決算短信：アイティフォー（4743）

2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：市場予想は不明だが、会社予想（通期・第２四半期累計）に対する修正はなく、会社は「概ね計画通り」としているため、決算サプライズは「ほぼ予想通り」。上振れ／下振れの表明はなし。
• 業績の方向性：減収減益（売上高4,235百万円：前年同期比△13.9％、営業利益431百万円：前年同期比△43.1％）。
• 注目すべき変化：販管費の増加（人件費・採用・教育・研究開発投資等）により営業利益が大きく減少。一方で受注高および受注残は増加（受注高4,427百万円：前年同期比112.2％、受注残16,487百万円：同105.5％）し、将来の売上基盤は堅調。
• 今後の見通し：通期予想の修正は無し。第1四半期の進捗は「概ね計画通り」との会社コメント。第2四半期以降の端末出荷スケジュール等により業績回復の余地あり。
• 投資家への示唆：短期的には減収減益だが、受注高・受注残の増加と安定した財務基盤（自己資本比率80.9％）はポジティブ。人財投資・R&Dで費用先行している点は注視。

基本情報

• 企業概要
  • 企業名：株式会社アイティフォー
  • コード：4743
  • 上場取引所：東証
  • 主要事業分野：金融機関向けシステム開発・販売（個人ローン支援、インフラ、決済端末等）、ソフト保守・クラウド・BPO（リカーリング）等のITサービス
  • 代表者名：代表取締役社長 坂田 幸司
  • IR問い合わせ先：取締役執行役員管理本部長 中山 かつお（TEL 03-5275-7841）
• 報告概要
  • 提出日：2025年8月8日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年6月30日）
  • 決算補足説明資料：有、決算説明会：無
• セグメント
  • システム開発・販売：システム機器販売、ソフトウェア開発、インフラ導入・構築等（金融機関向けが中心）
  • リカーリング：ソフトウェア保守、ハード保守・運用、クラウド、BPOサービス等（公共分野含む）
• 発行済株式等
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：27,911,900株
  • 期末自己株式数：1,490,407株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：26,421,518株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定
  • 次回決算発表・株主総会・IRイベント等：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較）
  • 売上高：第1Q実績 4,235百万円。第2四半期累計（H1）予想 9,700百万円に対する進捗率 43.7％、通期予想 23,400百万円に対する進捗率 18.1％。
  • 営業利益：第1Q実績 431百万円。H1予想 1,550百万円に対する進捗率 27.8％、通期予想 4,100百万円に対する進捗率 10.5％。
  • 純利益：第1Q実績 354百万円。H1予想 1,070百万円に対する進捗率 33.1％、通期予想 3,000百万円に対する進捗率 11.8％。
• サプライズの要因
  • 減収の主因：システム開発・販売セグメントの売上が前期比で低下（出荷タイミングの影響で端末出荷が第2四半期へずれ込んだこと等）。
  • 減益の主因：販管費（人件費改定、採用・教育費、研究開発投資等）の増加が利益を圧迫。
  • 一方で受注高・受注残は増加しており、需要は確保されている。
• 通期への影響
  • 会社は業績予想の修正を行っておらず、進捗も「概ね計画通り」と判断。だが、販管費増加と出荷タイミングに依存する部分があるため、第2四半期以降の実績に注目。

