決算短信：HOUSEI（5035）

2025年12月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期業績予想に対する修正は無し。四半期ベースの市場コンセンサスは記載なしのため比較不可（差異：–）。
• 業績の方向性：売上は増収（前年同期比 +3.2%）、営業利益は増益（同 +91.3%）だが、経常利益・親会社帰属四半期純利益は減少（経常利益 同△34.5%、純利益 同△44.9%）。
• 注目すべき変化：国内IT事業が増収増益（売上 +6.3%、営業利益 +11.2%）で全体を牽引。一方、海外IT事業の売上が大幅減（△22.2%）で営業損失が拡大（営業損失 △20,401千円）。
• 今後の見通し：通期予想（売上 5,600百万円、営業利益 300百万円、親会社当期純利益 230百万円）に対し、進捗は売上約23.2%、営業利益約10.2%、純利益約6.3%とやや下振れ圏。会社は業績予想の修正を行っていない。
• 投資家への示唆：短期的には為替影響と海外事業の回復が注目点。国内事業の底堅さは確認できるが、営業利益進捗が遅く通期達成には下期の回復が必要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ＨＯＵＳＥＩ株式会社
  • 主要事業分野：国内外におけるIT事業（受託開発、プロダクト、準委任・保守など）。生成AIプラットフォームや無人店舗ソリューション等の提供に注力。
  • 代表者名：管 祥紅（代表取締役社長）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年5月14日
  • 対象会計期間：2025年12月期 第1四半期（2025年1月1日～2025年3月31日）
• セグメント:
  • 国内IT事業：当社および国内子会社（受託、プロダクト、準委任・保守等）
  • 海外IT事業：中国など海外子会社によるIT事業
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末、自己株式含む）：7,094,200株
  • 期末自己株式数：256,810株
  • 四半期中平均株式数（累計）：6,868,380株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：無し
  • 株主総会／IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社の通期予想との比較）
  • 売上高：Q1 実績 1,298,912千円。通期予想 5,600,000千円に対する進捗率 23.2%（通期達成に向けて概ね順調だが、均等進捗の25%よりやや低い）。
  • 営業利益：Q1 実績 30,635千円。通期予想 300,000千円に対する進捗率 10.2%（やや遅れ）。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：Q1 実績 14,481千円。通期予想 230,000千円に対する進捗率 6.3%（遅れ）。
• サプライズの要因：
  • 営業利益は売上総利益の増加により大幅増（粗利改善）が寄与。
  • 経常利益・当期純利益が減少した主因は為替差益の減少および為替差損の計上（営業外収益で前年は23,101千円の為替差益があったが、当期は為替差損 8,230千円）。
  • 海外事業の不振（売上減・営業損失拡大）が総合損益を下押し。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。Q1の進捗（特に利益面）が低いため、下期での反動回復またはコスト管理が必要。現時点で予想修正は無し。

