決算短信：ケア21（2373）

2025年10月期　決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の事前予想（本決算対象期間に対する予想は開示なし）や市場予想との比較は開示資料上不明（–）。ただし前年は営業損失→今期は営業黒字化（大きな改善サプライズ）を達成。
• 業績の方向性：増収増益（売上高48,158百万円、前年同期比＋6.1%／親会社株主に帰属する当期純利益384百万円、同＋38.0%）。営業損失→営業利益7.84億円へ改善。
• 注目すべき変化：前年は営業・経常とも赤字だったが、今期はいずれも黒字化（営業損失460百万円→営業利益784百万円、経常損失239百万円→経常利益543百万円）。特に施設系の利益改善が顕著。
• 今後の見通し：2026年10月期（会社予想）では売上49,000百万円（＋1.7%）、営業利益700百万円（＋10.8%）と小幅増収だが営業利益は今期実績（784百万円）を下回る計画。通期予想の達成可能性は出店・採算改善、コスト対策の進捗に依存（詳細は下段「今後の見通し」参照）。
• 投資家への示唆：業績は黒字転換・キャッシュ創出力改善が確認できる一方で、自己資本比率14.3%・有利子負債やリース債務の割合が高く財務レバレッジが大きい点に留意。配当は維持（年間17円）だが予想配当性向は高め。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ケア21
  • 主要事業分野：在宅系介護事業（訪問介護、通所介護、居宅介護支援等）、施設系介護事業（有料老人ホーム、グループホーム等）、その他（福祉用具、訪問看護、障がい支援、保育、ダイニング等）
  • 代表者名：代表取締役社長 依田 雅
• 報告概要:
  • 提出日：2025年12月12日
  • 対象会計期間：2024年11月1日～2025年10月31日（2025年10月期・連結）
• セグメント:
  • 在宅系介護事業：訪問介護、通所介護、居宅支援等
  • 施設系介護事業：有料老人ホーム、グループホーム等
  • その他：福祉用具貸与・販売、訪問看護、障がい者支援、保育、ダイニング等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：14,844,000株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：1,334,279株
  • 期中平均株式数：13,504,277株
  • 時価総額：–（決算短信に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：2026年1月29日
  • 配当支払開始予定日：2026年1月30日
  • 有価証券報告書提出予定日：2026年1月28日
  • 決算説明会の有無：決算補足説明資料 / 決算説明会の有無は帳票に明示なし（–）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想（当期に対する期初予想の開示なし）：–（なし）
  • 市場予想との比較：–（資料上不明）
  • 実績（主要数値、単位：百万円）
  • 売上高：48,158（+6.1%）
  • 営業利益：784（前年は△460→今期＋784）
  • 経常利益：543（前年は△239→今期＋543）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：384（+38.0%）
• サプライズの要因:
  • 施設系セグメントの入居率改善と費用抑制によりセグメント利益が大幅改善（施設系セグメント利益1,651.8百万円、前年比＋342.5%）。
  • 在宅系は出店やM&Aで営業基盤拡大（在宅系売上15,037.7百万円、前年比＋1.1%）で貢献。
  • 投資有価証券売却益等の特別利益（463百万円）が寄与した一方、減損損失309百万円等の特別損失も発生。
• 通期への影響:
  • 2026年予想は売上微増だが利益は抑制（営業利益700百万円、当期純利益250百万円）。今期の改善トレンドは継続見込みだが、設備投資・出店、人件費や原材料高等のコスト動向が達成可否の鍵。

