決算短信：セントラルスポーツ（4801）

2026年3月期第2四半期（中間期）決算短信 〔日本基準〕 （連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に対する修正は無し（サプライズ修正なし）。市場コンセンサスは不明のため記載なし。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋5.2％、営業利益＋69.9％、経常利益＋103.0％）。ただし親会社株主に帰属する中間純利益は△36.0％（税効果等の差異により減少）。
• 注目すべき変化：営業利益が大幅改善（689→1,171百万円、＋69.9％）した一方、法人税等の調整差（前期に税効果の一時要因で利益が押し上げられていた）により中間純利益は減少（902→578百万円、△36.0％）。営業CFは大幅改善（△938→＋1,416百万円）。
• 今後の見通し：通期予想の修正は無し。中間の進捗率は売上高約48.1％、営業利益約38.6％、当期純利益約41.3％であり、営業利益の進捗が売上高に比べやや遅れているため下期の利益回復に依存する構図。
• 投資家への示唆：会員維持・既存店改装や新規施設（東京辰巳アイスアリーナ開業）で売上は堅調。営業面は収益性改善が確認されるが、税金等の影響で純利益は不安定。通期達成は下期の収益回復・費用動向に依存。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：セントラルスポーツ株式会社
  • 主要事業分野：スポーツクラブの運営・受託（直営・業務受託）、施設運営（アイスリンク等）、スポーツ教育関連
  • 代表者名：代表取締役社長　執行役員　後藤 聖治
  • URL：https://www.central.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月7日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間）連結（2025年4月1日〜2025年9月30日）
  • 決算説明資料作成の有無：有（決算説明会は無し）
• セグメント：
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：11,466,300株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（中間期）：11,200,613株
  • 時価総額：–（株価情報の記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月13日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月1日
  • その他IRイベント：決算説明会は無し（補足資料は作成）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社の通期予想に対する中間累計の達成率）
  • 売上高：24,301百万円 → 通期予想50,500百万円に対する進捗率48.1%
  • 営業利益：1,171百万円 → 通期予想3,030百万円に対する進捗率38.6%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：578百万円 → 通期予想1,400百万円に対する進捗率41.3%
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：既存店の改善（リニューアル等）、会員獲得・継続施策、施設稼働（新アイスリンク）等で売上/粗利が増加し、販管費の抑制により営業利益が大幅改善。
  • 下振れ要因（純利益）：前期は税務上の調整（前期の法人税等調整額が△720百万円の「税効果」的な要因）があり前期中間純利益が相対的に高かった。今期は税負担が発生し中間純利益は減少。
• 通期への影響：
  • 会社予想は修正無し。営業利益の進捗が売上に比べ遅れているため、下期での営業利益回復が通期達成の鍵。キャッシュ創出力は改善しており、財務面の余力は確保されている。

財務指標

• 財務諸表の要点（主要数値、単位：百万円）
  • 売上高（中間）：24,301（前年中間 23,100、＋5.2％）
  • 営業利益（中間）：1,171（前年中間 689、＋69.9％）
  • 経常利益（中間）：955（前年中間 470、＋103.0％）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：578（前年中間 902、△36.0％）
  • 総資産：41,113（前期末 41,153、ほぼ横ばい）
  • 純資産：26,035（前期末 25,840、＋195）
  • 自己資本比率：63.3％（安定水準。目安：40%以上で安定）
  • 1株当たり純資産：2,324.51円
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：51.61円（前年中間 80.60円）
• 収益性
  • 売上高：24,301百万円（前年同期比＋5.2％、＋1,201百万円）
  • 営業利益：1,171百万円（前年同期比＋482百万円、＋69.9％）
  • 営業利益率：1,171/24,301 = 4.82％（中間）／通期会社予想では3,030/50,500 = 6.00％（通期予想）
  • 経常利益：955百万円（前年同期比＋485百万円、＋103.0％）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：578百万円（前年同期比△324百万円、△36.0％）
  • 1株当たり当期純利益（通期予想）：124.99円（会社公表）
• 収益性指標（会社の通期予想ベース）
  • ROE（通期予想ベース）：1,400 / 26,035 = 約5.4％（目安：8%以上で良好 → 現状は未達）
  • ROA（通期予想ベース）：1,400 / 41,113 = 約3.4％（目安：5%以上で良好 → 現状は未達）
  • 営業利益率（中間）：4.82％（業種平均は業態により異なるため留意）
• 進捗率分析（中間時点）
  • 通期売上高進捗率：48.1％（通常ペースだが若干上振れ）
  • 通期営業利益進捗率：38.6％（売上進捗に比べ遅れ。下期で利益率向上が必要）
  • 通期純利益進捗率：41.3％
  • 過去同期間との比較：売上・営業利益ともに前年同期を上回るが、純利益は税効果の差で下回る
• キャッシュフロー（中間）
  • 営業CF：＋1,416百万円（前年同期は△938百万円）→ 大幅改善
  • 投資CF：△899百万円（前年同期 △1,037百万円）。主な支出：有形固定資産の取得1,049百万円
  • 財務CF：△411百万円（前年同期 △1,297百万円）。主な支出：長期借入金返済326百万円、配当支払280百万円
  • フリーCF（営業CF − 投資CF）：1,416 − 899 = ＋517百万円（プラス）
  • 営業CF/当期純利益比率：1,416 / 578 ≈ 2.45（目安：1.0以上で健全 → 良好）
  • 現金同等物残高：5,424百万円（前期末 5,379百万円、＋45百万円）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期ごとの詳細は非掲載（中間累計ベースのみ）。季節性：下期に会費集中や施設利用が高まる可能性あり（進捗差から示唆）。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：63.3％（安定水準）
  • 流動資産 8,725 / 流動負債 8,149 → 流動比率 ≒ 107%（直近の流動性は確保されているが余裕は限定的）
• 効率性

