決算短信：ユタカフーズ（2806）

2026年3月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社が5月12日に公表した第2四半期累計・通期予想に修正はなく、今回の第1四半期実績は会社予想からの修正要因は特になし（市場予想は記載なしのため–）。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高3,679百万円、前年同期比+1.7％。営業利益198百万円、同+14.9％、四半期純利益199百万円、同+23.4％）。
• 注目すべき変化: セグメント別では液体部門の売上が拡大（+11.3％）した一方で原材料高の影響で液体のセグメント利益が大幅減（セグメント利益40百万円、前年同期比-33.7％）。粉体・チルドは利益改善が顕著（粉体のセグメント利益+93.9％、チルド+10.3％）。その他（水産物等）は取扱量減で売上大幅減（-42.1％）。
• 今後の見通し: 通期（2026年3月期）予想は変更なし（通期売上高15,700百万円、営業利益480百万円、当期純利益350百万円）。Q1の進捗は売上で約23.4％、営業利益で約41.3％、純利益で約56.9％と営業/純利益は通期想定に対して進捗が良い。
• 投資家への示唆: 原材料高の影響がセグメント別に異なる点（特に液体部門の採算性低下）が注目ポイント。建設仮勘定の増加（投資フェーズ）や期中の現金減少も確認され、設備投資の進捗と原材料動向が今後業績に与える影響を注視する必要がある。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: ユタカフーズ株式会社
  • 主要事業分野: 液体スープ、粉体（顆粒・粉末スープ）受託製造、チルド食品、即席麺ほか食品の製造・販売（冷凍魚等を「その他」区分で取り扱い）
  • 代表者名: 代表取締役社長 橋本 淳
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年7月31日
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第1四半期累計（2025年4月1日～2025年6月30日、非連結）
• セグメント:
  • 液体部門: 液体スープ等の製造・販売
  • 粉体部門: 顆粒・粉末スープ等の受託製造
  • チルド食品部門: チルド食品の受託製造
  • 即席麺部門: 即席麺関連の受託製造
  • その他: 冷凍魚ほか（報告セグメント外事業）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）: 8,832,311株（2026年3月期1Q）
  • 期末自己株式数: 1,884,721株（2026年3月期1Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 6,947,624株
• 今後の予定:
  • IRイベント: 決算補足資料の有無・決算説明会の有無は記載なし（資料は添付あり）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高: 実績 3,679百万円（前年同期比+1.7％）。会社の四半期別予想は開示されておらず、通期予想との差異に関する修正はなし（達成率（通期予想15,700百万円に対するQ1進捗）23.4％）。
  • 営業利益: 実績 198百万円（前年同期比+14.9％）。通期予想480百万円に対する進捗 41.3％（通期想定比で進捗率は高め）。
  • 純利益: 実績 199百万円（前年同期比+23.4％）。通期予想350百万円に対する進捗 56.9％（高い進捗）。
• サプライズの要因:
  • 粉体・チルドの受託増加で収益が改善。液体は売上拡大したが原材料高で利益率が悪化。営業外収益（受取配当等）増と特別利益（補助金14百万円）が当期利益を押し上げた側面もある。
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想を据え置き。Q1の営業・純利益の進捗は良好だが、原材料やエネルギー価格の先行きによるリスクは残るため、今後の推移次第で修正の余地あり。

財務指標

• 要点（単位: 百万円）
  • 売上高（Q1）: 3,679（+1.7%）
  • 営業利益（Q1）: 198（+14.9%）
  • 経常利益（Q1）: 271（+17.7%）
  • 四半期純利益（Q1）: 199（+23.4%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: 28.70円（前年同期 23.26円）
  • 総資産: 25,387（前期末比 -368）
  • 純資産: 22,603（前期末比 +99）
  • 自己資本比率: 89.0%（安定水準）
• 収益性指標（参考）
  • 営業利益率（Q1）: 198 / 3,679 = 5.38%（Q1）
  • 通期想定営業利益率: 480 / 15,700 = 3.06%
  • ROE（通期予想ベース）: 350 / 22,603 = 1.55%（目安：8%以上が良好 → 低い水準）
  • ROA（通期予想ベース）: 350 / 25,387 = 1.38%（目安：5%以上が良好 → 低い水準）
• 進捗率分析（通期予想に対するQ1実績）
  • 売上高進捗率: 3,679 / 15,700 = 23.4%（Q1単独）
  • 営業利益進捗率: 198 / 480 = 41.3%
  • 純利益進捗率: 199 / 350 = 56.9%
  • 備考: 営業・純利益は通期想定比で進捗良だが、Q1単独は季節性や一時要因の影響もあるため今後の推移確認が必要。
• キャッシュフロー（注：四半期CF計算書は作成していない）
  • 現金及び預金: 前期末 2,547 → 当期末 841（減少1,706百万円）
  • 主な資産変動: 建設仮勘定が8,081→9,492（+1,410百万円）、商品及び製品が499→606（+106百万円）、投資有価証券は2,136→2,193（+56百万円）
  • フリーCF等の数字は未作成のため–。ただし現金大幅減は設備投資（建設仮勘定増）や運転資本増が影響している可能性が高い。
  • 営業CF/純利益比率: 該当数値は提示なし（営業CF 非開示）。現金残高の減少および流動負債減少（流動負債合計 2,264→1,751）から、短期的な資金動向に注意。
• 四半期推移（QoQ）:
  • 前四半期（2025/3/31期末）との比較：資産合計は減少、建設仮勘定等の固定資産増加、現金減少。売上・利益の直近QoQ推移は四半期毎の値が1期分のみのためQoQ分析は限定的。
• 財務の安全性:
  • 自己資本比率 89.0%（安定水準）
  • 総負債 2,783、純資産 22,603 → 負債比率は低い（安全性高）
  • 流動比率: 流動資産 9,153 / 流動負債 1,751 = 約5.23（流動性は高い）