財務指標

（注：以下は資料記載の金額を百万円単位で記載）

• 連結主要数値（2025年10月期）
  • 売上高：48,158（前年45,396、＋6.1%）
  • 営業利益：784（前年△460 → 増）
  • 経常利益：543（前年△239 → 増）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：384（前年278、＋38.0%）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：28.45円（前年20.64円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：1.6%（前年1.0%、改善）
  • ROE：8.4%（前年5.4%、改善。目安：8%以上で良好）
  • ROA（総資産経常利益率）：1.7%（前年0.8%、改善。目安：5%以上が良好→未達）
• 財政状態
  • 総資産：31,030（前年31,668、▲1.97%）
  • 純資産：4,491（前年4,727、▲4.95%）
  • 自己資本比率：14.3%（前年14.9%）── 目安40%以上で安定、現状は低め
  • 1株当たり純資産：327.36円（前年349.11円）
• 進捗率分析（四半期進捗は本決算のため該当せず）
• キャッシュフロー（2025年10月期）
  • 営業CF：2,171（前年709、増加。営業CF/純利益比率 ≈ 5.66 → 1.0以上で健全）
  • 投資CF：＋139（前年▲1,019。主に関係会社株式売却・投資有価証券売却の収入）
  • 財務CF：▲1,197（前年＋782。長期借入の純減等による流出）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約2,032
  • 現金及び現金同等物期末残高：4,165（前年3,076、増加）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別詳細は決算短信抜粋に四半期推移表は無し（–）
• 財務の安全性
  • 流動資産13,285、流動負債12,612 → 流動比率 ≈ 105%（100%以上で短期支払い能力は確保）
  • 負債合計26,538に対し純資産4,492 → レバレッジは高め
  • 支払利息：487.9（高水準、利息負担が利益に影響）
• 効率性
  • 総資産回転率：売上/総資産＝48,158/31,030 ≈ 1.55回／年（参考）
• セグメント別（主要）
  • 在宅系：売上15,037.7（＋1.1%）、セグメント利益3,126.3（＋18.9%）
  • 施設系：売上25,585.6（＋8.2%）、セグメント利益1,651.8（＋342.5%）
  • その他：売上11,328.3（＋8.8%）、セグメント利益758.6（▲9.3%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益463百万円、固定資産売却益13百万円等（合計476百万円）
• 特別損失：減損損失309百万円、固定資産除却損26百万円等（合計351百万円）
• 一時的要因の影響：売却益と減損が同期間で発生しており、営業利益改善の主因は本業改善（セグメント利益増）である点に留意。特別項目を調整すると実質的な営業基盤の改善が確認できる。
• 継続性の判断：減損は一時的要因で継続性は低い可能性。ただし事業再編や資産売却が続く限り類似の特別損益発生の可能性はある。

配当

• 配当実績（連結）
  • 中間配当：7.00円
  • 期末配当：10.00円
  • 年間配当：17.00円（2024年と同額維持）
  • 配当金総額：229百万円
  • 配当性向（連結）：59.8%（前年82.4%）
  • 配当利回り：–（株価情報なし）
• 予想（2026年10月期）：年間17.00円（据え置き予想）、予想配当性向91.9%（高水準）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載なし。譲渡制限付株式報酬による自己株式処分あり（役員向けインセンティブ）。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動支出）
  • 有形固定資産取得による支出：147,460千円（≈147.5百万円）
  • 無形固定資産取得：160,055千円（≈160.1百万円）
  • 合計投資支出（CFベース）：約307.5百万円
• 減価償却費：1,377百万円（費用計上）
• R&D（研究開発）：明確なR&D費の内訳は資料に記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注関連：該当記載なし（–）
• 在庫状況：棚卸資産（商品等）17,870千円、原材料及び貯蔵品31,737千円。大きな在庫懸念の記載なし。

セグメント別情報

• 売上・利益（連結、百万円）：
  • 在宅系：売上15,037.7（＋1.1%）、セグメント利益3,126.3（＋18.9%）
  • 施設系：売上25,585.6（＋8.2%）、セグメント利益1,651.8（＋342.5%）
  • その他：売上11,328.3（＋8.8%）、セグメント利益758.6（▲9.3%）
• 地域別売上：地域別詳細は資料に限定的記載のため–（ただし出店は全国で実施：愛知、大阪、滋賀、岡山、山口、東京都、京都、宮城等）
• セグメント戦略：在宅は出店と標準化による早期黒字化志向、施設は入居促進体制強化・費用抑制で稼働改善、その他事業は保育・障がい事業等で成長投資。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料で「中期経営計画を策定」との記載ありが、KPIや具体数値の記載は決算短信抜粋では限定的（詳細は中期計画資料参照）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内の高齢化に伴う介護需要の増加が継続。人手不足・賃金上昇・物価上昇がコスト面での課題。
• 競合比較：同業他社との相対比較データは本資料に無し（–）。ただし、施設系での入居改善や在宅系での出店は競争力強化の動きと整合。

今後の見通し

• 2026年10月期（会社予想、単位：百万円）
  • 売上高：49,000（＋1.7%）
  • 営業利益：700（＋10.8%）
  • 経常利益：350（▲35.6%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：250（▲34.9%）
  • 1株当たり当期純利益：18.51円
• 予想の前提：出店計画、在宅・施設の稼働改善、人件費や資材費等のコスト管理等（決算短信の「今後の見通し」記述に基づく）。為替・原材料価格等の外部前提は明示なし（–）。
• 予想の信頼性：過去の損益から保守的な利益見込みを置く可能性あり（今期は黒字化したが次期予想は利益減）。業績は出店採算、稼働率向上、コスト管理に依存。
• リスク要因：人材確保難、介護報酬改定、原材料・エネルギー費の上昇、為替（海外展開あり）、規制・補助金の変動。

重要な注記

• 会計方針：税効果会計等の会計基準改正を期首から適用しているが連結財務諸表への影響はないと明記。
• 連結範囲の変更：連結範囲からの除外（株式会社ニューケアネット）が記載あり。
• その他：監査に関する注記 — 決算短信は公認会計士又は監査法人の監査の対象外と記載。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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