決算短信：ジェノバ（5570）

2025年９月期　第３四半期決算短信[日本基準]（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が公表している通期予想からの修正は無し。市場予想との比較は–（市場コンセンサス不明）。第3四半期累計は会社予想に対してやや進捗が良く、上振れ感はあるが会社予想は維持（実績は概ね予想通り〜上振れ）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋8.6%、営業利益＋13.3%、四半期純利益＋14.4%：前年同期比）。
• 注目すべき変化：自己株式取得（取得額約740百万円）により現金預金が減少。一方で売上・利益は過去最高を更新。無形固定資産（ソフトウェア）と投資有価証券の増加も確認。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上1,333百万円、営業利益715百万円、当期純利益498百万円）は維持。第3四半期累計の進捗（売上進捗約76%、営業利益進捗約80%、純利益進捗約80%）から見て達成可能性は高いと想定される（ただし外部環境リスクは存在）。
• 投資家への示唆：コア事業（GNSS補正情報配信）が国策・需要拡大（インフラDX、スマート農業、ドローン等）と整合しており、高利益率で安定的に伸長。自己株取得による資本政策（株主還元）とバランスをどう見るかが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ジェノバ
  • 主要事業分野：GNSS補正情報配信サービス等（高精度位置補正データの配信を中核とするサービス）
  • 代表者名：代表取締役社長 戸上 敏
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月8日
  • 対象会計期間：2025年9月期 第3四半期累計（2024年10月1日～2025年6月30日、非連結）
  • 決算説明資料の有無：作成有、決算説明会：無
• セグメント:
  • 単一セグメント：GNSS補正情報配信サービス等（記載省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株含む）：14,470,000株
  • 期末自己株式数：1,607,000株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：13,405,125株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：通期予想は既に公表済（修正無）
  • 株主総会・IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較／達成率／通期予想に対する進捗）
  • 売上高：第3四半期累計 1,016 百万円。通期予想 1,333 百万円に対する進捗率 76.3%（1,016/1,333）。達成率：進捗良好。
  • 営業利益：第3四半期累計 570 百万円。通期予想 715 百万円に対する進捗率 79.8%（570/715）。達成率：進捗良好。
  • 純利益：第3四半期累計 399 百万円。通期予想 498 百万円に対する進捗率 80.1%（399/498）。達成率：進捗良好。
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：GNSS関連の需要拡大（測量、ICT土木、IT農業、ドローン等）による利用時間・契約者数の増加、営業外収益（利息・有価証券利息）の増加。
  • 下振れ要因：特になし。販売費・一般管理費は微増にとどまり、原価の増加も限定的。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を修正しておらず、第3四半期累計の進捗率から見て通期予想達成の可能性は高い。ただし外部リスク（貿易摩擦、金利・為替、政府予算の変化等）は留意が必要。

財務指標

• 財務諸表の要点（第3四半期累計、単位：百万円）
  • 売上高：1,016（前年同期 935、前年同期比 +8.6%）
  • 売上原価：181（前年同期 175、微増）
  • 売上総利益：835（前年同期 761、前年同期比 +9.7%）
  • 販管費：265（前年同期 258、微増）
  • 営業利益：570（前年同期 503、前年同期比 +13.3%）
  • 経常利益：576（前年同期 504、前年同期比 +14.2%）
  • 四半期純利益：399（前年同期 349、前年同期比 +14.4%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：29.79円（前年同期 25.39円、+17.3%）
• 主要比率・安全性
  • 自己資本比率：89.5%（安定水準。前期 89.1%）
  • 総資産：3,504 百万円（前期末 3,984 百万円、減少）
  • 純資産：3,137 百万円（前期末 3,548 百万円、減少）
  • 流動比率：概算 約973%（流動資産 3,065 / 流動負債 315、非常に高い流動性）
  • 負債比率（負債/自己資本ベース）：約11.7%（低レバレッジ）
• 効率性
  • 営業利益率（第3四半期累計）：約56.1%（570/1,016、非常に高い利益率）
  • 経常利益率：約56.7%（576/1,016）
  • 純利益率：約39.3%（399/1,016）
• セグメント別：単一セグメントのため省略
• 財務の解説：
  • 現金及び預金は自己株式取得（約740百万円）により2,924百万円と前期末から減少。
  • 無形固定資産（ソフトウェア）増加（約58百万円増加）、投資その他の資産（主に投資有価証券）増加（約94百万円）。
  • 自己株式取得と配当支払（約69百万円）が純資産減少の主因だが、利益剰余金は四半期純利益の計上で増加。

配当

• 配当実績と予想
  • 中間配当（第2四半期末）：0.00円（2025年9月期）
  • 期末配当（予想）：6.00円（通期合計 6.00円、前年 5.00円）
  • 予想配当利回り：–（株価情報無し）
  • 当期予想EPS（通期）：35.96円 → 通期予想配当性向：6.00/35.96 ≒ 16.7%（目安、控えめな配当性向）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：自己株式取得を実施（当第3四半期累計で普通株式1,000,000株取得、取得額約740百万円）。将来の自社株買い等の方針は都度開示。

セグメント別情報

• 当社は単一セグメント（GNSS補正情報配信サービス等）のみ。よって売上・利益の構成はセグメント単位での開示は無し。
• 主要顧客・用途の拡大：測量、航空測量、土地家屋調査、ICT土木、IT農業、ドローン分野で利用拡大。BtoBtoC事例（KDDIとの連携でテーマパーク採用等）も出始めている。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料上で特定の中期数値目標は未記載（–）。
• KPI達成状況：個別KPIの開示は無し。事業環境（国策・補助金等）とサービス需要の整合性は良好。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との相対的な数値比較は資料に記載無し（–）。
• 市場動向：
  • 高精度位置情報の利用領域が拡大（インフラDX、自動運転、ドローン、スマート農業等）。
  • 政府の「デジタルライフライン全国総合整備計画」やスマート農業法などの政策追い風。
  • 一方で世界的な貿易政策の変化や金利環境など外部リスクも存在。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上 1,333 百万円（+5.4%）、営業利益 715 百万円（+2.9%）、経常利益 718 百万円（+3.2%）、当期純利益 498 百万円（+3.4%）、EPS 35.96円。
  • 次期予想：–（未開示）
  • 会社予想の前提条件：特に為替等の前提は明示なし（事業は国内需要中心）。
• 予想の信頼性：第3四半期累計の進捗（約76〜80%）から達成可能性は高いが、公共投資・補助金動向やマクロ要因（関税問題、金利等）が影響し得る。
• リスク要因：政府予算の変動、顧客業種（建設等）の景況、貿易摩擦・関税問題、金利・市場金利動向、資本政策による流動性変化等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無
• 会計上の見積りの変更：有（資産除去債務の見積り変更により負債が約3.381百万円増加。営業利益等への影響は軽微）
• 株主資本の著しい変動：有（自己株式取得により自己株式が740百万円増加、期末自己株式 832,779千円）
• 監査・レビュー：独立監査法人による期中レビュー有。レビューの結論に重要な指摘は無し。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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