決算短信：Institution for a Global Society（4265）

2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期業績予想は本日（2025/2/13）修正済み（修正理由：固定資産の減損計上等）。第3四半期累計実績は会社側の修正後予想と概ね整合（売上進捗66.5%、営業損失の進捗91.2%など）。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：減収・赤字拡大（前年同期比：売上高7.5%減、営業損失は拡大）。
• 注目すべき変化：固定資産の減損38,096千円（HR事業：34,425千円、教育事業：3,444千円）を特別損失に計上し、これが当期純損失の増加（前年同期比 +79,318千円）に寄与。
• 今後の見通し：通期見通しは修正済み。第4四半期に売上が集中する季節性があり（3月に偏重）、Q4の受注回復・コスト管理が達成鍵。現時点で修正後予想に対する進捗は高めだが、Q4の状況確認が重要。
• 投資家への示唆：① HR向け新プロダクトの品質・納期トラブルが売上減・損失変動要因、② プラットフォーム/Web3は売上拡大するも依然赤字、③ 現金残高の減少に注意（キャッシュバーンの把握が重要）。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：Institution for a Global Society株式会社
  • 主要事業分野：HR事業（GROW360等の人的資本サービス）、教育事業（Ai GROW、GROW Academy、e-Spire等）、プラットフォーム／Web3事業（ONGAESHI等）
  • 代表者名：代表取締役会長CEO 福原 正大
  • IR問合せ：執行役員CFO 財務経理部長 丸山 素子 TEL 03（6447）7151
  • URL：https://www.i-globalsociety.com
• 報告概要:
  • 提出日：2025年2月13日
  • 対象会計期間：2025年3月期 第3四半期累計（2024年4月1日～2024年12月31日、連結・日本基準）
  • 決算補足資料作成：有、決算説明会：無
• セグメント:
  • HR事業：GROW360等、大手企業向けの人的資本測定・可視化サービス
  • 教育事業：Ai GROW等の教育評価システム、コンテンツ提供
  • プラットフォーム／Web3事業：ONGAESHI等、Web3技術を見据えたプラットフォーム・サービス
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：4,509,300株（2025年3月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：4,509,289株
  • 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表：通期（2025年3月期）発表済・ただし通期確定は期末

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期予想：売上600,000千円、営業損失318,000千円、親会社株主に帰属する当期純損失345,000千円。なお通期予想は本日修正済）
  • 売上高：実績399,196千円。通期予想に対する進捗率 66.5%（399,196/600,000）。（目安：期末に売上が集中するため高進捗でもQ4次第）
  • 営業利益：実績 営業損失289,849千円。予想営業損失318,000千円に対する進捗（損失の達成度）91.2%（-289,849 / -318,000）。（実質的に予想損失に近い）
  • 純利益：親会社株主に帰属する四半期純損失332,629千円。通期予想純損失345,000千円に対する進捗96.5%。
• サプライズの要因：
  • 固定資産の減損38,096千円計上が特別損失として追加（HR・教育セグメント中心）。これにより当期純損失が拡大。
  • HR事業での新プロダクトの品質・納期トラブルによりサービス提供を断念した案件が売上減要因。
  • 教育事業は補助金の計上期間変更・交付金額減少で売上押下げ。
  • プラットフォーム事業は売上大幅増（前年322千→35,405千）だが投資先・事業フェーズに伴う損失継続。
• 通期への影響：
  • 通期見通しは本日修正済（減損計上等を反映）。第3四半期時点の進捗は概ね修正後予想に近く、通期達成の可否はQ4の売上回復・コスト統制に依存。季節性（3月偏重）を踏まえQ4の受注状況が重要。

財務指標（主要数値は千円、％は前年同期比）

• 損益（第3四半期累計）
  • 売上高：399,196（前年同期 431,769、対前年同期比 -7.5%、差額 -32,573）
  • 売上原価：312,660（前年 229,371、上昇）
  • 売上総利益：86,535（前年 202,398、減少）
  • 販管費：376,385（前年 456,517、減少）
  • 営業損失：△289,849（前年 △254,119、損失拡大）
  • 経常損失：△292,750（前年 △253,724）
  • 親会社株主に帰属する四半期純損失：△332,629（前年 △253,311、増損）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：△73.77円（前年 △56.37円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：△72.6%（営業損失÷売上高、参考値。業種平均と比較すると大幅に低迷）
  • ROE：△48.8%（親会社株主に帰属する四半期純損失332,629 / 自己資本681,770 → -48.8%）（目安：8%以上良好。ここは大幅マイナス）
  • ROA：△39.6%（四半期包括利益ベース332,564 / 総資産839,243 → -39.6%）（目安：5%以上良好。ここも大幅マイナス）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：66.5%（目安：通期に売上が第4四半期に偏重するためこの数値だけで判断不可）
  • 営業利益進捗率（損失ベース）：91.2%
  • 純利益進捗率（損失ベース）：96.5%
• キャッシュ・流動性（貸借対照表より）
  • 現金及び預金：405,459（前期末 631,643、減少226,184千円→キャッシュは減少）
  • 流動資産合計：830,756
  • 流動負債合計：130,621
  • 流動比率：830,756 / 130,621 = 6.36倍（636%）（目安：流動比率100%超で健全、ここは非常に高い）
  • 自己資本比率：81.2%（安定水準。前期 92.9%）
  • 負債比率（総負債/総資産）：15.6%（低水準）
  • フリーCF：未作成（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していないため算出不可）
• 四半期推移（QoQ等）
  • 第3Q累計の減価償却費：10,730千円（前年同期 2,166千円、増加）
  • 季節性：HR・教育は3月に売上が偏重する傾向（第4Qに売上集中）
• 備考：時価総額・市場予想は資料に記載無し（–）。

