決算短信：PLANT（7646）

2025年９月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 業績の方向性：増収減益（売上高は前年同期比で1.3%減、営業利益は同10.1%減）。
• 注目すべき変化：営業利益率は約2.15%（第3四半期累計）で、会社目標の3.00％以上には未達。現金・預金が前期末比で2,722百万円減少、一方自己資本は増加し自己資本比率は41.9%（安定水準）に改善。
• 今後の見通し：通期予想に修正はなく、現在の進捗（売上高進捗率約74%、営業利益進捗率約86%）を踏まえると利益面は通期目標達成の可能性は高いが、売上はやや気になる（下振れリスクあり）。
• 投資家への示唆：収益力強化（PB強化・業務合理化）を経営課題とし、コスト削減施策（R-9：人件費9億円削減目標、セルフレジ導入、プロセスセンター稼働等）により利益進捗は比較的良好。だが消費環境の弱さと現金減少が留意点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社PLANT（コード 7646）※非連結決算
  • 主要事業分野：小売業（食品スーパーを中心とした単一セグメント）
  • 代表者名：代表取締役社長 三ッ田 佳史
  • URL： https://www.plant-co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年7月25日
  • 対象会計期間：2025年9月期 第3四半期累計（2024年9月21日～2025年6月20日、非連結）
• セグメント:
  • 小売業（単一セグメントのため詳細開示省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：7,729,720 株
  • 期末自己株式数：825,752 株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：6,903,968 株
• 今後の予定:
  • IRイベント：決算説明会の有無は明記なし（決算補足資料作成/説明会開催の有無は該当欄に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（当第3四半期累計：単位 百万円）
  • 売上高：実績72,317（前年73,238、前年同期比 -1.3%）／会社通期予想97,465に対する進捗率 72,317/97,465 = 約74.2%
  • 営業利益：実績1,557（前年1,732、前年同期比 -10.1%）／通期予想1,800に対する進捗率 1,557/1,800 = 約86.5%
  • 四半期純利益：実績1,173（前年1,263、前年同期比 -7.1%）／通期予想1,350に対する進捗率 1,173/1,350 = 約86.9%
• サプライズの要因：
  • 売上は物価上昇による消費抑制や競争激化で微減。販管費削減等で営業費用は抑制したが、営業利益は前年割れ（販管費は減少したが売上総利益の減少が影響）。現金預金の減少がある点も注意。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正を行っていない（公表時点での前提で作成）。営業・純利益の進捗は通期見通しに対して高め（約86%）であり、利益面では通期達成の蓋然性は高い。ただし売上進捗が約74%にとどまるため、下期の販売回復が前提となる。

財務指標

• 財務諸表の要点（単位：百万円）
  • 損益（第3四半期累計）
  • 売上高 72,317（前年73,238、-1.3%）
  • 売上総利益 16,529（前年16,937、-2.4%）
  • 販管費 14,971（前年15,205、-1.6%）
  • 営業利益 1,557（前年1,732、-10.1%）
  • 経常利益 1,656（前年1,829、-9.4%）
  • 四半期純利益 1,173（前年1,263、-7.1%）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）169.95円（前年169.86円）
  • 貸借対照表（当第3四半期末）
  • 総資産 36,167（前期末38,385、-2,218）
  • 純資産 15,144（前期末14,388、+756）
  • 自己資本比率 41.9%（安定水準、前期37.5%）
  • 現金及び預金 2,895（前期5,617、-2,722） → 流動性低下に注意
  • 商品（棚卸資産） 9,305（前期8,878、+427）
• 収益性指標
  • 売上高：72,317百万円（前年同期比 -1.3%）
  • 営業利益：1,557百万円（前年同期比 -10.1%）
  • 営業利益率：1,557 / 72,317 = 約2.15%（前年は約2.37%） － 会社目標3.00%以上には未達（改善余地あり）
  • 経常利益：1,656百万円（前年同期比 -9.4%）
  • 四半期純利益：1,173百万円（前年同期比 -7.1%）
  • EPS（累計）：169.95円（前年169.86円、ほぼ横ばい）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計進捗）
  • 売上高進捗率：約74.2%（通常の小売では下期に年末商戦等で売上が偏るため一概に遅いとは言えないが、前年実績との比較や下期見通しに依存）
  • 営業利益進捗率：約86.5%（利益は進捗良好）
  • 純利益進捗率：約86.9%
  • 過去同期間との比較：前年同期と比べ売上・利益ともに減少傾向
• 財務安全性
  • 自己資本比率：41.9%（安定水準、目安40%以上）
  • 負債合計：21,023百万円、負債/資産比率＝約58.1%
  • 流動比率：流動資産14,984 / 流動負債11,262 = 約133%（短期支払能力は確保）
  • 長期借入金：5,280百万円（前期5,520→減少）
• 効率性
  • 売上高総利益率（粗利率）：16,529 / 72,317 = 約22.9%
  • 総資産回転率（簡易）：売上高 / 総資産 = 72,317 / 36,167 ≈ 2.00 回/年
• セグメント別
  • 単一セグメント（小売）のため詳細は省略

