決算短信：ユニチカ（3103）

2026年3月期　第2四半期（中間期）決算短信［日本基準］（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期業績予想を本日（2025/11/11）修正（有）。中間実績自体は公表値で良好に改善しており、営業利益は前年同期比大幅上振れ。市場予想との比較は公表資料に記載なしのため不明（→ –）。
• 業績の方向性：中間は増収増益（売上高 +1.0%、営業利益 +152.7%）。ただし特別損失（事業構造改善費用）を計上し、親会社株主に帰属する中間純損失は▲3,487百万円（前期▲9,842百万円）と赤字継続だが改善。
• 注目すべき変化：事業構造改善費用として約7.8～7.9億円の特別損失を計上（資料内に若干の表記差異あり）。一方で不採算販売見直し・価格改定・コストダウンが効き、営業利益は大幅改善。
• 今後の見通し：通期業績予想（修正後）は売上高110,000百万円（前年同期比▲13.0%）、営業利益7,500百万円。中間実績に対する進捗は売上約56.6%、営業利益約75.3%で、営業利益の進捗は高水準。ただし通期の親会社帰属当期純利益は未定。
• 投資家への示唆：営業面では収益改善の兆しが強い（価格改定・コスト削減が奏功）一方、財務面では資本政策（第三者割当増資）で現預金は大幅増加したが自己資本比率は依然低く（18.4%）、有利子負債も大きい。構造改革の実行と通期業績見通しの達成可能性、および特別損失の実行額とタイミングが重要な注目点。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：ユニチカ株式会社（Unitika Co., Ltd.）コード 3103
• 主要事業分野：高分子（フィルム・樹脂等）、機能資材（活性炭繊維・ガラス繊維・不織布等）、繊維（衣料・産業繊維）など化学・繊維関連事業
• 代表者名：代表取締役社長 藤井 実
• 問合せ先：経理部長 藤本 真澄 TEL 06-6281-5721
• 報告概要:
• 提出日：2025年11月11日
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間：2025年4月1日～2025年9月30日）
• 半期報告書提出予定日：2025年11月13日
• 決算説明会：有（アナリスト・機関投資家向け、電話会議 2025/11/25予定）
• セグメント（報告セグメント）:
• 高分子事業：フィルム、樹脂等（電子材料用、高付加価値製品含む）
• 機能資材事業：活性炭繊維、ガラス繊維、ガラスビーズ、不織布、産業繊維等
• 繊維事業：衣料（ユニフォーム等）および産業資材向け繊維
• その他：上記に含まれない事業
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（自己株式含む）：57,752,343株（期末）
• 期中平均株式数（中間）：57,654,454株
• 自己株式数（期末）：98,000株
• 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
• 決算説明会：2025年11月25日（電話会議、資料はウェブ掲載予定）
• IRイベント：決算説明会のみ記載（上記）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期のみ、通期予想は本日修正あり）
• 売上高（中間実績）：62,147百万円（前年同期比 +1.0%）
• 通期予想（修正後）：110,000百万円 → 中間進捗 62,147/110,000 = 56.6%
• 営業利益（中間実績）：5,644百万円（前年同期比 +152.7%）
• 通期予想（修正後）：7,500百万円 → 中間進捗 5,644/7,500 = 75.3%
• 親会社株主に帰属する中間純利益：▲3,487百万円（前年同期▲9,842百万円）
• 通期の親会社帰属当期純利益は「未定（合理的算定困難）」のため進捗率算出不可
• サプライズの要因：
• 上振れ要因：不採算販売の見直し、製品価格改定、コストダウン施策が営業利益を大きく押し上げた点
• 下振れ要因：期中に事業構造改善費用（特別損失）約7,8億円を計上し純利益を圧迫
• 通期への影響：
• 営業利益は中間で高い進捗（75%）のため通期見通し達成は現状で可能性あり。ただし親会社純利益は未定であり、構造改革費用の執行状況や追加の特別損失、為替等の外部要因が通期結果に影響する点に注意。

