決算短信：岐阜造園（1438）

2024年９月期　第１四半期決算短信［日本基準］（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が当第１四半期の実績を開示。なお通期／第２四半期累計の業績予想について「修正あり」と公表（詳細は別資料）。市場予想との比較データは開示資料にないため記載不可（–）。
• 業績の方向性：売上高は前年同期ほぼ横ばい（1,393百万円、前年同期比0.0%）だが、営業利益・経常利益・四半期純利益はいずれも+約30%台の増益（営業利益172百万円、+29.9%）。増収増益とはならず「横ばい売上／大幅増益」。
• 注目すべき変化：営業利益率が改善（営業利益率 約12.4% → 前年約9.6%）し、利益率の向上が顕著。第１四半期として過去最高の売上高・利益を達成。
• 今後の見通し：第２四半期累計の業績予想を修正（同日発表）しており、通期見通し達成に向けて進捗確認が必要。第１四半期の進捗率は通期ベースで売上高約27.1%、営業利益約39.5%と利益の進捗は良好。
• 投資家への示唆：受注大型案件の進捗により利益率が改善している点はポジティブ。ただし売上高は横ばいで、今後の通期見通し修正内容・受注残／第２四半期以降の工事進捗を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社岐阜造園
  • 主要事業分野：造園緑化事業（造園・緑化工事、ガーデンエクステリア等。単一セグメント）
  • 代表者名：代表取締役社長 山田 準
  • 上場取引所：東証（東）
  • コード：1438
  • URL：https://www.gifu-zohen.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2024年2月9日（決算短信）
  • 対象会計期間：2024年9月期 第1四半期累計（2023年10月1日～2023年12月31日）
  • 四半期決算補足資料：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • 造園緑化事業：造園・緑化工事、ガーデンエクステリア、ランドスケープ設計監理等（単一セグメントのため詳細省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：3,204,600株（2024年9月期1Q）
  • 期末自己株式数：387株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：3,204,220株
  • 時価総額：–（株価情報は開示資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 四半期報告書提出予定日：2024年2月14日
  • 第2四半期累計 業績予想の修正公表：同日（2024年2月9日）、詳細は別資料参照
  • 株主総会、IRイベント等：–（記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績:
  • 会社予想との比較（第1四半期単独の会社予想の開示なしのため「達成率」は算出不可）
  • 通期・第2四半期累計については「業績予想の修正あり」と記載（修正内容は別資料）。
• サプライズの要因（増益の主因）：
  • 大手住宅メーカーとの協業案件、大規模リゾートや商業施設・医療施設の工事進捗により売上は計画を上回るペース。
  • 売上総利益の拡大（売上原価低下または高付加価値案件の寄与）により営業利益率が改善。
• 通期への影響：
  • 第1Qで営業利益の通期比進捗が高め（後述）。会社が第2四半期累計の業績予想を修正しているため、通期見通しの達成可能性は修正内容の確認が必要。