配当

• 配当実績と予想（1株当たり）
  • 中間配当（第2四半期）：30.00円（支払済）
  • 期末配当（予想）：45.00円
  • 年間配当予想（通期）：75.00円（前年合計50.00円 → 増配）
  • 配当利回り：株価情報がないため算出不可（→ –）
  • 配当性向（予想）：年間配当75円 / 予想EPS195.54円 = 約38.3%（参考：配当性向約38%）
• 特別配当の有無：なし
• 株主還元方針：自社株買い等の開示はなし

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（小売）で開示省略
• 前年同期比較：小売全体で売上・利益ともに前年同期を下回る
• セグメント戦略：PB商品開発強化、商販宣連携で来店促進・粗利率向上、業務合理化（セルフレジ導入・プロセスセンター稼働）で人件費削減とロス削減を推進

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2026年9月期まで）：
  • 重点施策：PB強化、商販宣連携、R-9（人件費9億円削減）、業務合理化による営業利益率3.00%以上の早期達成
  • 進捗状況：現時点で営業利益率は約2.15%で目標未達だが、費用削減施策の効果で利益進捗は比較的良好（通期利益目標は達成見込みの可能性あり）。引き続き下期での施策浸透がカギ。
• KPI達成状況：具体KPIの数値開示は限定的だが、R-9等のコスト削減活動は進行中（セルフレジ全23店舗導入完了、プロセスセンター稼働等）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：景気は緩やか回復も、物価上昇が個人消費を下押し。小売業は値上げや人件費上昇、競争激化が継続的リスク（会社も同旨指摘）。
• 競合他社との比較：同業他社との定量比較データは提示なし（→ –）。ただし、PB強化や業務合理化は小売業界での一般的な競争対応。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（修正なし、2025年9月期通期、百万円）：売上高97,465（+1.1% vs 前期）、営業利益1,800（+15.4%）、経常利益1,900（+15.5%）、当期純利益1,350（+269.2%）、EPS 195.54円
  • 次期予想：–（提示なし）
  • 会社予想の前提条件：添付資料に詳細あり（為替等の明記は本短信に記載なし）
• 予想の信頼性：第3四半期時点で利益進捗は良好だが、売上進捗は約74%のため下期の販売動向が重要。会社は慎重ながら現時点で予想非修正。
• リスク要因：個人消費の悪化、物価上昇、労働コスト上昇、競争激化、現金流動性の低下、国際情勢等（同社コメント参照）。

重要な注記

• 会計方針の変更：会計基準改正に伴う会計方針の変更に関する記載あり（該当部分の詳細は注記参照）。ただし本短信では主要な変更は記載なし。
• 四半期レビュー：添付される四半期財務諸表に対する監査法人によるレビューの有無は明記なし。
• その他：当資料に記載の業績見通しは現時点の情報に基づくもので、将来の実績と相違する可能性がある旨の注意喚起あり。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.4)」によって自動生成されました。

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