決算短信：コンフィデンス・インターワークス（7374）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期予想）に対する修正はなし。中間決算の数値も会社発表の計画からの修正は示されておらず、概ね会社計画どおり。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収減益（売上高は前年同期比＋8.8%、営業利益は△2.8%）。
• 注目すべき変化：主要セグメントである「人材派遣・受託」の売上が大幅増（＋15.0%）した一方、同セグメント利益は減少（△8.7%）。のれん（買収による無形資産）が増加し総資産が増加（買収による影響）。
• 今後の見通し：通期予想（売上高10,300百万円、営業利益1,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益945百万円）に対する中間進捗は売上45.8%、営業利益45.1%、純利益44.0%で、現時点で会社は見通し修正なし。達成可能性は概ね計画的だが、利益率改善が課題。
• 投資家への示唆：M&Aによる事業領域拡大とキャッシュポジションの強さが目立つ一方、主要顧客（ゲーム業界等）の業績変動や買収後ののれん増加・費用配分が利益率に影響している。派遣事業の採用/配属拡大と買収統合の進捗が注目点。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：株式会社コンフィデンス・インターワークス
• 主要事業分野：HRソリューション事業（人材派遣・受託／人材紹介）、メディア＆ソリューション事業（求人メディア運営・採用支援等）
• 代表者名：代表取締役社長 澤岻 宣之
• 新規連結子会社：株式会社レッツアイ、株式会社BRAISE、株式会社ジーズ・コーポレーション
• 報告概要:
• 提出日：2025年11月7日
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期：2025年4月1日～2025年9月30日）
• 決算説明資料作成：有、決算説明会開催：有
• セグメント:
• HRソリューション事業 人材派遣・受託：ゲーム業界中心の人材派遣、受託（デバッグ等）
• HRソリューション事業 人材紹介：アッパーミドル層中心の職業紹介（メーカー、建設、不動産、IT等）
• メディア＆ソリューション事業：求人メディア「工場ワークス」等、採用アウトソーシング等
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（自己株式含む）：6,711,777株（2026年3月期中間期）
• 期末自己株式数：463,224株
• 期中平均株式数（中間期）：6,203,586株
• 時価総額：–（資料記載なし）
• 今後の予定:
• 半期報告書提出予定日：2025年11月7日（済）
• 配当支払開始予定日：2025年12月8日
• 株主総会：–（資料記載なし）
• その他IRイベント：決算説明会あり（日時等は別添資料参照）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想との比較）
• 売上高：中間 4,716,091千円（通期予想10,300,000千円に対する進捗率 45.8%）
• 営業利益：中間 676,969千円（通期予想1,500,000千円に対する進捗率 45.1%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：中間 415,997千円（通期予想945,000千円に対する進捗率 44.0%）
• サプライズの要因：
• 売上は連結範囲の拡大（3社の連結子会社化）や派遣・受託の拡大で増加。
• 営業利益・純利益は、売上増の一部を吸収する形で人件費・全社費用・のれん償却や買収関連費用等の影響により減益傾向。
• 通期への影響：
• 会社は通期予想の修正を行っていない。中間進捗は概ね計画的だが、利益率回復が重要。M&Aの統合効果と既存事業の採算改善がカギ。

