AeroEdge株式会社（7409）企業分析レポート
1. 企業情報
AeroEdge株式会社は、航空機エンジン部品の製造・販売、およびエンジニアリングサービスを提供する企業です。特に、チタンアルミ製の低圧タービンブレード製造に強みを持ち、仏サフラン社と長期供給契約を締結しています。2015年設立の比較的若い企業であり、栃木県足利市に本社を構えています。平均年齢38.7歳、平均年収598万円と、若い世代が中心となって事業を推進している様子がうかがえます。
2. 業界のポジションと市場シェア
航空宇宙・防衛産業というニッチ市場において、AeroEdgeはサフラン社との長期供給契約を武器に、一定の地位を確立しています。しかしながら、市場シェアに関する具体的な数値は公開情報からは確認できませんでした。競争優位性はサフラン社との関係性と、チタンアルミブレード製造技術にあると考えられますが、競合他社の台頭や技術革新への対応が今後の課題となるでしょう。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、サフラン社との関係強化と技術開発による競争力強化を重点分野として掲げていると考えられます。中期経営計画の具体的な内容は公開情報からは不明ですが、売上高・利益の拡大を目指していることは明らかです。
4. 事業モデルの持続可能性
AeroEdgeの収益モデルは、航空機エンジン部品の製造・販売とエンジニアリングサービスの提供によるものです。航空機の需要動向に大きく依存するため、市場ニーズの変化への適応力が重要となります。サフラン社との長期契約は安定的な収益源となりますが、契約内容や航空機需要の変動リスクを常に考慮する必要があります。
5. 技術革新と主力製品
主力製品はチタンアルミ製の低圧タービンブレードです。技術開発の動向は公開情報からは詳細不明ですが、高品質・高精度な製造技術の維持・向上に注力していると考えられます。
6. 株価の評価
- PER: 会社予想EPS 117.58円に対し、株価1743円ではPERは約14.82倍。業界平均PER 12.4倍と比較するとやや高めの水準です。
- PBR: 実績BPS 815.75円に対し、株価1743円ではPBRは約2.14倍。業界平均PBR 1.8倍と比較すると高めの水準です。
- ROE: 実績ROE 29.65%と高い水準を示しています。
これらの指標から、現在の株価は割高感がある可能性も示唆されますが、今後の業績成長への期待が織り込まれていると解釈することも可能です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1600円台から1700円台前半で推移しており、年初来高値3485円からは大きく下落しています。50日移動平均線(1790.40円)を下回っており、200日移動平均線(2391.49円)からも乖離しています。現在の株価は、年初来安値1540円からは上昇していますが、高値圏とは言えず、むしろ安値圏からやや上昇した水準にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
損益計算書によると、売上高は過去数年で大幅に増加しており、2024年6月期には33.5億円に達しています。しかし、2025年6月期第1四半期決算では売上高減少、営業利益・経常利益・純利益の減少が報告されています。これは航空機メーカーの生産体制増強の遅延や品質問題による生産量低迷が影響しているとのことです。
ROEは高い水準を維持していますが、自己資本比率は40%台とやや低い水準です。また、総負債が総資本を上回っており（Total Debt/Equity: 103.33%）、財務リスクに注意が必要です。
9. 株主還元と配当方針
現時点では配当は予想されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にありますが、2025年6月期業績予想では売上高、利益の増加が見込まれています。この予想が実現するかどうかが、今後の株価に大きく影響するでしょう。投資家関心の高まりは、業績予想の発表やサフラン社との関係性の変化などに左右されると考えられます。
11. 総評
AeroEdgeは成長性の高い航空宇宙産業に属し、サフラン社との関係性から安定的な収益基盤を有しています。しかし、航空機メーカーの生産遅延や品質問題、財務リスクなど、課題も存在します。現在の株価は、業績予想を織り込んでいる可能性がありますが、割高感も否めません。今後の業績推移、特に2025年6月期決算の内容、サプライチェーンの安定化、財務健全化の進捗状況などが、投資判断において重要な要素となるでしょう。 投資にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7409 |
| 企業名 | AeroEdge |
| URL | https://aeroedge.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 自動車・輸送機 – 輸送用機器 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。