特別損益・一時的要因

• 特別損失：固定資産の減損損失 38,096千円（内訳：HR 34,425千円、教育 3,444千円、共用資産 226千円）
• 特別利益：該当なし
• 一時的要因の影響：
  • 減損計上により親会社株主に帰属する当期純損失が増加。非継続的な性格を持つため、除外してベース業績を評価する必要あり。
• 継続性の判断：減損は一時的要因（過去投資の評価減）であり今後も同様の規模で生じるかは事業の回復・評価次第。

配当

• 中間配当：0.00円（2025年3月期）
• 期末配当（予想）：0.00円（変動なし）
• 年間配当予想：0.00円（直近公表から修正無し）
• 配当利回り：–（株価情報無し）
• 配当性向：–（赤字のため算定不能または意味薄）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の記載無し（–）

設備投資・研究開発

• 減価償却費：当第3四半期累計 10,730千円（前年同期 2,166千円、増加）
• 固定資産合計：8,487千円（前期末 42,724千円 → 大幅減少、減損等反映）
• 設備投資（新規投資額）は明細なし（–）
• 研究開発：ソフトウェア開発・AI精度向上等の投資継続（定性的記載あり）。金額は個別開示無し（R&D費用：–）。

受注・在庫状況

• 受注高・受注残：資料に明示無し（–）
• 在庫（仕掛品）：5,171千円（計上あり）
• 在庫回転日数等：記載無し（–）

セグメント別情報

• HR事業
  • 売上高：158,974千円（前年同期比 -19.4%）
  • セグメント損失：△49,465千円（前年はセグメント利益48,870千円 → 大幅悪化）
  • 主因：新プロダクトの品質・納期トラブルでサービス提供断念、研究会参画企業数減少
• 教育事業
  • 売上高：204,817千円（前年同期比 -12.6%）
  • セグメント利益：51,155千円（前年同期比 -42.0%）
  • 主因：補助金の売上計上期間変更・交付金額減少
• プラットフォーム／Web3事業
  • 売上高：35,405千円（前年 322千円 → 大幅増）
  • セグメント損失：△114,270千円（前年 △228,817千円 → 損失縮小）
  • 主因：ONGAESHI等の立上げで売上増、しかし事業フェーズで損失継続
• セグメント全体の調整額（全社費用）：△177,269千円（第3Q累計）

中長期計画との整合性

• 中期計画：資料に具体的数値目標の記載なし（ただしプラットフォーム/Web3でIEO（2027年3月期）を目指す計画を明記）。
• KPI達成状況：明示的なKPIの数値は記載無し。人的資本関連サービスの精度向上・海外展開状況は継続注力。

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社側コメント）：人的資本投資や教育分野のDX、Web3の追い風等を確認。ESG・インパクト投資の高まりや暗号資産の市場変化が追い風。
• 競合比較：同業他社との定量比較データは資料に無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2025年3月期、修正後）：売上高600,000千円（△42.9%）、営業損失△318,000千円、経常損失△304,000千円、親会社株主に帰属する当期純損失△345,000千円、1株当たり当期純利益△76.52円
  • 直近公表の業績予想からの修正：有（減損計上等に伴う修正。詳細は別途「減損損失の計上、通期業績予想の修正並びに役員報酬減額に関するお知らせ」を参照）
  • 会社側前提：市場環境、受注・補助金の計上時期等に依存（詳細は添付資料参照）
• 予想の信頼性：第3Q時点の進捗は高いが、売上が第4Qに偏重するためQ4の動向次第で達成可能性が変動。過去の予想達成傾向は資料に明示無し（–）。
• リスク要因：プロダクト品質問題による受注喪失、補助金等公的資金の計上タイミング、海外展開・IEOの実現性、暗号資産市場・為替・地政学リスク、キャッシュ残高の減少等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：当四半期連結累計期間に重要な子会社異動あり（新規1社：ONGAESHI匿名組合を連結範囲に含む）
• 継続企業の前提：該当事項無し
• 開示上の注意：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していないためキャッシュフローの詳細は限定的。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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