財務指標（要点）

• 主要業績（第1四半期累計：数値は百万円、%は前年同期比）
  • 売上高：1,393百万円（+0.0%）
  • 営業利益：172百万円（+29.9%）
  • 経常利益：176百万円（+29.1%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：122百万円（+32.9%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：38.03円（前年同期28.62円、+32.9%）
• 収益性指標
  • 売上総利益：419百万円（前年377.6百万円、+10.9%）
  • 営業利益率：約12.4%（前年約9.6%） — 利益率改善（業種平均との比較は業種別データ要確認）
  • ROE（期末自己資本ベース、四半期ベース）＝121.858 / 3,613 ≒ 3.37%（四半期ベース）。年率換算すると約13.5%相当（参考）。目安：8%以上が良好。
  • ROA（四半期ベース）＝121.858 / 4,938 ≒ 2.47%（年率換算で約9.9%）。目安：5%以上で良好。
• 財政状態（貸借対照表の要点、百万円）
  • 総資産：4,939百万円（前期末比 +242.8百万円）
  • 現金及び預金：2,135百万円（前期末1,889百万円 → +246百万円）
  • 受取手形・完成工事未収入金：930.6百万円（同907.0百万円）
  • 負債合計：1,324百万円（前期末比 +154.4百万円）
  • 支払手形・工事未払金：480.8百万円（前期末392.8百万円）
  • 短期借入金：200.0百万円（変動なし）
  • 長期借入金（期末残高）：21.1百万円（前期末5.3百万円 → 増加）
  • 純資産合計：3,615百万円（前期末比 +88.4百万円）
  • 自己資本比率：73.2%（安定水準。前期75.1%）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
  • 通期売上予想：5,150百万円 → 第1Q進捗率 1,393 / 5,150 = 27.1%
  • 通期営業利益予想：437百万円 → 第1Q進捗率 172 / 437 = 39.5%
  • 通期純利益予想：301百万円 → 第1Q進捗率 122 / 301 = 40.5%
  • 第2四半期（累計）目標に対する進捗（第2Q累計目標売上2,561百万円）：第1Qは54.4%（1,393 / 2,561）
  • 解説：利益の進捗が売上より良好で、第1Qは通期利益見通しに対して順調な進捗。
• キャッシュフロー
  • 営業CF：–（四半期キャッシュフロー計算書の数値は開示資料に未記載のため省略）
  • 営業CF/純利益比率：–（データ不足）
  • 現金同等物残高：現金及び預金2,135百万円（前連結会計年度末1,888.7百万円）
• 四半期推移（QoQ）
  • 前四半期（決算期末：2023年9月30日）との比較は帳簿ベースで総資産・現金増加、負債増（未払金等の増加）が見られる。売上は前年同四半期比横ばいのため季節性は限定的と推測。
• 財務安全性・効率性
  • 流動比率（流動資産／流動負債）＝3,218 / 1,070 ≒ 300.7%（非常に良好）
  • 自己資本比率：73.2%（安定水準）
  • 負債比率（負債／自己資本）：1,323.7 / 3,614.0 ≒ 36.6%（保守的）
  • 総資産回転率等：–（詳細データ不足）
• セグメント別：単一セグメント（造園緑化事業）につき、セグメント別内訳は省略されている。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当項目なし（開示なし）
• 特別損失：該当項目なし（開示なし）
• 一時的要因の影響：当四半期は特別損益の計上なしのため、示された増益は通常営業活動によるものと判断される。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2023年9月期：中間 15円、期末 10円、年間合計 25円
  • 2024年9月期（予想）：中間 15円（支払予定）、期末 15円、年間合計 30円
  • 直近公表の配当予想からの修正：無（決算短信より）
• 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
• 配当性向：–（通期純利益見通しと確定配当より算出可能だが、ここでは明示せず）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（四半期決算短信に明細なし）
• 減価償却費：–（明細なし）
• 研究開発費：–（該当記載なし）

受注・在庫状況（該当業種）

• 受注状況：受注関連の定量データ（受注高・受注残）の開示はなし。ただし、資料中で大型案件の受注増加・進捗が言及されている。
• 在庫状況：
  • 販売用不動産：71.6百万円（前期95.2百万円）
  • 受取手形・完成工事未収入金：930.6百万円（債権が多い構成）
  • 在庫回転日数等：記載なし

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（造園緑化事業）のため詳細省略
• 地域別売上：記載なし（ただし関東・関西・中部など地域別での大型案件進捗が文中に言及）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：記載なし（四半期短信内の言及なし）
• KPI達成状況：該当記載なし（ただし利益率改善は経営の効率化の成果と読み取れる）

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社言及）：公共投資は底堅く、民間は持ち直し傾向。ただし建設資材価格高騰や労働力不足が継続的リスク。
• 競合比較：同業他社との定量比較データは開示資料にないため記載不可（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 第2四半期（累計）予想（修正後）：売上2,561百万円（+0.3%）、営業利益255百万円（+1.2%）、経常利益261百万円（+1.8%）、親会社株主に帰属する当期純利益174百万円（+3.1%）
  • 通期予想（修正後公表分）：売上5,150百万円（+3.0%）、営業利益437百万円（+12.2%）、経常利益450百万円（+12.9%）、親会社株主に帰属する当期純利益301百万円（+0.9%）
  • 会社の前提：特定の為替・原油前提等の記載はなし（–）。
• 予想の信頼性：会社は第2四半期累計の予想を修正しており、想定以上の大型案件進捗等で実績が変動する可能性あり。過去の予想達成傾向の記載なし（–）。
• リスク要因：建設資材価格、労働力不足、地政学リスク・エネルギー価格の不安定化等（会社コメント）。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表は公認会計士・監査法人のレビュー対象外である旨の注記あり
• 重要な後発事象：該当なし（決算短信記載）

注：

• 数値は会社提出の決算短信を基に掲載（単位：百万円）。小数点以下切捨て等あるため端数差あり。
• 不明な項目は「–」としています。市場（アナリスト）予想や株価ベースの指標は資料に含まれていないため算出できません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

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