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 補助金収入 14百万円（当期）
• 特別損失: 固定資産除売却損 2百万円、固定資産撤去費用 2百万円（合計4百万円）
• 一時的要因の影響: 特別損益の純効果は+10百万円程度で、四半期純利益押上げに寄与しているが規模は限定的。
• 継続性の判断: 補助金は一時的要因であり継続性は不確定。特別項目を除いたベースでの業績評価が必要。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2025年3月期（実績）: 中間20円、期末20円、年間合計40円
  • 2026年3月期（予想）: 中間20円、期末20円、年間合計40円（修正なし）
• 配当性向（会社予想ベース）: 通期予想EPS 50.38円に対する年間配当40円 → 配当性向 約79.4%（高水準）
• 株主還元方針: 特別配当・自社株買い等の記載なし（現状は通常配当継続）

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 建設仮勘定が増加（8,081 → 9,492、+1,410百万円）しており、設備投資（建設中案件）が進行中であることが示唆される。
  • 減価償却費: 第1四半期における減価償却費 140百万円（前年同期150百万円）。
• 研究開発:
  • R&D費用の明示はなし（–）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況: 受注高・受注残高の明示はなし（–）
• 在庫状況:
  • 棚卸資産（商品及び製品）: 499 → 606百万円（+106百万円、前年同期比で増加）
  • 在庫回転日数等の記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント売上・利益（当第1四半期、単位: 百万円）
  • 液体: 売上 1,314（+11.3%）、セグメント利益 40（-33.7%）
  • 粉体: 売上 1,216（+9.6%）、セグメント利益 75（+93.9%）
  • チルド食品: 売上 473（+0.8%）、セグメント利益 79（+10.3%）
  • 即席麺: 売上 409（+3.0%）、セグメント損失 △1（前年同期 △5）
  • その他: 売上 265（-42.1%）、セグメント利益 5（-16.0%）
• セグメント戦略/解説:
  • 液体は売上は伸びているが原材料高などで採算が悪化。粉体・チルドは受託増で利益改善。その他は水産物取扱量の減少が売上減につながっている。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 2026年3月期からの中期経営計画を新たに策定し「3つの基本方針」を掲げているが、詳細は本文では簡略（中期目標やKPIの具体値は本文に詳細記載なし→–）。
• KPI達成状況: 具体KPIの数値比較は開示なし（–）

競合状況や市場動向

• 市場動向: 原材料価格高騰や物価高による消費停滞等、食品業界は厳しい環境が継続する見込みと記載。
• 競合との相対比較: 同業他社との定量比較データは開示なし（–）

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: なし（2025年5月12日発表の予想を据え置き）
  • 会社予想の前提条件: 添付資料の「業績予想に関する説明」を参照するよう注記（本文に為替等の具体前提は明記なし→–）
• 予想の信頼性: 第1四半期の利益進捗は良好だが、原材料費や燃料費等のマクロ要因に左右される可能性がある旨を会社も注記。
• リスク要因: 原材料価格・燃料費の変動、インバウンドや消費動向の不確実性、人手不足など

重要な注記

• 会計方針: 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更がある旨の注記あり。ただし詳細な影響記載はなし（該当欄の細部は–）。
• 添付: 四半期キャッシュフロー計算書は作成していない旨の注記。
• その他: 添付資料の「経営成績等の概況（3）業績予想などの将来予測情報に関する説明」を参照するよう案内あり。

（注）記載の金額は決算短信記載値（単位: 百万円）。不明項目は“–”で示しました。本資料は投資助言ではなく、開示情報の要約です。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。