特別損益・一時的要因

• 特別利益：資産除去債務戻入益 24百万円（当中間期）
• 特別損失：減損損失 73百万円（当中間期）、前期は店舗閉鎖損失121百万円等
• 一時的要因の影響：特別損益は中立的〜小幅の影響。より大きく純利益に影響したのは税金等調整（前期の△720百万円の法人税等調整の有無）。
• 継続性の判断：資産除去債務戻入は一時要因、減損は個別案件ベースのため継続性は限定的。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期：中間 25.00円、期末 25.00円、年間合計 50.00円
  • 2026年3月期：中間 20.00円（支払予定）、期末予想 20.00円、年間予想 40.00円（会社予想に修正無し）
• 配当利回り：–（株価情報が提供されていないため算出不可）
• 配当性向（通期予想ベース）：配当40円 / 1株当たり当期純利益124.99円 = 約32.0％（目安：企業方針に依存）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載無し

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 当中間期の有形固定資産取得による支出：1,049百万円（前年中間は713百万円）
  • 主な投資内容：既存店リニューアル等、施設取得・更新（詳細は個別項目の記載なし）
  • 減価償却費：731百万円（当中間期）
• 研究開発：

受注・在庫状況

• 在庫状況：
  • 商品（棚卸資産）：223百万円（前年中間 245百万円）

セグメント別情報

• 店舗数：直営187店舗、業務受託70店舗、合計257店舗（第1四半期末から変更無し）

中長期計画との整合性

• 当該期間での施策：既存店リニューアル、顧客継続施策、受託施設の稼働強化（東京辰巳アイスアリーナ開業）等で中長期戦略と整合的な投資・営業を実施。

競合状況や市場動向

• 市場動向：フィットネス業界は小型店舗の拡大、健康志向の定着、運動習慣の広がりなどで全体として回復基調（エネルギー高止まりや為替変動等で先行き不透明）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 2026年3月期通期予想（会社予想、修正無し）：売上高50,500百万円（＋8.4％）、営業利益3,030百万円（＋55.6％）、経常利益2,550百万円（＋67.3％）、親会社株主に帰属する当期純利益1,400百万円（＋3.0％）、1株当たり当期純利益124.99円
  • 会社予想の前提条件：詳細は本短信添付資料（予測の前提）参照（為替・原燃料等の前提記載あり）→ 本短信本文参照を要確認
• 予想の信頼性：中間の営業利益進捗は売上に比べ遅れているため、下期での利益率向上が必要。過去の予想達成傾向は短信中に明確記載なし → 保守的/楽観的傾向の判断は保留。
• リスク要因：会員動向（入会・解約）、エネルギー価格上昇、為替変動、競争激化、新型感染症等外部環境の変化

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：無し
• レビュー：本第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外
• その他：業績見通しは現時点の情報に基づくものであり、実際の業績は様々な要因により異なる可能性あり（会社コメント）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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