足説明資料・機関投資家向け決算説明会あり
• セグメント:
  • 開発推進・支援事業: エンタメ向け開発支援、産業向け可視化ソリューション、ミドルウェア、インフラ等
  • 人材事業: デザイナー/クリエイター等の人材紹介（有料職業紹介）および登録型人材派遣
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数: 2,973,900株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数: 203,922株
  • 期中平均株式数: 2,810,270株
  • 時価総額: –（資料記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日: 2025年2月26日
  • 有価証券報告書提出予定日: 2025年2月27日
  • IR: 決算説明会開催（機関投資家・アナリスト向け）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高（実績）: 4,414百万円（前期比△3.1%）
  • 営業利益（実績）: 143百万円（前期比△40.0%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益（実績）: 87百万円（前期比△56.3%）
• サプライズの要因:
  • 人材紹介の成約数減（266名、△31.3%）による人材事業の業績悪化。
  • 大型ゲーム開発プロジェクトの終了、および子会社の事業構造改革に伴う一時的な売上減。
  • 一方で開発推進・支援のセグメント利益は増加（セグメント利益366百万円、+12.3%）と底上げ要因もあり。
• 通期への影響:
  • 2025年11月期は売上+5.9%、営業利益ほぼ横ばい（+0.7%）の予想。達成可能性は産業分野での受注取り込みと人材紹介の回復に依存。予想修正は今回開示なし。

財務指標

• 財務諸表の要点（連結）
  • 売上高: 4,414百万円（△3.1%）
  • 営業利益: 143百万円（△40.0%）
  • 経常利益: 123百万円（△49.7%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 87百万円（△56.3%）
  • 総資産: 2,945百万円（△6.8%）
  • 純資産: 1,738百万円（△1.1%）
  • 自己資本比率: 59.0%（前期55.6% → 安定水準）
  • 現金及び現金同等物期末残高: 1,236百万円（前期1,503百万円、減少）
• 収益性（主要数値、前期比）
  • 売上高: 4,414百万円（△3.1% / △140百万円）
  • 営業利益: 143百万円（△40.0% / △95百万円） 営業利益率: 3.2%（前期5.2%）
  • 経常利益: 123百万円（△49.7%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 87百万円（△56.3%）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）: 31.19円（前期69.41円）
• 進捗率分析（四半期ベース該当外）
  • 通期決算のため四半期進捗率は該当せず（–）
• 財務の安全性
  • 自己資本比率: 59.0%（安定水準）
  • 有利子負債（貸借対照表計上の長短期借入金合計）: 265百万円（81 + 184）→ 総資産比約9.0%（低水準）
  • 流動比率（流動資産2,486 / 流動負債989）: 約251%（流動性良好）
  • インタレスト・カバレッジ・レシオ: 17.2（利払いカバーは良好）
• 効率性
  • 総資産回転率（売上/総資産）: 約1.50回（4,414/2,945）
  • 売上高営業利益率の低下が顕著（5.2%→3.2%）
• セグメント別（連結）
  • 開発推進・支援: 売上2,767百万円（△0.3%）、セグメント利益366百万円（+12.3%）
  • 人材事業: 売上1,646百万円（△7.4%）、セグメント利益289百万円（△30.0%）
  • セグメント構成比: 開発系62.7%、人材系37.3%
• 財務の解説
  • 利益の減少は主に人材事業（紹介）の成約減と大型ゲーム案件の終了による売上構成の変化。営業費用（給与等）は増加（給料及び手当 692百万円、前期615百万円）しており、固定費負担が利益を圧迫。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2023年11月期: 無配（年間0.00円）
  • 2024年11月期: 無配（年間0.00円）
  • 2025年11月期（予想）: 無配（予想0.00円）
• 配当性向: –（配当0のため）
• 特別配当の有無: 無
• 株主還元方針: 自社株買い（自己株式取得）を実施（2024年に自己株式取得104百万円）しており、株主還元は現状は配当より自社株取得中心の傾向。

セグメント別情報

• 開発推進・支援事業
  • 売上高: 2,767百万円（△0.3%）
  • セグメント利益: 366百万円（+12.3%）
  • 主因: 大型ゲームプロジェクト終了で受託開発は減少する一方、産業向け（自動車・土木・建築等）の引合い増、ミドルウェアは請負開発が堅調。オンラインソリューションに区分変更した産業向けサービスが増収寄与。
  • 見通し: デジタルツイン等でゲームエンジン採用が増加、製造・防衛・医療など新規市場の獲得を目指す。
• 人材事業
  • 売上高: 1,646百万円（△7.4%）
  • セグメント利益: 289百万円（△30.0%）
  • 主因: ゲーム業界全体の採用意欲減退による有料職業紹介の成約件数減少（266件、△31.3%）。派遣は稼働数回復も高単価職種の志向低下で減収。
  • 見通し: 配信系エンタメ等の企業に対する提案強化や既存顧客へのサービス向上で回復を図る。会社は翌期成約307件（+15.4%）を見込む。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 明確な数値目標（中期計画の詳細）は資料に限定的だが、リアルタイム3DCGを核に産業分野・新規マーケットへ展開する方針は継続。
• KPI達成状況: 有料職業紹介成約件数・派遣延べ稼働数をKPIとしており、当期は成約数が大きく低下。翌期は成約回復を前提に計画。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 同業他社との定量比較データは資料に記載なし（–）。ただし、当社の強みはリアルタイム3DCGとミドルウェア・産業向け可視化技術の組合せ。
• 市場動向: ゲーム業界はコロナ禍後の反動で需要一服。逆にDX／デジタルツインの進展で産業分野の可視化ニーズが拡大している点を同社は追い風と判断。

今後の見通し

• 業績予想（2025年11月期、連結）
  • 売上高: 4,673百万円（+5.9%）
  • 営業利益: 144百万円（+0.7%）
  • 経常利益: 142百万円（+15.1%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 118百万円（+35.4%）
  • 1株当たり当期純利益（予想）: 39.92円
• 予想の前提条件（会社発表）
  • 開発推進・支援売上2,875百万円（請負開発増・ミドルウェア横ばい・オンラインソリューション減と区分影響）
  • 人材事業売上1,798百万円（派遣延べ2,498名、成約307件前提）
  • 全社費用532百万円（+3.6%）等
• 予想の信頼性: 過去実績を見ると市況依存度が高く、特に人材紹介は景気・業界採用動向に左右されやすい。従って予想達成は外部環境（産業受注、人材市況）に依存。
• リスク要因:
  • ゲーム業界の採用停滞の長期化
  • 産業分野での受注の取りこぼし
  • 為替変動・原材料費高騰（資料では大きな影響は言及されていないが一般リスクとして）

重要な注記

• 会計方針: 変更なし（会計基準改正・見積り変更等なし）
• 重要な後発事象: 2024年12月1日付で完全子会社イグニス・イメージワークスを吸収合併。合併前に当社が同社に対する債権191百万円を放棄し、親会社の個別決算で20百万円の特別損失計上（連結では相殺消去のため連結業績に影響なし）。合併は経営資源集中と事業効率化が目的。
• その他: 決算短信は監査対象外の旨記載。

（注）数値は決算短信（連結）に基づく。未記載項目は「–」としています。本要約は事実の整理を目的とし、投資助言や売買勧誘を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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