財務指標（主要数値・解説）

• 要旨（中間：2025/9/30）
• 売上高：62,147百万円（前年同期 61,550 百万円、+1.0%：増収）
• 営業利益：5,644百万円（前年同期 2,233 百万円、+152.7%：増益）
• 経常利益：4,828百万円（前年同期 1,151 百万円、+319.5%：増益）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：▲3,487百万円（前年同期 ▲9,842 百万円、赤字縮小）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：▲60.49円（前年同期 ▲170.71円）
• 貸借対照表（主要項目）
• 総資産：172,981百万円（前期末149,430百万円、増加）
• 純資産：32,118百万円（前期末16,233百万円、増加）
• 自己資本（参考）：31,876百万円
• 自己資本比率：18.4%（安定水準は≥40%目安 → 18.4%（低い、要改善））
• 流動性・負債
• 現金及び預金：39,551百万円（大幅増）
• 流動資産合計：99,442百万円
• 流動負債合計：125,522百万円
• 流動比率：約79%（99,442/125,522）（100%未満：低い、要注意）
• 有利子負債（資料注記ベース）：92,132百万円（期末、有利子負債高め）
• 負債合計：140,862百万円
• 収益性指標
• 売上総利益：15,282百万円（前年同期12,303百万円）
• 営業利益率：5,644 / 62,147 = 約9.1%（前年同期 2,233 / 61,550 = 約3.6% → 大幅改善）
• キャッシュフロー
• 営業CF：+5,562百万円（前年同期 +4,914百万円）＝増加（営業活動で現預金創出）
• 投資CF：+971百万円（前年同期 △1,940百万円）＝固定資産売却手付金等
• 財務CF：+19,709百万円（前年同期 △218百万円）＝第三者割当増資による資金収入（約19,930百万円計上）
• 期末現金同等物残高：39,100百万円（前期中間 13,193 百万円 → 大幅増）
• セグメント別（中間）
• 高分子事業：売上 28,367百万円（+0.9%）、営業利益 4,996百万円（+84.2%）
• 機能資材事業：売上 19,044百万円（+3.7%）、営業利益 855百万円（+442.8%）
• 繊維事業：売上 14,679百万円（▲2.5%）、営業損失 ▲179百万円（赤字縮小）
• その他：売上 56百万円（+52.7%）、営業損失 ▲8百万円
• 解説：
• 収益改善は主に価格改定・コスト削減・不採算販売の見直しが効いたことによる。資本政策（第三者割当）により現金は潤沢になったが、負債レベルは依然高く流動比率は低め。自己資本比率18.4%は改善したが依然低水準（目安40%）。

配当

• 中間配当：0.00円（2026年3月期中間：0.00）
• 期末配当（予想）：0.00円（通期合計 0.00円）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向：–（通期当期純利益未定のため算出不可）
• 特別配当の有無：なし
• 株主還元方針：配当は無配継続。第三者割当等による資本政策を実行、株主還元は現時点で限定的。

セグメント別情報（要点）

• 高分子事業：フィルム（包装・電子材料向け）で販売は堅調。シリコーンフリー離型フィルム「ユニピール」はサーバー向けで需要拡大。中国等との価格競争はあるが不採算販売見直しで収益改善。減収ではなくほぼ横ばいで増益。
• 機能資材事業：電子材料分野中心に回復。活性炭繊維の浄水用途やガラス繊維の電子・工業用途が好調。不織布・生活資材の販売も堅調。増収増益。
• 繊維事業：ユニフォーム等は堅調だが一般衣料やデニム受注減で売上減。商品構成見直しと不採算販売の整理で赤字幅縮小。
• 戦略：不採算事業の撤退・事業譲渡、価格改定、高付加価値製品の拡販、コストダウンを中心に収益体質強化を推進。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：2024年11月公表の事業再生計画に基づき構造改革を実行中。今回の特別損失・引当金計上、資金調達は計画に沿った措置。
• KPI達成状況：営業利益改善は計画方向、だが自己資本比率や有利子負債比率の改善が中長期的な課題。通期での当期純利益確定が重要KPI。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内では半導体需要の持ち直しやインバウンド回復が追い風。一方、物価高、エネルギー・物流コスト高止まり、人手不足、海外経済減速・為替変動など不確実性あり。
• 競合環境：一部製品で中国など低価格品との競争が継続。高付加価値・高機能分野での差別化が競争優位の鍵。
• 同業比較：資料に同業比較データはなし（→ –）。

今後の見通し

• 業績予想（通期修正：2025/4/1～2026/3/31、2025/11/11公表）
• 売上高：110,000百万円（前年比▲13.0%）
• 営業利益：7,500百万円（前年比+28.2%）
• 経常利益：6,000百万円（前年比+27.8%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益およびEPS：未定（合理的算定困難）
• 会社予想の前提条件：詳細は添付資料（「1．当中間決算に関する定性的情報（3）」）を参照すること。為替などの前提が記載されている可能性あり（ここでは資料抜粋のため省略）。
• 予想の信頼性：営業利益は中間で75%の進捗と高いが、特別損失計上の最終的な影響や追加費用、外部環境次第で変動リスクあり。
• リスク要因：為替変動、原材料・エネルギーコスト、海外安価品との価格競争、構造改革（事業譲渡・撤退）の実行リスク、景気減速。

重要な注記

• 会計方針の変更：無
• 監査：中間決算短信は公認会計士等のレビュー対象外
• 連結範囲の変更：有（除外 1 社：ユニチカガーメンテック株式会社 等）
• 資本政策：第三者割当（C種種類株式）による増資（払込総額 約20,000.8百万円、資本金および資本剰余金の増加）。資金使途は構造改革資金（不採算事業撤退・建物解体等）。
• 修正・注記：中間に計上した「事業構造改善引当金」等により負債が増加。特別損失の計上額はP/L表で合計7,987百万円、そのうち事業構造改善費用7,825百万円（資料中に表記差異あり）。
• その他：親会社株主帰属の通期純利益は未定とされているため、通期EPS等は現時点で未提示。

（注記）

• 本資料は提供された決算短信の内容に基づき整理した要約であり、投資助言や推奨を目的とするものではありません。数値は百万円未満切捨て表記の原資料に基づきます。不明箇所や資料上明記のない項目は “–” としています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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