財務指標（要点）

• 損益（第1四半期：2025/4/1–6/30、単位：百万円）
  • 売上高：4,235（前年同期比△13.9％、前期4,920）
  • 売上総利益：1,506（前年同期比△14.4％）※売上総利益率 = 1,506/4,235 = 35.6%
  • 販管費：1,074（前年同期比＋7.4％）
  • 営業利益：431（前年同期比△43.1％）、営業利益率 = 431/4,235 = 10.2%（前年同期 15.4% → △5.2pp、利益率低下は悪い）
  • 経常利益：492（前年同期比△39.6％）
  • 四半期純利益（親会社株主に帰属）：354（前年同期比△35.4％）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：13.42円（前年同期 20.29円、△33.9％）
• 貸借対照表（単位：百万円）
  • 総資産：23,064（前期末 23,952、△887）
  • 純資産：18,670（前期末 19,044、△374）
  • 自己資本比率：80.9％（前期末 79.5％）→ 80.9％（安定水準）
• 流動性・安全性
  • 現金及び預金：6,319百万円（前期末比 +1,281百万円）
  • 流動資産：17,562百万円、流動負債：3,969百万円 → 流動比率 ≒ 443%（高水準、良好）
  • 負債合計/資産合計 ≒ 19.1%（低い、保守的）
• キャッシュ・フロー
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は添付されていない（作成していない）。減価償却費は78,780千円。
• セグメント別（単位：百万円、前年同期比は資料記載）
  • システム開発・販売：売上高 1,952（前年同期比72.1％）、セグメント利益 187（前年同期比50.4％）。受注高 3,180（前年同期比153.7%）—出荷タイミングで売上が四半期偏在。
  • リカーリング：売上高 2,282（前年同期比103.1％）、セグメント利益 245（前年同期比63.3％）。
• 財務の解説：収益性は販管費増加により低下したが、受注高・受注残の増加、現預金増加、自己資本比率の高さなど財務基盤は堅固。短期流動性も良好。

配当

• 実績と予想
  • 2025年3月期（実績）：中間 25.00円、期末 25.00円、年間 50.00円
  • 2026年3月期（予想）：中間 30.00円、期末 30.00円、年間 60.00円（修正なし）
• 配当性向（会社予想ベース）：予想EPS（通期）113.54円に対する年間配当60円 → 配当性向 ≒ 52.8％（比較的高い／株主還元志向）
• 特別配当：無し
• 自社株買い等：–（資料に記載なし）

セグメント別情報（詳細）

• システム開発・販売
  • 受注高 3,180百万円（前年同期比153.7％）、売上高 1,952百万円（同72.1％）、セグメント利益 187百万円（同50.4％）
  • コメント：新システム（サービサーTCSのWeb版）や地方自治体標準化案件は受注好調。ただし「iRITSpay決済端末」は顧客サービスリリースに合わせて出荷が第2Qにずれ込んだ。
• リカーリング
  • 受注高 1,246百万円（前年同期比66.4％）、売上高 2,282百万円（同103.1％）、セグメント利益 245百万円（同63.3％）
  • コメント：保守・BPO等の安定収益が寄与。公共分野での新規受託も計上。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：第4次中期経営計画「FLY ON 2026」を実行中。長期ビジョン「HIGH FIVE 2033」を掲げ、既存事業の発展と新規事業展開を推進。
• KPI・進捗：受注高・受注残の増加は成長基盤強化に合致。一方で短期的には人材投資等で費用先行している点があるため、収益性改善の取り組み（開発内製化等）での成果が鍵。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内ITサービス市場ではDX投資が継続。非接触・非対面ニーズ、キャッシュレス化、公共システム標準化等が追い風。
• 競合比較：個別の同業他社比較データは本資料に無し。だが、同社は個人ローン業務支援等で独自パッケージを持ち、一定の競争優位性を有すると記載。

今後の見通し

• 業績予想：第2四半期累計および通期予想に変更無し（発表済み）
  • 第2四半期累計（H1）売上 9,700百万円（通期 23,400百万円）、営業利益 H1 1,550百万円（通期 4,100百万円）
• 予想の前提：端末出荷スケジュール、公共案件の履行状況、人件費等のコスト動向等を前提としている（詳細は添付資料参照）。
• リスク要因：マクロ（原油価格、通商政策等）、出荷/導入タイミング、研究開発や人件費の先行投資、公共予算動向など。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理：適用あり（税金費用は年度の実効税率見積に基づき四半期計算）
• 監査：四半期連結財務諸表に対する期中レビューは実施され、特段の指摘無し（EY新日本有限責任監査法人による期中レビュー報告あり）。

（注）

• 不明な項目は “–” と表記しました。
• 数値は全て資料記載の百万円単位を基本に記載。比率・計算値は当方で算出した概算値です。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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