財務指標

• 貸借対照表ハイライト（期末 2025/3/31、単位：千円）
  • 総資産：4,858,790（前期末比 △276,119）
  • 純資産：3,205,255（前期末比 △97,903）
  • 自己資本比率：65.6%（安定水準）
• 損益計算書ハイライト（第1四半期累計）
  • 売上高：1,298,912千円（前年同期比 +3.2% / +40,871千円）
  • 売上総利益：409,287千円（前年同期 348,767千円、増加）
  • 販管費：378,652千円（前年同期 332,756千円、増加）
  • 営業利益：30,635千円（前年同期比 +91.3% / +14,624千円）、営業利益率 ≒ 2.36%（30,635/1,298,912）（参考：前年は約1.27%）
  • 経常利益：25,827千円（前年同期比 △34.5% / △13,585千円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：14,481千円（前年同期比 △44.9% / △11,820千円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：2.11円（前年同期 3.71円、△43.1%）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：23.2%（やや低め。均等進捗25%より若干遅い）
  • 営業利益進捗率：10.2%（遅れ）
  • 純利益進捗率：6.3%（遅れ）
  • 過去同期間との比較（前年Q1との比較）：売上は微増だが利益構成の変化で経常・純利益は大幅減
• 財務安全性
  • 自己資本比率：65.6%（安定水準）
  • 負債合計：1,653,535千円。負債/総資産比率 ≒ 34.0%（低め、財務は健全）
  • 負債/自己資本（負債比率）：約51.6%（計算：1,653,535/3,205,255、許容範囲）
  • 流動比率（流動資産/流動負債）：約2.96倍（2,966,723 / 1,002,423、良好）
• 効率性
  • 売上高営業利益率は前年より改善（約1.27% → 約2.36%）（改善は良い傾向）
  • 総資産回転率等の詳細は開示資料に限定的情報のため算出不可（→ –）
• セグメント別（第1四半期）
  • 国内IT事業：売上 1,193,134千円（+6.3%）、営業利益 26,843千円（+11.2%）
  • 海外IT事業：売上 105,778千円（△22.2%）、営業損失 20,401千円（損失拡大）
• 財務の解説：
  • 流動資産では受取手形及び売掛金が増加（＋877,994千円）一方、契約資産と現金が減少。固定資産はのれん・有形固定資産減少で全体減。
  • 純資産は為替差損（為替換算調整勘定 △57,165千円）や自己株取得（34,449千円）で減少。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2024年12月期：年間配当 3.00円（中間 0.00円、期末 3.00円）
  • 2025年12月期（予想）：年間配当 3.00円（中間 0.00円、期末 3.00円）→ 直近の配当予想修正無し
• 配当利回り：株価情報なしのため算出不可（→ –）
• 配当性向：通期予想ベースの配当性向は資料に記載なし（→ –）
• 株主還元方針：自己株式取得実施（2025年2月13日決議）だが、通期EPS予想には自己株取得影響を反映していない旨注記。

セグメント別情報

• 国内IT事業：
  • 売上高 1,193,134千円（前年同期比 +6.3%）、営業利益 26,843千円（同 +11.2%）
  • 主に受託（請負）、準委任・保守が柱。AIサービス・生成AIプラットフォームの導入・機能拡張が進展。
• 海外IT事業：
  • 売上高 105,778千円（前年同期比 △22.2%）、営業損失 20,401千円（損失拡大）
  • 売上減少と利益悪化が顕著。地域・顧客環境や為替影響が要因の可能性。
• セグメント戦略：国内でのAI/生成AIプロダクト強化、無人店舗ソリューション導入を進めているが、海外は立て直しが課題。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内に明確な中期数値目標の記載無し（→ 進捗評価は限定的）。
• KPI達成状況：公開KPIが無いため（→ –）。製品リリース・導入件数は増加（例：imprai ezBI リリース、無人店舗6店舗導入）との記載。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との定量比較は資料に記載無し（→ –）。
• 市場動向：生成AIやDX需要への対応を事業の柱に位置付けている。為替変動や中国等海外市場の不確実性が業績に影響しやすい点は留意。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正は無し（会社発表）。前提条件（為替等の明示値は資料に記載無し → –）。
  • 次期予想：–（資料に記載なし）
• 予想の信頼性：会社は通期見通しを据え置き。Q1の利益進捗は遅れており、過去の達成傾向等の記載はないため評価は限定的（過去実績による傾向分析は資料不足のため –）。
• リスク要因：
  • 為替変動（為替差損益が損益に大きく影響）
  • 海外事業の売上・収益性低下
  • 売掛金・契約資産の動き（流動性・回収リスク）
  • 技術・競争環境（生成AI分野の競争激化）

重要な注記

• 会計方針の変更：2025年第1四半期より「法人税等に関する会計基準」等を期首から適用。なお、当該変更による財務諸表への影響は無しと記載。
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理：税金費用は見積実効税率に基づき計算。
• その他重要事項：第1四半期に自己株式取得を実施（取得額等の詳細は注記）。

（注）不明項目は「–」と記載しました。本まとめは提出資料に基づく整理であり、投資助言を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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