財務指標

• 財務諸表要点（主要数値は百万円換算）
• 売上高：4,716百万円（前年同期比＋8.8%）
• 営業利益：677百万円（前年同期比△2.8%）、営業利益率＝ 約14.4%（677/4,716）
• 経常利益：657百万円（前年同期比△6.3%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：416百万円（前年同期比△5.4%）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：67.06円（前年同期70.40円）
• 総資産：7,693百万円（前期末6,614百万円）
• 純資産：6,141百万円（前期末5,816百万円）
• 自己資本比率：79.2%（前期末87.3%）→ 依然高水準（安定水準）
• 現金及び現金同等物：4,356百万円（前期末3,994百万円）→ 豊富なキャッシュポジション（良好）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
• 売上高進捗率：45.8%（通常の中間比率50%に対してやや低めだが年間通期の季節性等考慮）
• 営業利益進捗率：45.1%
• 純利益進捗率：44.0%
• 過去同期間との比較：売上は増加、利益は減少で進捗は前年同期間より低下傾向（利益面）
• 財務の安全性
• 流動資産：5,491百万円、流動負債：1,538百万円 → 流動比率 約357%（良好）
• 負債合計：1,552百万円、純資産6,141百万円 → 負債比率（D/E）約25.3%（低い、安定）
• 1年内返済予定の長期借入金が増加（223百万円）している点は買収資金の影響
• 効率性
• 売上高営業利益率：約14.4%（前年は約16.1%：696/4,335）→ 若干の低下
• セグメント別（中間期）
• HRソリューション（人材派遣・受託）：売上 3,157,574千円（＋15.0%）、セグメント利益 587,621千円（△8.7%）
• HRソリューション（人材紹介）：売上 791,355千円（△4.2%）、セグメント利益 288,023千円（△9.3%）
• メディア＆ソリューション：売上 772,598千円（＋1.2%）、セグメント利益 277,946千円（＋9.6%）
• セグメント利益調整にはのれん償却等が含まれる（のれん償却32,996千円、全社費用等）
• 財務の解説：
• 総資産増加は現金増（M&A前払・営業CF）、売掛金増、のれん増加（買収）による。
• 営業CFは830,697千円と前年同期比改善（前年495,076千円）、キャッシュ創出力は強い。
• 投資CFは子会社取得等でマイナス（△217,452千円）。財務CFは配当支払等で△251,107千円。

配当

• 中間配当：35円（前期30円 → 増配）
• 期末配当（会社予想）：40円
• 年間配当予想：75円（変更なし）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向（会社予想ベース）：年間配当75円 ÷ 予想EPS151.00円 ≒ 約49.7%（高めの還元水準）
• 特別配当：なし
• 自社株買い：当中間期の自己株式取得は微小（取得支出352千円）／譲渡制限付株式報酬により自己株式を処分

セグメント別情報

• HRソリューション（人材派遣・受託）
• 売上増（＋15.0%）は新規取引先開拓、関西・九州進出、フリーランスマッチング参入、連結子会社化（レッツアイ等）による。
• 収益性は配属増や案件拡大で拡大余地あるが、ゲーム業界の市場環境悪化がコスト・受注構成に影響。
• HRソリューション（人材紹介）
• 市場は高水準の需要が続くが転職流動性鈍化の影響で成約件数や単価に影響。売上・利益とも前年同期比で減少。
• AI活用や専任チームで生産性向上を図る取り組み。
• メディア＆ソリューション
• 求人メディア運営・採用支援で堅調。売上横ばい～微増、利益は改善（＋9.6%）で効率化が進む。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に明示された中期数値はなし（別途資料参照）。M&Aによる事業領域拡大は中期成長戦略と整合的。
• KPI達成状況：セグメント別の売上拡大（派遣・受託）やメディアのLTV施策などが進捗。のれん増加や統合作業の効果がKPIの鍵。

競合状況や市場動向

• 市場動向：ゲーム市場（家庭用）は縮小傾向だがモバイル市場は拡大。国内雇用は依然高水準で推移（完全失業率2.6%、有効求人倍率1.20倍）。
• 競合比較：同業他社との具体的比較データは資料に記載なし（–）。ただし、求人メディアや人材派遣で競争は激しく、差別化（業界特化、テクノロジー活用）が重要。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想に変更なし（売上10,300百万円、営業利益1,500百万円、純利益945百万円）。
• 会社予想の前提：為替等の記載は別添資料参照（本資料には詳細条件記載なし）→ 注意：外部環境変化で変動の可能性あり。
• 予想の信頼性：会社は現時点で修正なし。過去の予想達成傾向は本資料では不詳（–）。
• リスク要因：主要顧客（ゲーム・エンタメ）の需要低迷、採用コスト増、買収によるのれん償却・統合コスト、短期借入の増加、法規・景況変動等。

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 中間連結財務諸表は監査（レビュー）対象外である点に留意。
• 連結範囲の変更：当中間期に3社を連結子会社化（株式会社レッツアイ、株式会社BRAISE、株式会社ジーズ・コーポレーション）→ のれんの増加等、財務数値に影響。
• その他：当期における自己株式の処分（譲渡制限付株式報酬）により自己株式が減少。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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